शुक्रवार को, KeyBank ने अकामाई टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: AKAM) के लिए मूल्य लक्ष्य में समायोजन किया, इसे पिछले $138 से घटाकर $119 कर दिया। फर्म ने स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। संशोधन 2024 में अकामाई के पहली तिमाही के प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जो उम्मीदों से थोड़ा चूक गया, और दूसरी तिमाही और 2024 के पूरे वर्ष के लिए मार्गदर्शन में कमी आई। कंपनी को प्रत्याशित डिलीवरी सेगमेंट राजस्व और विदेशी मुद्रा (F/X) हेडविंड के कारण चुनौतियों का सामना करना पड़ा।
अकामाई के सिक्योरिटी और कंप्यूट सेगमेंट ने क्रमशः 3.7% और 3.4% बीट के साथ आम सहमति के अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन किया। इस सफलता का श्रेय गार्डिकोर और एपीआई सुरक्षा में मजबूती के साथ-साथ एक मजबूत एंटरप्राइज़ कंप्यूट व्यवसाय को दिया गया, जो अब $50 मिलियन रन रेट का दावा करता है, जो साल-दर-साल चार गुना वृद्धि को दर्शाता है।
हालांकि, गेमिंग और वीडियो ग्राहकों में ट्रैफ़िक के रुझान के कारण डिलीवरी सेगमेंट ने खराब प्रदर्शन किया, जिसका नकारात्मक प्रभाव $20 मिलियन से $30 मिलियन तक था। इसके अतिरिक्त, एक बड़े सोशल मीडिया ग्राहक, संभावित रूप से TikTok, ने अकामाई के नेटवर्क पर ट्रैफ़िक कम कर दिया, जिससे $40 मिलियन से $60 मिलियन की कमी आई।
डिलीवरी सेगमेंट के हेडविंड के परिणामस्वरूप KeyBank ने कंपनी के 2024 के राजस्व में 14% की गिरावट का अनुमान लगाया है, जबकि पहले अनुमानित 5% की कमी थी। इस संशोधन में 9% की कमी के पूर्व अनुमान के मुकाबले स्टैकपाथ और लुमेन के योगदान को छोड़कर 18% जैविक गिरावट भी शामिल है।
KeyBank ने अपने अनुमानों को 100% से अधिक नीचे की ओर समायोजित किया है, मुख्यतः डिलीवरी और F/X मुद्दों के कारण, लेकिन अकामाई के अपने सुरक्षा और गणना (SC) सेगमेंट में चल रहे संक्रमण के बारे में सकारात्मक बना हुआ है। 2024 की पहली तिमाही में, SC ने राजस्व में 64% का योगदान दिया, जो 2023 में इसी अवधि में 57% और 2022 में 51% था।
डिलीवरी सेगमेंट के लिए लगभग 10% कम पूर्वानुमान के बावजूद, अकामाई के लिए KeyBank की आय प्रति शेयर (EPS) अनुमानों को केवल लगभग 5% कम समायोजित किया गया है। फर्म का अनुमान है कि अकामाई इन सेगमेंट को 2025 तक बढ़ाना जारी रखेगा, जिससे एससी की ओर बदलाव में तेजी आएगी, जो 2025 के अंत तक 70% से अधिक राजस्व का प्रतिनिधित्व करने की उम्मीद है।
KeyBank का सुझाव है कि अकामाई 2025 में 30+ कंपनी (फ्री कैश फ्लो मार्जिन प्लस टॉप-लाइन ग्रोथ) का नियम बनने की राह पर है, यह देखते हुए कि CY24 की अनुमानित बिक्री के लिए उद्यम मूल्य के 4 गुना से कम का वर्तमान मूल्यांकन एक अतिरेक है।
इसके अलावा, KeyBank ने अकामाई के बढ़े हुए शेयर पुनर्खरीद प्राधिकरण पर प्रकाश डाला, जो अब कुल $2.4 बिलियन या कंपनी के बाद के घंटों के बाजार पूंजीकरण का 17% है। इस कदम से पता चलता है कि प्रबंधन द्वारा शेयर वापस खरीदने की संभावना है, जो कंपनी के मूल्य में विश्वास को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
अकामाई टेक्नोलॉजीज (NASDAQ: AKAM) एक चुनौतीपूर्ण दौर से गुजर रहा है, जो उनके हालिया तिमाही प्रदर्शन और संशोधित मार्गदर्शन में परिलक्षित होता है। KeyBank का मूल्य लक्ष्य समायोजन इन बाधाओं को स्वीकार करता है, लेकिन कंपनी की विकास क्षमता, विशेष रूप से सुरक्षा और गणना क्षेत्रों में आशावादी दृष्टिकोण बनाए रखता है। InvestingPro की अंतर्दृष्टि रीयल-टाइम डेटा और रणनीतिक टिप्पणियों के साथ इस परिप्रेक्ष्य को और समृद्ध करती है।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि अकामाई का बाजार पूंजीकरण 15.7 बिलियन डॉलर है, जिसका मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात 25.53 है। Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 24.21 पर थोड़ा कम है, जो हाल की कमाई पर विचार करते समय अधिक अनुकूल मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसी अवधि के लिए कंपनी की राजस्व वृद्धि 7.01% पर ठोस रही है, जिसका सकल लाभ मार्जिन 60.31% है, जो इसके मुख्य परिचालनों में मजबूत लाभप्रदता को दर्शाता है।
दो InvestingPro टिप्स प्रमुख रणनीतिक बिंदुओं को उजागर करते हैं: अकामाई का प्रबंधन शेयर बायबैक में सक्रिय रूप से शामिल हो रहा है, जो कंपनी के आंतरिक मूल्य में विश्वास का संकेत है। इसके अतिरिक्त, शेयर निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिससे पता चलता है कि इसका सही मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। इसके अलावा, विश्लेषकों द्वारा वर्ष के लिए लाभप्रदता की भविष्यवाणी करने और पिछले बारह महीनों में लाभ के रिकॉर्ड के साथ, अकामाई की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है। यह उल्लेखनीय है कि कंपनी लाभांश का भुगतान नहीं करती है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए विचार करने का एक कारक हो सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।