गुरुवार को, पाइपर सैंडलर ने स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए, एलरस फाइनेंशियल कॉर्प (NASDAQ: ALRS) के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $23.50 से नीचे $22.50 पर समायोजित किया।
यह परिवर्तन ऑल-स्टॉक लेनदेन में लगभग $116.4 मिलियन में HMN Financial, Inc. (NASDAQ: HMNF) का अधिग्रहण करने की Alerus Financial की घोषणा के बाद हुआ है। सौदे की शर्तें HMN Financial शेयरधारकों के लिए 33% एक दिन के प्रीमियम का सुझाव देती हैं, जिसका लेनदेन मूल्य मूर्त पुस्तक मूल्य (TBV) के 1.07 गुना के बराबर होता है।
अधिग्रहण के परिणामस्वरूप लगभग 10% का टीबीवी कमजोर होने की उम्मीद है, जो पूर्व-कर एकमुश्त सौदे से संबंधित लागतों में $21.7 मिलियन का फैक्टरिंग करेगा, जो सौदे के मूल्य का 19% प्रतिनिधित्व करता है।
कमजोर पड़ने के बावजूद, प्रदान किए गए मार्गदर्शन में क्रॉसओवर पद्धति का उपयोग करके 2.2 वर्ष की TBV अर्न-बैक अवधि और 2025 तक प्रति शेयर आय (EPS) में अनुमानित 45% या उससे अधिक की वृद्धि शामिल है, जिसमें दर अंकों के समायोजन और वर्तमान अपेक्षित क्रेडिट लॉस (CECL) की दोहरी गिनती शामिल है।
हालांकि, पाइपर सैंडलर का विश्लेषण सरल विधि के तहत 3.1 वर्ष की लंबी टीबीवी अर्न-बैक अवधि का अनुमान लगाता है। फर्म ने नोट किया कि समाचार पर बाजार की प्रतिक्रिया आश्चर्यजनक नहीं थी, घोषणा के दिन एलरस फाइनेंशियल के शेयर ने समूह को लगभग 500 आधार अंकों से कम प्रदर्शन किया।
खराब प्रदर्शन को महत्वपूर्ण टीबीवी कमजोर करने और सीमित लाभों के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है, जो एचएमएन फाइनेंशियल के अधिग्रहण से एलरस फाइनेंशियल की फ्रैंचाइज़ी में अन्य विस्तृत कारकों के अलावा शामिल होने की उम्मीद है।
पाइपर सैंडलर की रिपोर्ट एलरस फाइनेंशियल पर अधिग्रहण के तत्काल वित्तीय प्रभाव पर सतर्क रुख दर्शाती है। यह उन संभावित चुनौतियों पर जोर देता है, जिनका कंपनी अधिग्रहण को एकीकृत करने और अनुमानित लाभों को साकार करने में सामना कर सकती है, जिसमें प्रत्याशित EPS अभिवृद्धि और TBV अर्न-बैक शामिल हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि एलरस फाइनेंशियल कॉर्प (NASDAQ: ALRS) HMN Financial, Inc. के हालिया अधिग्रहण को नेविगेट करता है, InvestingPro के मौजूदा मेट्रिक्स कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की एक विस्तृत तस्वीर पेश करते हैं। $390.2 मिलियन के बाजार पूंजीकरण और 39.16 के बारह महीनों के पी/ई अनुपात के साथ, ALRS एक महत्वपूर्ण अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो भविष्य की कमाई में वृद्धि के बारे में बाजार से उच्च उम्मीदों का सुझाव देता है। हालांकि, Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी के राजस्व में 20.65% की गिरावट देखी गई है, जो राजस्व सृजन में संभावित चुनौतियों का संकेत देता है।
उज्जवल पक्ष में, ALRS 3.85% की लाभांश उपज का दावा करता है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति उसकी प्रतिबद्धता का प्रमाण है, जिसने लगातार 40 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखा है। इसी अवधि के दौरान कंपनी की 5.56% की लाभांश वृद्धि से इस प्रतिबद्धता को और रेखांकित किया गया है। निवेशकों को इस तथ्य में भी सांत्वना मिल सकती है कि विश्लेषकों का अनुमान है कि ALRS इस वर्ष लाभदायक रहेगा, यह भावना पिछले बारह महीनों में कंपनी के सफल ट्रैक रिकॉर्ड से प्रबलित हुई है।
Alerus Financial में निवेश पर विचार करने वालों के लिए, InvestingPro Tips सुझाव देते हैं कि जहां कंपनी ने अपने लाभांश को लगातार बढ़ाया है और अपनी शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, वहीं इसे कमजोर सकल लाभ मार्जिन और आगामी अवधि के लिए विश्लेषकों द्वारा कमाई में गिरावट जैसी चुनौतियों का भी सामना करना पड़ता है। ALRS की वित्तीय स्थिति और अधिक InvestingPro टिप्स के बारे में गहराई से जानने के लिए, इच्छुक निवेशक https://www.investing.com/pro/ALRS पर जा सकते हैं। इसके अतिरिक्त, वर्तमान में ALRS के लिए 7 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं। इन जानकारियों तक पहुँचने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।