गोल्डमैन सैक्स बीडीसी स्टॉक डाउनग्रेड किया गया, वेल्स फारगो द्वारा लक्ष्य में कटौती

बुधवार को, वेल्स फ़ार्गो ने गोल्डमैन सैक्स बीडीसी, इंक (एनवाईएसई: जीएसबीडी) पर अपने रुख में समायोजन किया, जिससे स्टॉक को इक्वल वेट से अंडरवेट में डाउनग्रेड किया गया। गिरावट के साथ, फर्म ने मूल्य लक्ष्य को भी पिछले $15.00 से घटाकर $14.00 कर दिया।

वेल्स फ़ार्गो द्वारा मूल्य लक्ष्य में संशोधन फ़ॉरवर्ड नेट ऑपरेटिंग इनकम (NOI) पर एक नई उपज की उम्मीद को दर्शाता है, जो 14% है। यह पिछली मूल्यांकन पद्धति से एक बदलाव है जो 1x नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर आधारित थी। विश्लेषक ने संकेत दिया कि, आगे चलकर, जैसे-जैसे स्पिलओवर आय वितरित होने की उम्मीद है, क्रेडिट इश्यू के माध्यम से एनएवी लॉस का प्रभाव और अधिक स्पष्ट हो जाएगा।

विश्लेषक ने यह भी नोट किया कि 2023 में गोल्डमैन सैक्स बीडीसी के लिए एनएवी में वृद्धि, जो कि कंपनी की प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद पहली वार्षिक वृद्धि थी, मोटे तौर पर फर्म की कमाई लाभांश से अधिक होने के कारण थी। यह आंशिक रूप से NAV के ऊपर स्टॉक जारी करने के कारण संभव था। हालांकि, यह अधिक कमाई अब स्पिलओवर आय तक सीमित होने की उम्मीद है।

स्पिलओवर आय घोषित लाभांश पर अतिरिक्त शुद्ध निवेश आय को संदर्भित करती है, जिसका उपयोग भविष्य के लाभांश को कवर करने या शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए किया जा सकता है। इन भुगतानों की प्रत्याशा को एक ऐसे कारक के रूप में देखा जाता है जो अंतर्निहित क्रेडिट हानियों को और अधिक दृश्यमान बना देगा।

$14.00 का नया मूल्य लक्ष्य निवेश प्रबंधन कंपनी के स्टॉक पर वेल्स फ़ार्गो के अद्यतन दृष्टिकोण का प्रतिनिधित्व करता है, जो कंपनी के NAV में प्रत्याशित परिवर्तनों और इसकी वित्तीय स्थिति पर स्पिलओवर आय के निहितार्थ को दर्शाता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

वेल्स फ़ार्गो के गोल्डमैन सैक्स बीडीसी, इंक (जीएसबीडी) के डाउनग्रेड के आलोक में, अतिरिक्त अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है जो निवेशकों के लिए व्यापक संदर्भ प्रदान कर सकती हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, GSBD का बाजार पूंजीकरण लगभग $1.7 बिलियन और अपेक्षाकृत कम P/E अनुपात 7.91 है, जो बताता है कि शेयर की कमाई की तुलना में इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है। Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में GSBD के लिए राजस्व वृद्धि 18.76% मजबूत रही, जो आय उत्पन्न करने में मजबूत प्रदर्शन को दर्शाती है।

आय के दृष्टिकोण से, GSBD शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है, जिसमें सबसे हाल के आंकड़ों के अनुसार 11.86% की उच्च लाभांश उपज होती है। यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक उल्लेखनीय पहलू है, खासकर यह देखते हुए कि GSBD ने लगातार 10 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। इसके अलावा, कंपनी पिछले बारह महीनों में लाभदायक रही है, जो उसके लाभांश भुगतानों की स्थिरता को मजबूत करती है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि GSBD का स्टॉक आम तौर पर कम कीमत की अस्थिरता के साथ ट्रेड करता है, जो निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में स्थिरता की तलाश करने के लिए आकर्षित कर सकता है। हालांकि, मूल्यांकन का अर्थ है खराब फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो विकास-उन्मुख निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है। व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वालों के लिए, InvestingPro GSBD पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, और उपयोगकर्ता वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का लाभ उठा सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।