जेपी मॉर्गन ने मजबूत कमाई के आलोक में स्टेपस्टोन के शेयरों का लक्ष्य बढ़ाया

शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने स्टेपस्टोन ग्रुप (NASDAQ: STEP) शेयरों पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया, मूल्य लक्ष्य को $49.00 से बढ़ाकर $51.00 कर दिया और ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी।

संशोधन स्टेपस्टोन की रिपोर्ट की गई पहली तिमाही 2024 की कमाई का अनुसरण करता है, जो $0.33 की समायोजित शुद्ध आय के साथ उम्मीदों को पार कर गया, जो $0.28 की ब्लूमबर्ग एलपी स्ट्रीट सर्वसम्मति और जेपी मॉर्गन के $0.27 के अनुमान दोनों से अधिक है।

प्रदर्शन में वृद्धि का श्रेय प्रत्याशित शुल्क-संबंधी राजस्व से अधिक और वास्तविक कैरी को दिया गया। 147.8 मिलियन डॉलर की आम सहमति के मुकाबले शुल्क से संबंधित राजस्व $153.4 मिलियन था, जबकि वास्तविक कैरी $13.6 मिलियन की आम सहमति को पार करते हुए $18.1 मिलियन तक पहुंच गई।

परिणामों में एक महत्वपूर्ण योगदान $900 मिलियन रियल एस्टेट पार्टनर्स वी अपने शुल्क अवकाश से बाहर निकल रहा था। इसके अतिरिक्त, वेंचर कैपिटल सेकेंडरी फंड VI ने अपने शुल्क-भुगतान चरण की शुरुआत उम्मीद से एक चौथाई पहले की थी, जिसमें अनुमान से 1.3 बिलियन डॉलर अधिक शुल्क-भुगतान पूंजी थी।

स्टेपस्टोन के प्रबंधन ने मौजूदा मैक्रो वातावरण पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया, जिसमें एक साल पहले की तुलना में बेहतर धन उगाहने की स्थिति को ध्यान में रखा गया।

कंपनी ने नए फंडों में लगभग $6 बिलियन की सूचना दी, जो अलग-अलग प्रबंधित खातों में $4 बिलियन और कमिंगल्ड फंड्स में $2 बिलियन के बीच विभाजित है।

तिमाही के लिए प्रबंधन के तहत शुल्क-भुगतान करने वाली परिसंपत्तियों में एसएमए से $2.8 बिलियन और कमिंगल्ड फंड्स से $2.4 बिलियन शामिल थे, कुल $5.2 बिलियन, जो जेपी मॉर्गन के 4.5 बिलियन डॉलर के अनुमान से अधिक था।

एसएमए शुल्क दरों में बाजार-व्यापी गिरावट के बावजूद, जो स्टेपस्टोन के लिए एक तिमाही पहले 392 से 389 आधार अंक तक गिर गया और एक साल पहले 403 आधार अंक तक गिर गया, फर्म ने कमिंगल्ड फंड शुल्क दरों में वृद्धि देखी।

890 आधार अंकों की वर्तमान दर ने पिछली तिमाही के 872 और पूर्व वर्ष के 835 दोनों से बेहतर प्रदर्शन किया। यह वृद्धि आंशिक रूप से धन समर्पित एवरग्रीन फंडों की सफलता के कारण हुई है, जो उच्च प्रबंधन शुल्क कमाते हैं, जैसे कि $2.6 बिलियन SPRIM फंड, जिसमें 140 आधार पॉइंट चार्ज होता है।

2024 की पहली तिमाही में, स्टेपस्टोन ने निजी धन चैनल के माध्यम से बिक्री में रिकॉर्ड $600 मिलियन हासिल किए, जो फर्म के हालिया प्रवाह और प्रबंधन के तहत मौजूदा परिसंपत्तियों के एक महत्वपूर्ण हिस्से का प्रतिनिधित्व करता है।

फर्म को पहले से घोषित विनिमय लेनदेन के पहले चरण के 2024 की दूसरी तिमाही में होने का भी अनुमान है, जो पहले से पूर्वानुमानित तीसरी तिमाही से पहले होगा।

अधिक रूढ़िवादी कैरी अनुमानों के बावजूद, जेपी मॉर्गन ने 2024 और 2025 के लिए अपने पूरे साल के अनुमानों को ऊपर की ओर समायोजित किया है और इसके गुणक को बढ़ाकर 23.0 गुना कर दिया है, जो अपने निकटतम सहकर्मी, HLNE के मूल्यांकन से दो मोड़ नीचे बना हुआ है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

स्टेपस्टोन ग्रुप (NASDAQ: STEP) पर JPMorgan के आशावादी अपडेट के बाद, InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा पर एक नज़र निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करती है। स्टेपस्टोन का बाजार पूंजीकरण $4.31 बिलियन का मजबूत है। Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में 322.63% की वृद्धि के साथ कंपनी की राजस्व वृद्धि प्रभावशाली रही है, जो चुनौतीपूर्ण आर्थिक परिदृश्य में इसके मजबूत प्रदर्शन को उजागर करती है। तिमाही राजस्व में गिरावट के बावजूद, वार्षिक आंकड़े महत्वपूर्ण विस्तार की तस्वीर पेश करते हैं।

InvestingPro टिप्स बताते हैं कि स्टेपस्टोन लगातार अपने लाभांश को बढ़ा रहा है, जो लगातार तीन वर्षों की वृद्धि को चिह्नित करता है, जो आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। कंपनी की शुद्ध आय भी इस साल बढ़ने की उम्मीद है, और विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो स्टेपस्टोन की लाभप्रदता के आसपास सकारात्मक भावना को दर्शाता है। विशेष रूप से, कंपनी अपने 52 सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रही है, जो बाजार की स्थिति में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।