गुरुवार को, रोसेनब्लैट ने $220.00 के स्टॉक मूल्य लक्ष्य के साथ अरिस्टा नेटवर्क (NYSE: ANET) पर बिक्री रेटिंग बनाए रखी। फर्म का रुख ईथरनेट बाजार में एनवीडिया (NASDAQ: NVDA) की बढ़ती उपस्थिति से प्रभावित है, जिसके बारे में उनका मानना है कि यह अरिस्टा नेटवर्क के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धी खतरा पैदा कर सकता है।
अरिस्ता नेटवर्क्स ने 2024 की अपनी पहली तिमाही की कमाई कॉल के दौरान, एनवीडिया को ईथरनेट स्पेस में प्रत्यक्ष प्रतियोगी के रूप में स्वीकार नहीं किया। फिर भी, एनवीडिया द्वारा 2025 की अपनी पहली तिमाही की कमाई कॉल में दिए गए बयान ईथरनेट नेटवर्किंग में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी बनने के उनके इरादे को दर्शाते हैं, खासकर उनके स्पेक्ट्रम एक्स उत्पाद की सफलता के साथ।
एनवीडिया की स्पेक्ट्रम एक्स ईथरनेट नेटवर्किंग, जिसने 2025 की पहली तिमाही में शिपिंग शुरू की, को आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) अनुप्रयोगों के लिए डिज़ाइन किया गया है और इसके एक साल के भीतर मल्टीबिलियन-डॉलर की उत्पाद लाइन बनने की उम्मीद है। यह विकास 2019 में एनवीडिया द्वारा मेलानॉक्स के अधिग्रहण के बाद हुआ, जिसने ब्रॉडकॉम, मार्वेल और सिस्को के साथ प्रतिस्पर्धा करते हुए ईथरनेट स्विच चिप्स में अपनी क्षमताओं का विस्तार किया।
रिपोर्ट बताती है कि ईथरनेट के लिए एनवीडिया का दृष्टिकोण पारंपरिक नेटवर्क-केंद्रित कंपनियों जैसे अरिस्टा नेटवर्क और सिस्को से मौलिक रूप से अलग है। एनवीडिया एआई कंप्यूट फैब्रिक-केंद्रित दृष्टिकोण पर ध्यान केंद्रित करता है, जो एआई प्रोसेसिंग में प्रदर्शन में बढ़त प्रदान करता है। यह AI समूहों में Infiniband पर 5% से 10% प्रदर्शन लाभ के अरिस्ता के दावे के विपरीत है।
इसके अलावा, एनवीडिया ने अप्रत्यक्ष रूप से अपने ईथरनेट क्लस्टर के प्रदर्शन के बारे में अरिस्ता के दावों को चुनौती दी, जैसे कि मेटा द्वारा उपयोग किए जाने वाले। एनवीडिया ने खुलासा किया कि मेटा के सबसे उन्नत एआई मॉडल एनवीडिया के इनफिनिबैंड क्लस्टर पर प्रशिक्षित होते हैं, न कि अरिस्टा की तकनीक से जुड़े ईथरनेट क्लस्टर पर।
रोसेनब्लैट के विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला है कि अरिस्टा नेटवर्क अभी तक एनवीडिया को एक प्रतियोगी के रूप में नहीं देख सकता है, लेकिन एआई बाजार में एनवीडिया की तीव्र वृद्धि जल्द ही इसे ईथरनेट में भी एक दुर्जेय प्रतिद्वंद्वी बना सकती है। नतीजतन, Arista Networks को AI मल्टीपल के बजाय एक ऐतिहासिक मल्टीपल पर ट्रेड करने की सलाह दी जाती है, जो उनके शेयरों पर $220 मूल्य लक्ष्य के साथ सेल रेटिंग की पुष्टि करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि अरिस्ता नेटवर्क (NYSE:ANET) एनवीडिया (NASDAQ: NVDA) जैसे प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को नेविगेट करता है, निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Arista Networks के पास 95.58 बिलियन डॉलर का मजबूत बाजार पूंजीकरण है, जो उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है।
रोसेनब्लैट के सतर्क रुख के बावजूद, कंपनी का पी/ई अनुपात 41.11 है, जो बाजार मूल्यांकन को दर्शाता है जो इसकी कमाई की क्षमता का कारक है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में, 2024 की पहली तिमाही में, अरिस्ता की राजस्व वृद्धि 25.22% पर प्रभावशाली रही है, जो प्रतिस्पर्धी दबावों के बीच अपनी शीर्ष पंक्ति का विस्तार करने की अपनी क्षमता को प्रदर्शित करती है।
एक InvestingPro टिप उल्लेखनीय है कि Arista Networks अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो भविष्य के विकास और निवेश के लिए वित्तीय स्थिरता और लचीलापन प्रदान करता है। 24 विश्लेषकों द्वारा आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित करने के साथ, कंपनी की निकट-अवधि की संभावनाओं को लेकर सकारात्मक भावना है। इन संशोधनों से पता चलता है कि ईथरनेट बाजार में एनवीडिया के प्रवेश से उत्पन्न प्रतिस्पर्धात्मक खतरों को नेविगेट करने के लिए अरिस्ता अच्छी स्थिति में हो सकती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।