गुरुवार को, ड्यूश बैंक ने NASDAQ स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनी Fortrea (NASDAQ: FTRE) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। फर्म के विश्लेषक ने स्टॉक के लिए होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $36 से घटाकर $28 कर दिया है। यह समायोजन वर्ष 2025 के लिए प्रति शेयर अनुमानित आय (EPS) के 16 गुना के नए मूल्यांकन को दर्शाता है, जो पहले के गुणक से 20 गुना कम है।
संशोधित मूल्य लक्ष्य अब Fortrea के क्लिनिकल रिसर्च ऑर्गनाइजेशन (CRO) के साथियों, ICLR और IQV के लिए 15% छूट का प्रतिनिधित्व करता है, और निजी होने से पहले SYNH के पांच साल के औसत ट्रेडिंग मल्टीपल के लिए 1x प्रीमियम पर है।
इस निर्णय के पीछे का तर्क 2024 और उसके बाद के लिए Fortrea के वित्तीय अनुमानों के पुनर्मूल्यांकन पर आधारित है, जिसमें अब केवल क्लिनिकल सॉल्यूशंस सेगमेंट शामिल है। Fortrea द्वारा अपनी 10-Q रिपोर्ट प्रकाशित करने के बाद, इनेबलिंग सॉल्यूशंस सेगमेंट को छोड़कर, 2023 तुलनीय में और अपडेट अपेक्षित हैं।
ड्यूश बैंक ने अपने हालिया स्पिन-ऑफ के बाद फोर्ट्रिया की लागत संरचना को पूरी तरह से समझने में चुनौतियों पर प्रकाश डाला। इसके अलावा, उम्मीद से कम राजस्व और EBITDA मार्गदर्शन के कारण, मौजूदा अनुमानों में विश्वास कम हो गया है। इन चिंताओं के बावजूद, अगर कंपनी अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को सफलतापूर्वक प्राप्त करती है, तो 15-30% की आंतरिक दर (IRR) का अनुमान लगाते हुए, विश्लेषक ने Fortrea के लिए पर्याप्त रिटर्न देने की क्षमता का उल्लेख किया।
विश्लेषक ने फोर्ट्रिया के अपने बिक्री लक्ष्यों को प्राप्त करने और आने वाली तिमाहियों में वाणिज्यिक जीत हासिल करने के महत्व पर जोर दिया ताकि निवेशकों का ध्यान कंपनी की रणनीतिक योजना पर वापस स्थानांतरित किया जा सके और लीवरेज और लिक्विडिटी के बारे में चिंताओं से दूर किया जा सके।
Fortrea के लिए सकारात्मक विकास में एक महत्वपूर्ण अनुबंध को अंतिम रूप देना शामिल है, जो पहली तिमाही से विलंबित था, प्रस्तावों के लिए अनुरोधों (RFPs) में दो अंकों की मजबूत वृद्धि, और सेवा समझौतों को बदलने में प्रगति, जिसमें पिछली तिमाही में 40% की तुलना में पहली तिमाही के अंत में 50% तक पूरा हुआ।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसे ही निवेशक ड्यूश बैंक से संशोधित मूल्य लक्ष्य को पचा लेते हैं, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा Fortrea के वित्तीय स्वास्थ्य और स्टॉक प्रदर्शन के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Fortrea का बाजार पूंजीकरण $2.36 बिलियन है, जो क्लिनिकल रिसर्च ऑर्गनाइजेशन (CRO) सेक्टर के भीतर कंपनी के पैमाने को दर्शाता है। उल्लिखित चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषकों का अनुमान है कि फोर्ट्रिया इस साल लाभदायक हो जाएगा, जो कंपनी के वित्तीय प्रक्षेपवक्र के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ हो सकता है।
InvestingPro डेटा बताता है कि Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए Fortrea का राजस्व $3.08 बिलियन था, लेकिन 0.13% की मामूली राजस्व गिरावट के साथ। इसके अलावा, कंपनी का शेयर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है और पिछले महीने की तुलना में -28.59% की महत्वपूर्ण कीमत में कुल रिटर्न में -28.59% की कमी देखी गई है, जो उन चिंताओं को रेखांकित करता है जिनके कारण संशोधित मूल्य लक्ष्य बना है। -26.89 के पी/ई अनुपात और -31.01 के समायोजित पी/ई अनुपात के साथ, स्टॉक के मौजूदा मूल्यांकन गुणकों से पता चलता है कि निवेशक निकट-अवधि की कमाई की संभावनाओं के बारे में सतर्क हैं।
Fortrea के स्टॉक पर विचार करने वालों के लिए, दो InvestingPro टिप्स विशेष रूप से प्रासंगिक हो सकते हैं: रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) बताता है कि स्टॉक वर्तमान में ओवरसोल्ड क्षेत्र में है, जो संभावित रिबाउंड अवसरों की तलाश कर रहे कॉन्ट्रारियन निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
Fortrea के EBITDA मार्जिन में काफी गिरावट आई है, जो निवेशकों के लिए कंपनी की परिचालन दक्षता का आकलन करते समय विचार करना महत्वपूर्ण है। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro Fortrea पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जिन्हें https://www.investing.com/pro/FTRE पर खोजा जा सकता है। इन जानकारियों को गहराई से जानने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।