मंगलवार को, गोल्डमैन सैक्स ने कंपनी की पहली तिमाही की कमाई रिपोर्ट के बाद ऑन होल्डिंग एजी (NYSE: ONON) के लिए अपनी बाय रेटिंग और $36.00 स्टॉक मूल्य लक्ष्य दोहराया। स्पोर्ट्सवियर निर्माता ने CHF 73.5 मिलियन के आम सहमति अनुमान को पार करते हुए 77.4 मिलियन CHF के EBITDA को समायोजित करने की सूचना दी।
इस बीट का श्रेय CHF 508 मिलियन की मजबूत शुद्ध बिक्री को दिया गया, जिसमें साल-दर-साल 20.9% की वृद्धि और 29.2% की मुद्रा-समायोजित वृद्धि दर्ज की गई।
ऑन होल्डिंग के प्रदर्शन को 59.7% के प्रभावशाली समूह सकल मार्जिन से बल मिला, जो पिछले वर्ष की तुलना में 140 आधार अंकों की वृद्धि है, जो 80 आधार अंकों की आम सहमति के अनुमान से अधिक होकर 59.1% हो गया है। समायोजित EBITDA मार्जिन 15.2% तक पहुंच गया, जो अनुमानित 14.8% से अधिक है। कंपनी ने 2024 की पहली तिमाही के अंत में शुद्ध कार्यशील पूंजी में 13.5% की वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि का अनुभव किया।
क्षेत्र के अनुसार कंपनी की बिक्री में वृद्धि अलग-अलग रही, जिसमें EMEA मुद्रा-समायोजित बिक्री में 10.4% की वृद्धि हुई, अमेरिका में 30.4% की वृद्धि हुई, और APAC 90.7% आसमान छू रहा है, प्रत्येक अपने संबंधित आम सहमति अनुमानों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है। डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर (DTC) की बिक्री में 39% की वृद्धि हुई, जबकि थोक चैनल की बिक्री में 12.2% की वृद्धि हुई, जो आम सहमति के आंकड़ों से अधिक थी।
पूरे वर्ष 2024 के लिए, ऑन होल्डिंग एजी ने अपने मार्गदर्शन को दोहराया है, जिसमें कम से कम 30% की मुद्रा-समायोजित बिक्री वृद्धि का अनुमान लगाया गया है, जो 29.7% की आम सहमति और गोल्डमैन सैक्स के 29.2% के अपने अनुमान के अनुरूप है। कंपनी को मौजूदा स्पॉट दरों का उपयोग करते हुए शुद्ध बिक्री कम से कम CHF 2.29 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, CHF 2.25 बिलियन के पिछले पूर्वानुमान से मामूली वृद्धि और CHF 2.27 बिलियन की आम सहमति से ऊपर।
सकल मार्जिन कम से कम 60% होने की उम्मीद है, और समायोजित EBITDA मार्जिन 16%-16.5% के बीच रहने का अनुमान है। इन परिणामों के बाद, गोल्डमैन सैक्स का अनुमान है कि पूरे वर्ष 2024 समायोजित EBITDA के लिए आम सहमति का अनुमान CHF 369 मिलियन के आसपास रहेगा।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro डेटा ऑन होल्डिंग AG के लिए एक आशाजनक प्रक्षेपवक्र को दर्शाता है, जिसमें Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में 46.64% की महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि हुई है। यह हाल की कमाई रिपोर्ट में उजागर कंपनी के मजबूत बिक्री प्रदर्शन के अनुरूप है। कंपनी की लाभप्रदता और परिचालन दक्षता पर गोल्डमैन सैक्स के सकारात्मक दृष्टिकोण को मजबूत करते हुए, सकल लाभ मार्जिन 59.56% प्रभावशाली है।
हाल की अस्थिरता के बावजूद, पिछले सप्ताह शेयर की कीमत में 9.76% की गिरावट के साथ, ऑन होल्डिंग एजी के मूलभूत मैट्रिक्स लचीलापन का सुझाव देते हैं। कंपनी के मजबूत सकल लाभ मार्जिन और अनुमानित बिक्री वृद्धि, जैसा कि InvestingPro Tips में उल्लेख किया गया है, भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक ठोस आधार प्रदान करते हैं। निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कंपनी 125.64 के उच्च पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रही है, जो एक प्रीमियम मूल्यांकन का सुझाव देता है जिसे इसके विकास की संभावनाओं से उचित ठहराया जा सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।