कमाई की चिंताओं के बीच एवरकोर आईएसआई द्वारा सेल्सफोर्स के शेयरों के लक्ष्य में कटौती

गुरुवार को, एवरकोर ISI ने Salesforce.com (NYSE:CRM) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे कंपनी के स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $330 से घटाकर $300 कर दिया गया।

संशोधन सेल्सफोर्स की नवीनतम आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें पूर्वानुमान के निचले सिरे पर राजस्व और उम्मीद से कमज़ोर बुकिंग का पता चलता है, जिसका श्रेय चुनौतीपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक माहौल और आंतरिक गो-टू-मार्केट (GTM) परिवर्तनों को दिया जाता है।

रिपोर्ट में सेल्सफोर्स के लिए एक “गन्दा क्वार्टर” पर प्रकाश डाला गया, जिसमें टॉप-लाइन मार्गदर्शन ने सवाल उठाए कि क्या यह आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में स्टॉक पर दबाव के आलोक में पर्याप्त रूप से रूढ़िवादी है या नहीं।

मैक्रो बैकड्रॉप में अनिश्चितताओं और पहली वित्तीय तिमाही में नरम प्रदर्शन के बावजूद, एवरकोर आईएसआई सेल्सफोर्स के मार्जिन विस्तार और फ्री कैश फ्लो (एफसीएफ) की वृद्धि की कहानी के बारे में आशावादी बना हुआ है।

फर्म का मानना है कि सेल्सफोर्स की सदस्यता राजस्व वृद्धि के 10% से नीचे गिरने का जोखिम पहले से ही मौजूदा मूल्यांकन में शामिल है।

सेल्सफोर्स प्रबंधन ने मैक्रो वातावरण में एक मॉडरेशन का उल्लेख किया है, जिसमें लंबी बिक्री चक्र, सौदा संपीड़न और बजट जांच में वृद्धि शामिल है।

हालांकि, कंपनी ने वित्तीय वर्ष के लिए अपने राजस्व मार्गदर्शन को दोहराया है, हाल ही में मूल्य निर्धारण और पैकेजिंग में बदलाव, उद्योग की गति और अपने डेटा क्लाउड ऑफ़र में ताकत जैसे कारकों पर बैंकिंग की है।

अनुरक्षित मार्गदर्शन मानता है कि पहली वित्तीय तिमाही में अनुभव की गई आर्थिक स्थितियों में शेष वर्ष के लिए सुधार नहीं होगा।

विश्लेषक फर्म ने यह भी बताया कि सेल्सफोर्स के मार्जिन मार्गदर्शन को लगभग 32.5% पर संरक्षित किया गया है। यह रखरखाव लागत नियंत्रण पर निरंतर जोर देने का संकेत देता है, जिसके मौजूदा आर्थिक स्थिति को देखते हुए सर्वोच्च प्राथमिकता बने रहने की उम्मीद है।

एवरकोर आईएसआई का सुझाव है कि मार्जिन मार्गदर्शन में तेजी की संभावना हो सकती है, क्योंकि सेल्सफोर्स अपने दृष्टिकोण में कोई महत्वपूर्ण बदलाव किए बिना प्रति शेयर एफसीएफ बढ़ाने पर केंद्रित रहता है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, Salesforce.com (NYSE:CRM) के पास $263.47 बिलियन का मजबूत बाजार पूंजीकरण है। कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य उसके 9 के सही पियोट्रोस्की स्कोर में परिलक्षित होता है, जो मजबूत वित्तीय स्थितियों और परिचालन दक्षता को दर्शाता है। 63.87 के पी/ई अनुपात के साथ उच्च आय गुणक पर कारोबार करने के बावजूद, सेल्सफोर्स ने Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों में 11.18% की महत्वपूर्ण राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है, जो चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल में भी विस्तार की अपनी क्षमता को रेखांकित करता है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि सेल्सफोर्स सॉफ्टवेयर उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी है, जिसके पास नकदी प्रवाह है जो पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान और ऋण के मध्यम स्तर को कवर कर सकता है। विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, इस भावना की पुष्टि करते हुए कि सेल्सफोर्स की सदस्यता राजस्व वृद्धि के 10% से नीचे गिरने का जोखिम पहले से ही इसके मौजूदा मूल्यांकन में माना जाता है। जो लोग सेल्सफोर्स की वित्तीय मैट्रिक्स और रणनीतिक स्थिति में गहराई से उतरना चाहते हैं, उनके लिए InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए 11 और टिप्स उपलब्ध हैं। Salesforce की वित्तीय और बाज़ार स्थिति पर अधिक गहराई से नज़र डालने के लिए वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।