बुधवार को, वोल्फ रिसर्च ने प्राकृतिक गैस उत्पादन कंपनी EQT Corp. (NYSE: NYSE:EQT) के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे मूल्य लक्ष्य $47.00 से घटाकर $46.00 कर दिया गया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। मूल्य लक्ष्य में यह बदलाव कंपनी के अनुमानित भविष्य के नकदी प्रवाह और ऋण स्तरों में मामूली बदलाव को दर्शाता है।
EQT Corp का स्टॉक प्रदर्शन अपने उद्योग समकक्षों के साल-दर-साल (YTD) से पीछे रह गया है, औसत एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन (E&P) कंपनी के 10% लाभ, SPDR S&P ऑयल एंड गैस एक्सप्लोरेशन एंड प्रोडक्शन ETF (XOP) की तुलना में 2% की कमी के साथ, जिसमें 14% की वृद्धि हुई, और S&P 500 इंडेक्स की 6% वृद्धि हुई। पिछले बारह महीनों में, EQT के शेयरों में 17% की वृद्धि देखी गई है, जो E&P की 18% की औसत वृद्धि से थोड़ा कम है और XOP और S&P 500 से काफी पीछे है, दोनों में 23% की वृद्धि हुई है।
वोल्फ रिसर्च का संशोधित मूल्य लक्ष्य कुल उद्यम मूल्य के लिए 10% मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) उपज पर आधारित है, जो वित्तीय वर्ष 2025 के लिए FCF में EQT के पूर्वानुमानित $3,920 मिलियन का उपयोग करता है, हेजेज को छोड़कर, और ऋण को कम करने से संभावित इक्विटी लाभों को उजागर करने के लिए वर्ष के अंत 2024 के शुद्ध ऋण को शामिल करता है। यह गणना इक्विटी वैल्यू पर पहुंचने के लिए हेज लॉस को भी घटाती है।
विश्लेषण ने ETRN के अधिग्रहण को एकीकृत करने के लिए EQT के चल रहे प्रयासों और निकट अवधि के तालमेल में अनुमानित $250 मिलियन को भी ध्यान में रखा, जिससे EQT के कैश ब्रेकईवन बिंदु को कम करने की उम्मीद है। कंपनी को तीसरे पक्ष की मिडस्ट्रीम कमाई से भी लाभ होने की उम्मीद है, जो विलय को अंतिम रूप देने के बाद कम एकत्रीकरण, प्रसंस्करण और परिवहन (GP&T) यूनिट लागत में योगदान देगा।
EQT ने विलय के बाद ऋण कटौती में $5 बिलियन से अधिक के अपने लक्ष्य को पूरा करने के लिए परिसंपत्तियों की बिक्री शुरू की है। विशेष रूप से, कंपनी ने पहले ही अपने गैर-संचालित पूर्वोत्तर पेंसिल्वेनिया (NEPA) क्षेत्र के एक हिस्से को विभिन्न परिसंपत्तियों के बीच $500 मिलियन में एक्सचेंज कर लिया है। वोल्फ रिसर्च का अनुमान है कि EQT संपत्ति को विभाजित करना जारी रखेगा, जिसमें माउंटेन वैली पाइपलाइन (MVP) में अपनी हिस्सेदारी और शेष गैर-संचालित NEPA एकड़ शामिल है, जो संचालन को कारगर बनाने और लागत कम करने के लिए EQT की रणनीति के अनुरूप है।
फर्म EQT की संभावनाओं के बारे में आशावादी बनी हुई है, खासकर जब बाजार की स्थितियों के 2025 तक कड़े होने की उम्मीद है, यह सुझाव देते हुए कि कम लागत वाले उत्पादक के रूप में EQT की स्थिति अपने साथियों के मुकाबले मजबूत प्रदर्शन को बढ़ावा दे सकती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि वोल्फ रिसर्च ईक्यूटी कॉर्प के लिए अपने वित्तीय दृष्टिकोण को अपडेट करता है, निवेशक रीयल-टाइम डेटा और InvestingPro से अंतर्दृष्टि के माध्यम से अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं। वर्तमान में, EQT का बाजार पूंजीकरण $17.4 बिलियन है और यह 25.49 के मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात पर ट्रेड करता है, जिसमें पिछले बारह महीनों के लिए Q1 2024 के अनुसार 22.64 पर समायोजित P/E अनुपात के साथ समायोजित P/E अनुपात है। पिछले वर्ष की तुलना में चुनौतीपूर्ण राजस्व वृद्धि के बावजूद, 67.16% की कमी के साथ, EQT ने 35.56% का सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई के अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित किया है, लेकिन वे यह भी अनुमान लगाते हैं कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी और ध्यान दें कि यह पिछले बारह महीनों में लाभदायक रही है। यह वोल्फ रिसर्च के विचार के अनुरूप है कि कम लागत वाले उत्पादक के रूप में EQT की स्थिति अपने साथियों के मुकाबले मजबूत प्रदर्शन का कारण बन सकती है। हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि कंपनी उच्च राजस्व मूल्यांकन मल्टीपल पर कारोबार कर रही है और इस साल शुद्ध आय में गिरावट आने की उम्मीद है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।