जेपी मॉर्गन ने मार्जिन चिंताओं पर कीसाइट शेयरों के लक्ष्य में कटौती की

मंगलवार को, JPMorgan ने Keysight Technologies (NYSE:KEYS) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के मूल्य लक्ष्य को $162.00 से घटाकर $156.00 कर दिया गया।

फर्म ने कंपनी के मुख्य कारोबार में गिरावट आने और संशोधन के कारकों के रूप में मामूली तिमाही राजस्व में गिरावट का हवाला दिया। दूसरी वित्तीय तिमाही से तीसरी वित्तीय तिमाही तक अनुमानित राजस्व गिरावट लगभग 2% रहने का अनुमान है, जिसमें चौथी वित्तीय तिमाही के अंत तक रिबाउंड की उम्मीद है, जो सामान्य मौसमी पैटर्न के अनुरूप है।

विश्लेषक ने बताया कि इन मामूली गिरावट के कारण नहीं, बल्कि इलेक्ट्रॉनिक औद्योगिक समाधान समूह (EISG) के भीतर अप्रत्याशित मार्जिन परिणामों के कारण निवेशकों का विश्वास डगमगा सकता है।

सेगमेंट के सकल और परिचालन मार्जिन में तिमाही-दर-तिमाही महत्वपूर्ण गिरावट देखी गई है, जो कीसाइट के ऐतिहासिक रूप से स्थिर परिणामों से भटक गई है। वित्तीय वर्ष 2025 के दृष्टिकोण के संबंध में परस्पर विरोधी संकेतों के साथ इस अप्रत्याशितता ने निवेशकों को बेचैनी में योगदान दिया है।

हालांकि कंपनी को बाजार में सुधार में देरी का अनुमान है, लेकिन यह भी बताता है कि पिछले पुलबैक के बाद उपकरण की मांग में मजबूत उछाल आने की संभावना है।

वित्तीय स्थिति को देखते हुए, जेपी मॉर्गन ने दूसरी तिमाही के ठोस प्रदर्शन के बाद कीसाइट के लिए अपने वित्तीय वर्ष 2024 के राजस्व अनुमानों को थोड़ा बढ़ा दिया है, जो बिकवाली की आम सहमति के साथ अपनी कमाई के पूर्वानुमानों को संरेखित करता है।

हालांकि, अब फोकस वित्तीय वर्ष 2025 पर स्थानांतरित हो गया है, जहां मौजूदा आम सहमति का अनुमान 7% राजस्व वृद्धि और प्रति शेयर आय (ईपीएस) में 19% की वृद्धि का अनुमान लगाता है।

2024 के उत्तरार्ध या वित्तीय वर्ष 2025 की शुरुआत में संभावित लंबे समय तक व्यापक आर्थिक प्रभावों को देखते हुए, इन आंकड़ों को जेपी मॉर्गन द्वारा अत्यधिक आशावादी के रूप में देखा जाता है।

Keysight के लिए JPMorgan के अपने अनुमान अधिक रूढ़िवादी हैं, जो 4% राजस्व वृद्धि और EPS में 9% की वृद्धि का पूर्वानुमान लगाते हैं, जो कंपनी के राजस्व के लिए 5% -7% और EPS वृद्धि के लिए कम से कम 10% के दीर्घकालिक लक्ष्य से नीचे आते हैं।

फर्म का मानना है कि वित्तीय वर्ष 2025 के लिए निवेशकों की उम्मीदों को समायोजित करना और कम करना कीसाइट के शेयरों के लिए आगे बढ़ने को स्थिर करने के लिए एक आवश्यक कदम है।

नतीजतन, जेपी मॉर्गन ने भी प्रत्याशित मार्जिन दबावों को दर्शाते हुए, कीसाइट के लिए अपने वित्तीय वर्ष 2025 ईपीएस अनुमान को पिछले $6.70 से घटाकर $6.50 कर दिया है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जेपी मॉर्गन द्वारा कीसाइट टेक्नोलॉजीज पर हालिया आउटलुक समायोजन के साथ, निवेशकों को रीयल-टाइम डेटा और विश्लेषण में अतिरिक्त संदर्भ मिल सकता है। InvestingPro के अनुसार, विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी के अल्पकालिक वित्तीय प्रदर्शन में सावधानी का संकेत देता है। यह जेपी मॉर्गन के रूढ़िवादी पूर्वानुमान और मार्जिन दबावों की उम्मीद के अनुरूप है। इसके अलावा, दूसरी तिमाही में ठोस प्रदर्शन के बावजूद, विश्लेषकों ने चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान लगाया है, जिससे वित्तीय वर्ष 2025 के दृष्टिकोण के बारे में जेपी मॉर्गन द्वारा बताई गई चिंताओं को और बढ़ा दिया गया है।

Keysight का मौजूदा बाजार पूंजीकरण 25.14 बिलियन डॉलर है, जिसका P/E अनुपात 31.3 है, जो कंपनी की कमाई के निवेशक मूल्यांकन को दर्शाता है। Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों का राजस्व $5.168 बिलियन दर्ज किया गया था, जिसमें 64.16% का उल्लेखनीय सकल लाभ मार्जिन था। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी को मुश्किलों का सामना करना पड़ रहा है, लेकिन यह एक मजबूत लाभ-सृजन क्षमता बरकरार रखती है। इसके अतिरिक्त, Keysight का स्टॉक आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है, जो उन निवेशकों को पसंद आ सकता है जो अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता की तलाश कर रहे हैं।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।