गुरुवार को, एवरकोर ISI ने स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए ऑनलाइन मार्केटप्लेस Etsy (NASDAQ: ETSY) के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $90.00 से $80.00 तक समायोजित किया। यह संशोधन कंपनी की पहली तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जो कई प्रमुख क्षेत्रों में विश्लेषक की उम्मीदों के अनुरूप थी, लेकिन ग्रॉस मर्चेंडाइज सेल्स (GMS) में थोड़ी गिरावट देखी गई।
Etsy ने पहली तिमाही के लिए $646 मिलियन का राजस्व और $168 मिलियन का EBITDA दर्ज किया, जो एवरकोर ISI और व्यापक बाजार भविष्यवाणियों से मेल खाता है। पूर्वानुमान के अनुसार, EBITDA मार्जिन ने लक्ष्य को 26.0% पर पहुंचा दिया। हालांकि, स्ट्रीट अनुमानों की तुलना में GMS, कुल $3.0 बिलियन, 1% कम हो गया। इसके बावजूद, बाज़ार में मामूली प्रदर्शन देखा गया, और 21.6% की समेकित टेक दर उम्मीदों से थोड़ी अधिक थी।
दूसरी तिमाही के लिए कंपनी के मार्गदर्शन ने जीएमएस में साल-दर-साल कम एकल से मध्य-एकल अंकों के प्रतिशत में गिरावट का संकेत दिया, जो कि साल-दर-साल फ्लैट जीएमएस से कम था, जिसका विश्लेषकों ने अनुमान लगाया था। प्रबंधन ने अपने पूरे साल के टेक रेट और मार्जिन मार्गदर्शन को बनाए रखा, लेकिन अब पिछले पूर्वानुमानों की तुलना में वर्ष के अंत में GMS के अधिक महत्वपूर्ण त्वरण का सुझाव देता है। इस बदलाव का श्रेय चल रही मैक्रोइकॉनॉमिक चुनौतियों और नए उत्पाद रोलआउट के शुरुआती चरणों को दिया जाता है।
एवरकोर आईएसआई ने आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में स्टॉक की 12% गिरावट दर्ज की, जो कुछ हद तक निवेशक कैपिट्यूलेशन को दर्शा सकती है। विश्लेषकों ने कमजोर मैक्रो वातावरण, प्रतिस्पर्धी दबावों और एक अप्रमाणित उत्पाद चक्र को जोखिम के रूप में इंगित किया। इन चुनौतियों के बावजूद, Evercore ISI का मानना है कि निराशाजनक वृद्धि और मार्जिन पर फर्म के अनुमानित 2025 EBITDA के 10 गुना पर स्टॉक के मूल्यांकन का हवाला देते हुए, Etsy के लिए जोखिम/इनाम प्रोफ़ाइल अधिक आकर्षक होती जा रही है।
उन्होंने प्रबंधन के रूढ़िवादी पूर्ण-वर्षीय जीएमएस दृष्टिकोण पर भी प्रकाश डाला, जो एक महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक रिकवरी और एक मजबूत उत्पाद रोडमैप पर निर्भर नहीं करता है जो उपयोगकर्ता जुड़ाव और खरीदार रूपांतरण को बढ़ा सकता है। नतीजतन, फर्म अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग के साथ धैर्यवान बनी रहती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हाल की वित्तीय रिपोर्ट और Etsy के लिए Evercore ISI के मूल्य लक्ष्य समायोजन के बाद, निवेशकों को रीयल-टाइम डेटा और अंतर्दृष्टि के माध्यम से अतिरिक्त संदर्भ मिल सकता है। InvestingPro के अनुसार, Etsy का प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयरों की पुनर्खरीद कर रहा है, जो कंपनी के मूल्य में विश्वास का संकेत देता है। इसके अलावा, Etsy के पास प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन है, जो कि Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 70.41% पर रिपोर्ट किया गया था। यह Evercore ISI द्वारा उनके विश्लेषण में Etsy के मजबूत EBITDA मार्जिन की मान्यता के अनुरूप है।
वित्तीय मेट्रिक्स के मोर्चे पर, Etsy का बाजार पूंजीकरण $8.18 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 28.43 है, जो पिछले बारह महीनों को Q1 2024 के रूप में देखते हुए 21.48 तक समायोजित हो जाता है। इससे पता चलता है कि कंपनी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले कम पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रही है, एक ऐसा पहलू जो एवरकोर आईएसआई को मूल्यांकन के मामले में आकर्षक लगता है। इसके अतिरिक्त, इसी अवधि के लिए PEG अनुपात 0.19 पर उल्लेखनीय रूप से कम है, जो कमाई की उम्मीदों के सापेक्ष वृद्धि की संभावना को दर्शाता है।
आगे मार्गदर्शन चाहने वालों के लिए, InvestingPro कई अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जिसमें Etsy के ऋण स्तर, तरलता और लाभप्रदता पर अंतर्दृष्टि शामिल है। कुल मिलाकर, Etsy के लिए 11 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें समर्पित InvestingPro प्लेटफॉर्म के माध्यम से एक्सेस किया जा सकता है। Etsy के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक पाठकों के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।