बुधवार को, स्कॉटियाबैंक ने UiPath Inc. (NYSE:PATH) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर सेक्टर परफॉर्म रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $30 से घटाकर $25 कर दिया। समायोजन कंपनी के शेयरों में उल्लेखनीय गिरावट का अनुसरण करता है, जो चौथी तिमाही के परिणामों की रिपोर्ट के बाद से 20% से अधिक पीछे हट गए हैं। इस पुलबैक के बावजूद, शेयर उस पर कारोबार कर रहे हैं जिसे स्कॉटियाबैंक CY25 अनुमानों के लगभग 21 गुना से अधिक एक उचित मुक्त नकदी प्रवाह मानता है।
बैंक वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) वृद्धि के लिए एक स्थिर उम्मीद को इंगित करता है, ऐसे परिणामों की आशंका करता है जो आम सहमति के अनुमानों के साथ निकटता से मेल खाते हैं। ये अनुमान लगभग $47 मिलियन के शुद्ध नए ARR (NNARR) का सुझाव देते हैं, जो साल-दर-साल 5% की वृद्धि के बराबर है। स्कॉटियाबैंक ने वित्तीय वर्ष 2025 एआरआर में 18% की निरंतर मुद्रा वृद्धि दर पर स्थिर वृद्धि का भी अनुमान लगाया है, बिना किसी महत्वपूर्ण वृद्धि की उम्मीद किए।
UiPath बड़े सौदों को हासिल करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिसे स्कॉटियाबैंक एक सकारात्मक विकास के रूप में देखता है। इस रणनीति से शुद्ध राजस्व प्रतिधारण (NRR) दर को कुछ सुरक्षा मिलने की उम्मीद है, जो मजबूत बनी हुई है। पिछली तिमाही का NRR 119% था, जो एक साल पहले 123% से केवल थोड़ी कम है। फिर भी, मार्गदर्शन बताता है कि मौजूदा आर्थिक माहौल के कारण मजबूत सकल प्रतिधारण बनाए रखना और नए ग्राहक एआरआर में सुधार हासिल करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।
स्कॉटियाबैंक मार्जिन अनुमानों में वृद्धि की भविष्यवाणी भी करता है, आम सहमति केवल वित्तीय वर्ष 25 के लिए लगभग 100 आधार बिंदु ऑपरेटिंग मार्जिन विस्तार का अनुमान लगाती है। बहरहाल, ARR वृद्धि को स्टॉक के भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले प्रमुख चर के रूप में देखा जाता है। फर्म का मानना है कि UiPath के प्रति निवेशकों की भावना में सुधार हो सकता है क्योंकि रोबोटिक प्रोसेस ऑटोमेशन पर इसकी जेनरेशन AI (GenAI™) तकनीक के प्रभाव और व्यापक स्वचालन बाजार स्पष्ट हो जाते हैं।
रिपोर्ट में कहा गया है कि UiPath के 1,000 ग्राहक हैं जो वर्तमान में इसकी ऑटोपायलट सुविधाओं का मूल्यांकन कर रहे हैं, और प्रबंधन GenAI पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित कर रहा है, जिसने अपने AI शिखर सम्मेलन में नई सुविधाएँ पेश की हैं। हालांकि वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी छमाही स्टॉक के लिए एक संभावित उत्प्रेरक के रूप में काम कर सकती है, एक बार ऑटोपायलट की विमुद्रीकरण क्षमताओं की बेहतर समझ होने के बाद, स्कॉटियाबैंक इस संभावना को स्वीकार करता है कि निकट अवधि में अनुमान काफी हद तक अपरिवर्तित रहने पर स्टॉक में महत्वपूर्ण गिरावट का अनुभव नहीं हो सकता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
UiPath Inc. (NYSE:PATH) अपने हालिया स्टॉक प्रदर्शन के बाद जांच के दायरे में है, और विश्लेषक करीब से देख रहे हैं। InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के अनुसार, UiPath के पास Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों में 85.09% के उल्लेखनीय सकल लाभ मार्जिन के साथ $10.74 बिलियन का मार्केट कैप है, जो इसके उत्पादों और सेवाओं पर उच्च लाभप्रदता बनाए रखने की क्षमता को उजागर करता है। पिछले बारह महीनों में मुनाफा नहीं होने के बावजूद, विश्लेषक आशावादी हैं, यह अनुमान लगाते हुए कि कंपनी इस साल लाभदायक हो जाएगी।
UiPath के लिए InvestingPro टिप्स बताते हैं कि कंपनी की वित्तीय स्थिति इस तथ्य से रेखांकित होती है कि वह अपनी बैलेंस शीट पर ऋण से अधिक नकदी रखती है, और इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जिससे कंपनी को वित्तीय लचीलापन मिलता है। इसके अलावा, UiPath का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन इसके कुशल संचालन और मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति का प्रमाण है। यह ध्यान देने योग्य है कि जहां आठ विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, वहीं इस साल कंपनी की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।