मंगलवार को, मिज़ुहो ने ऑन सेमीकंडक्टर (NASDAQ: ON) पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे बाय रेटिंग को बनाए रखते हुए स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को पिछले $92 से घटाकर $87 कर दिया गया।
सेमीकंडक्टर कंपनी ने अपने मार्च तिमाही के परिणामों की सूचना दी, जो उम्मीदों के अनुरूप थे, लेकिन जून तिमाही मार्गदर्शन प्रदान किया, जिसमें राजस्व में लगभग 7% अनुक्रमिक गिरावट का सुझाव दिया गया था, जो 2% की कमी के आम सहमति अनुमान से कम था। यह पूर्वानुमान माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी और एनएक्सपी सेमीकंडक्टर्स जैसे साथियों के विपरीत है, जिनमें एक ही तिमाही में क्रमशः 1% वृद्धि और 1% की कमी देखने की उम्मीद है।
ऑन सेमीकंडक्टर ने जून तिमाही में कमजोर ऑटोमोटिव मांग के लिए नरम मार्गदर्शन का श्रेय दिया, हालांकि यह वर्ष की दूसरी छमाही में स्थिरीकरण का अनुमान लगाता है क्योंकि मूल उपकरण निर्माता (ओईएम) इन्वेंट्री को सामान्य करते हैं। कंपनी ने इस बात पर भी प्रकाश डाला कि 2024 की दूसरी छमाही के लिए चीन में नए 800-वोल्ट ओईएम लॉन्च से प्रेरित होकर उसके सिलिकॉन कार्बाइड (SiC) राजस्व में बाजार दर से दोगुनी वृद्धि जारी रहने का अनुमान है।
चुनौतीपूर्ण माहौल के बावजूद, ऑन सेमीकंडक्टर का सकल मार्जिन अपेक्षाकृत सपाट रहने की उम्मीद है, फैक्ट्री का उपयोग अनुमानित अवधि के दौरान लगभग 65% स्थिर रहने की उम्मीद है। कंपनी ने उल्लेख किया कि उपयोग में एक प्रतिशत बिंदु परिवर्तन सकल मार्जिन को 15 से 20 आधार अंकों तक प्रभावित कर सकता है।
मौजूदा बैकलॉग $15.7 बिलियन है, जिसमें लगभग 4.7 बिलियन डॉलर का विपणन योग्य बैकलॉग है।
जबकि मिज़ुहो इलेक्ट्रिक वाहन (EV) की मांग को कम करने और चीन में SiC बाजार में बढ़ती प्रतिस्पर्धा से संबंधित संभावित जोखिमों को स्वीकार करता है, फर्म ON सेमीकंडक्टर पर अपना सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखती है। कंपनी के SiC व्यवसाय को एक प्रमुख विकास चालक के रूप में देखा जाता है, जो मूल्य लक्ष्य और कमाई के अनुमानों को कम करने के बावजूद बाय रेटिंग बनाए रखने के निर्णय का समर्थन करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
ON Semiconductor के हालिया मार्गदर्शन ने कुछ भौंहें उठाई हैं, लेकिन InvestingPro डेटा और सुझावों में गहराई से गोता लगाने से एक बारीक तस्वीर सामने आती है। $30.44 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और निकट-अवधि की आय वृद्धि (Q1 2024 के अनुसार समायोजित P/E अनुपात 13.86 है) के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार करने के साथ, ON सेमीकंडक्टर निवेशकों के लिए एक दिलचस्प मामला प्रस्तुत करता है। Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि में -2.22% की मामूली गिरावट देखी गई है, फिर भी सकल लाभ मार्जिन 46.86% पर मजबूत बना हुआ है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि हालांकि विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, फिर भी कंपनी के इस साल लाभदायक होने की उम्मीद है। इसके अतिरिक्त, ON सेमीकंडक्टर की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, और यह मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है। ये कारक वित्तीय स्थिरता की एक डिग्री का सुझाव देते हैं जो निवेशकों को आश्वस्त कर सकती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।