बुधवार को, रिवियन ऑटोमोटिव इंक (NASDAQ: RIVN) ने अपने मूल्य लक्ष्य को कैंटर फिजराल्ड़ द्वारा पिछले $23.00 से घटाकर $15.00 के नए लक्ष्य तक घटा दिया। फर्म ने इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता के शेयरों पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है। रिवियन के व्यवसाय को प्रभावित करने वाले कई कारकों के कारण समायोजन अधिक सतर्क अल्पकालिक दृष्टिकोण को दर्शाता है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य वाहन उत्पादन में शुरुआत की अपेक्षा धीमी गति से बढ़ने की चिंताओं के बीच आता है। इलेक्ट्रिक वाहनों की मांग में निकट अवधि में मंदी भी देखी गई है, जिसने विश्लेषक को उम्मीदों को समायोजित करने के लिए प्रेरित किया है। इसके अतिरिक्त, रिवियन लगातार नकारात्मक सकल मार्जिन और एक महत्वपूर्ण कैश बर्न रेट से जूझ रहा है, जिसका अनुमान लगभग $4 बिलियन प्रति वर्ष है।
रिवियन के वित्तीय पूर्वानुमानों को भी संशोधित किया गया है, 2024 के उत्पादन अनुमानों को घटाकर 58,000 वाहन कर दिया गया है, जो पिछले 61,000 पूर्वानुमान से कम है। वित्तीय वर्ष 2024 के लिए फर्म का सकल मार्जिन अनुमान घटाकर नकारात्मक 23% कर दिया गया है, जो पहले के नकारात्मक 21% के अनुमान से कम है। यह 2024 की चौथी तिमाही में केवल मामूली सकारात्मक सकल लाभ प्राप्त करने की कंपनी की अपनी अपेक्षाओं पर आधारित है।
आगे देखते हुए, विश्लेषक ने वित्तीय वर्ष 2025 के सकल मार्जिन पूर्वानुमान को भी शुरुआती 6.3% से घटाकर लगभग 1% कर दिया है। यह मौसमी बदलावों को ध्यान में रखता है और वर्ष के उत्तरार्ध में सकारात्मक मार्जिन में बदलाव के साथ 2025 की पहली छमाही में नकारात्मक मार्जिन का अनुमान लगाता है। इसके अनुरूप, वित्तीय वर्ष 2025 के लिए राजस्व पूर्वानुमान को लगभग $7.404.5 मिलियन तक समायोजित किया गया है, जो पिछले अनुमान $7.495.9 मिलियन से थोड़ी कम है।
$15.00 का नया मूल्य लक्ष्य बॉटम-अप, 10-वर्षीय डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण से लिया गया है। इस मूल्यांकन में, पूंजी की 11% भारित औसत लागत (WACC) मान ली जाती है, साथ ही एक टर्मिनल मूल्य जिसमें 2% दीर्घकालिक वृद्धि दर शामिल होती है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
कैंटर फिजराल्ड़ के संशोधित मूल्य लक्ष्य और रिवियन ऑटोमोटिव इंक के दृष्टिकोण के प्रकाश में, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता के स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। रिवियन का मार्केट कैप $10.2 बिलियन है, जो अपनी चुनौतियों के बावजूद उद्योग में महत्वपूर्ण उपस्थिति का सुझाव देता है। Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 167.43% प्रभावशाली है, जो बिक्री में मजबूत वृद्धि को दर्शाती है, जो संभावित दीर्घकालिक विकास के लिए एक सकारात्मक संकेत हो सकती है।
हालांकि, रिवियन की वित्तीय स्थिति चिंता पैदा करती है जैसा कि InvestingPro Tips द्वारा इंगित किया गया है, जो कंपनी के तेजी से नकदी जलने और कमजोर सकल लाभ मार्जिन को उजागर करता है। विशेष रूप से, रिवियन न केवल नकदी के माध्यम से तेजी से जल रहा है, बल्कि Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में -45.78% के सकल लाभ मार्जिन के साथ कमजोर सकल लाभ मार्जिन से भी ग्रस्त है। यह नकारात्मक सकल मार्जिन और एक महत्वपूर्ण कैश बर्न रेट के बारे में कैंटर फिजराल्ड़ की चिंताओं के अनुरूप है। यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि विश्लेषकों को इस वर्ष रिवियन के लाभदायक होने का अनुमान नहीं है, जो कि -1.78 के नकारात्मक पी/ई अनुपात में परिलक्षित होता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।