शुक्रवार को, CFRA ने फ़िनिश तेल शोधन और विपणन कंपनी, नेस्ट ओयज पर अपने दृष्टिकोण में एक महत्वपूर्ण समायोजन किया। फर्म के विश्लेषक ने स्टॉक की रेटिंग को बाय टू होल्ड से कम कर दिया और मूल्य लक्ष्य को पिछले €32 से घटाकर €23 कर दिया। यह निर्णय 2024 के लिए नेस्ट की पहली तिमाही के परिणामों के बाजार की उम्मीदों से काफी चूक जाने के बाद आया है, जिसमें आम सहमति के अनुमानों की तुलना में लगभग 30% की कमी है।
नेस्ट ने Q1 2024 के लिए तुलनीय आय प्रति शेयर (EPS) में 54% की साल-दर-साल गिरावट दर्ज की, जो €0.33 हो गई। इसे मुख्य रूप से नवीकरणीय मार्जिन में $562 प्रति टन की भारी गिरावट के लिए जिम्मेदार ठहराया गया था, जो कि पिछले वर्ष की तुलना में 41% की कमी है और कंपनी की 2024 की मार्गदर्शन सीमा $600-800 प्रति टन से कम है।
विश्लेषक ने गिरावट के कई कारकों की ओर इशारा किया, जिसमें उच्च कीमत वाले वार्षिक टर्म कॉन्ट्रैक्ट की समाप्ति, रिन्यूएबल आइडेंटिफिकेशन नंबर (आरआईएन) क्रेडिट के लिए गिरती कीमतें और मार्टिनेज प्लांट से कम मार्जिन शामिल है, जो 50% उपयोग से कम संचालित होता है।
इसके अतिरिक्त, बिक्री की मात्रा में 16% की कमी के कारण, नेस्ट के तेल उत्पाद खंड का तुलनीय EBITDA साल-दर-साल 29% गिरकर €278 मिलियन हो गया। इन परिणामों के प्रकाश में, CFRA ने नेस्ट के लिए अपने EPS पूर्वानुमानों को समायोजित किया है, 2024 EPS पूर्वानुमान को €2.45 से €1.95 तक घटा दिया है और 2025 EPS अनुमान को €2.60 से €2.30 तक घटा दिया है।
यह गिरावट कई अनियोजित संयंत्र व्यवधानों और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर इनके प्रभाव की चिंताओं को दर्शाती है। CFRA का संशोधित लक्ष्य मूल्य 2025 P/E अनुपात 10x पर आधारित है, जो कि 11x के पीयर औसत से कम है। विश्लेषक ने संकेत दिया कि जैव ईंधन में कमजोर नवीकरणीय मार्जिन ने स्थायी विमानन ईंधन (SAF) के प्रीमियम पर नेस्ट की निर्भरता और सिंगापुर में SAF उत्पादन को बढ़ाने की सफलता को बढ़ा दिया है, जिसने एक चुनौतीपूर्ण शुरुआत का अनुभव किया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसे ही निवेशक Neste Oyj पर CFRA के संशोधित दृष्टिकोण को पचा लेते हैं, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। नेस्ट ओयज का बाजार पूंजीकरण 18.26 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 12.61 है, जो दर्शाता है कि स्टॉक की कमाई की कीमत उद्योग के औसत से कम है। कंपनी का प्राइस टू बुक रेशियो, पिछले बारह महीनों के अनुसार, Q1 2024 तक 2.3 है, जो यह सुझाव दे सकता है कि स्टॉक की शुद्ध संपत्ति के सापेक्ष यथोचित मूल्य है।
स्टॉक के हालिया प्रदर्शन पर विचार करने वालों के लिए, एक InvestingPro Tip नोट करता है कि Neste Oyj के शेयर ने पिछले सप्ताह के मुकाबले एक महत्वपूर्ण हिट ली है, जिसमें एक सप्ताह की कीमत का कुल रिटर्न -11.82% है। इसके अतिरिक्त, कंपनी अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रही है, जो मूल्य निवेशकों के लिए संभावित प्रवेश बिंदु पेश कर सकता है। एक अन्य InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि हाल ही में रिपोर्ट किए गए कमजोर सकल लाभ मार्जिन के बावजूद, Neste Oyj ने लगातार 19 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता प्रदर्शित करता है। मौजूदा डिविडेंड यील्ड आकर्षक 4.24% है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।