मॉर्गन स्टेनली ने ऑटोज़ोन स्टॉक लक्ष्य में कटौती की, ओवरवेट को बनाए रखा

बुधवार को, मॉर्गन स्टेनली ने NYSE: AZO पर सूचीबद्ध AutoZone शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे $3,038.00 पर सेट किया, जो पिछले $3,100.00 से थोड़ी कम है। कटौती के बावजूद, फर्म ने ऑटोमोटिव पार्ट्स रिटेलर के स्टॉक पर अपनी ओवरवेट रेटिंग की पुष्टि की।

नया मूल्य लक्ष्य लगभग $168.10 के संशोधित कैलेंडर वर्ष 2025 प्रति शेयर आय (EPS) अनुमान के मुकाबले लगभग 18x मूल्य-से-कमाई (P/E) गुणक पर आधारित है।

वित्तीय संस्थान के विश्लेषण से वित्तीय वर्ष 2024 में लगभग 1.2% की मामूली घरेलू तुलनीय स्टोर बिक्री वृद्धि का अनुमान है। इसके साथ लगभग 130 आधार अंकों के सकल मार्जिन विस्तार और नए स्टोर खोलने और वित्तीय कैलेंडर में एक अतिरिक्त सप्ताह के कारण बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (SG&A) खर्चों में मामूली वृद्धि होने की उम्मीद है।

लगभग 5.2 बिलियन डॉलर के अनुमानित शेयर बायबैक के साथ, इन कारकों से वित्तीय वर्ष 2024 के लिए लगभग $153.45 का EPS प्राप्त होने का अनुमान है, जो साल-दर-साल लगभग 16% की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करेगा।

आगे देखते हुए, मॉर्गन स्टेनली ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए तुलनीय स्टोर की बिक्री में 2.7% की वृद्धि का अनुमान लगाया है। हालाँकि, फर्म को सकल मार्जिन में लगभग 10 आधार अंकों के मामूली संकुचन की भी उम्मीद है क्योंकि डू-इट-फॉर-मी (DIFM) सेगमेंट गति पकड़ता है और लास्ट-इन-फर्स्ट-आउट (LIFO) अकाउंटिंग क्रेडिट समाप्त हो जाते हैं।

SG&A के खर्चों में भी लगभग 10 आधार अंकों की थोड़ी वृद्धि होने की उम्मीद है। इन दबावों के बावजूद, शेयर बायबैक में अनुमानित $2.5 बिलियन का योगदान वित्तीय वर्ष 2025 के लिए लगभग $163.10 के EPS में योगदान होने की उम्मीद है।

AutoZone के लिए 18x का टारगेट P/E मल्टीपल कंपनी के मौजूदा ट्रेडिंग स्तरों के अनुरूप है। इस मूल्यांकन का अर्थ यह भी है कि S&P 500 का लगभग 0.9 गुना मार्केट मल्टीपल है, जो बाज़ार के सापेक्ष AutoZone के ऐतिहासिक औसत के अनुरूप है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

AutoZone (NYSE: AZO) के रणनीतिक युद्धाभ्यास और बाजार के प्रदर्शन को InvestingPro की अंतर्दृष्टि से और अधिक रोशन किया जा सकता है। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्टॉक व्यवहार पर विचार करते हुए, दो InvestingPro टिप्स सबसे अलग हैं। सबसे पहले, AutoZone के प्रबंधन ने आक्रामक शेयर बायबैक के माध्यम से कंपनी के मूल्य में विश्वास प्रदर्शित किया है, जो निवेशकों को कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में सकारात्मक संकेत हो सकता है। दूसरे, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) के अनुसार स्टॉक ओवरसोल्ड क्षेत्र में होने के बावजूद, जो संभावित रिबाउंड अवसर का सुझाव दे सकता है, विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए कमाई के अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित करके सावधानी व्यक्त की है।

डेटा के नजरिए से, AutoZone का बाजार पूंजीकरण 48.81 बिलियन डॉलर का मजबूत है। स्टॉक 22.34 के P/E अनुपात पर ट्रेड करता है, जो निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष उच्च है, और Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 18.62 है। यह मॉर्गन स्टेनली के टारगेट पी/ई मल्टीपल के साथ संरेखित होता है, जो मूल्यांकन की प्रासंगिकता को मजबूत करता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 5.57% की वृद्धि के साथ राजस्व वृद्धि सकारात्मक बनी हुई है, जो एक स्थिर व्यापार विस्तार का संकेत देती है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।