सिटी ने मैक्रो हेडविंड्स पर सेल्सफोर्स के शेयरों के लक्ष्य में कटौती की

गुरुवार को, सिटी ने Salesforce.com (NYSE:CRM) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया, स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को $323.00 से घटाकर $260.00 कर दिया। समायोजन सेल्सफोर्स की रिपोर्ट की गई राजस्व चूक और दूसरी तिमाही के कमजोर मार्गदर्शन जारी करने के बाद किया जाता है।

2025 की पहली तिमाही के लिए कंपनी का समायोजित CrPO (वर्तमान शेष प्रदर्शन दायित्व) लगभग 150 आधार अंकों से कम हो गया, एक विसंगति जिसे विश्लेषक याद कर सकते हैं कि सबसे खराब विसंगति है। इस कमी के कारण सेल्सफोर्स के शेयरों में घंटों बाद 16% की गिरावट आई।

विश्लेषक ने निराशाजनक प्रदर्शन को मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड के पुनरुत्थान के लिए जिम्मेदार ठहराया। इसके अतिरिक्त, गो-टू-मार्केट रणनीति में बदलाव, निष्पादन के मुद्दे, और पिछली तिमाही के परिणामों के आधार पर अत्यधिक आशावादी मार्गदर्शन को योगदान कारकों के रूप में उद्धृत किया गया था।

चौथी तिमाही की ताकत को पहले एक सकारात्मक संकेत के रूप में देखा गया था, लेकिन अब यह एक गलतफहमी प्रतीत होती है, क्योंकि यह स्थायी विकास के बजाय बजट फ्लश के कारण होने की संभावना थी।

पहली तिमाही ऐतिहासिक रूप से सॉफ्टवेयर कंपनियों के लिए एक कमजोर अवधि रही है, लेकिन सेल्सफोर्स की चूक की भयावहता संभावित कंपनी-विशिष्ट समस्याओं का सुझाव देती है।

इन मुद्दों में कम सीट एक्सपोज़र, डाउन-सेल और बढ़ी हुई प्रतिस्पर्धा शामिल हो सकती है, जो दूसरी तिमाही और उसके बाद भी कारोबार को प्रभावित कर सकती है।

वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कंपनी के मौजूदा मूल्यांकन को प्रति शेयर आय का 20 गुना और मुक्त नकदी प्रवाह के लिए 18 गुना उद्यम मूल्य के रूप में उचित होने के बावजूद, विश्लेषक ने धीमी वृद्धि और इन जोखिमों के लिए जिम्मेदार अनुमानों की कमी के कारण सावधानी व्यक्त की।

सिटी के पुनर्मूल्यांकन ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए आक्रामक राजस्व दृष्टिकोण की ओर भी इशारा किया, जिसका अर्थ है कि दूसरी तिमाही की तुलना में वर्ष की दूसरी छमाही में महत्वपूर्ण तेजी की आवश्यकता है।

विश्लेषक ने निष्कर्ष निकाला कि हालांकि मूल्यांकन की मांग नहीं है, लेकिन मौजूदा चुनौतियों और क्षेत्र में सक्रिय विलय और अधिग्रहण के साथ, एक सतर्क रुख जरूरी है।

फर्म अधिक आशावादी स्थिति अपनाने से पहले सेल्सफोर्स के डेटा क्लाउड और जेनएआई पहल से विकास में सुधार या गति और विमुद्रीकरण के अधिक ठोस सबूत का इंतजार कर रही है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Salesforce.com (NYSE:CRM) के सिटी के हालिया पुनर्मूल्यांकन के प्रकाश में, InvestingPro की निम्नलिखित अंतर्दृष्टि स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकती है। सेल्सफोर्स के पास 9 का एक आदर्श पियोट्रोस्की स्कोर है, जो एक मजबूत वित्तीय स्थिति को दर्शाता है, जो अपनी हालिया कमाई में कमी की चिंताओं के बीच आश्वस्त करने वाला हो सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी 63.87 के पी/ई अनुपात के साथ उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जो मौजूदा चुनौतियों के बावजूद भविष्य की विकास संभावनाओं में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।

InvestingPro डेटा इस बात पर प्रकाश डालता है कि सेल्सफोर्स का बाजार पूंजीकरण $263.47 बिलियन है और Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों में 11.18% की राजस्व वृद्धि का अनुभव किया है। कंपनी का सकल लाभ मार्जिन प्रभावशाली 75.5% है, जो लाभप्रदता बनाए रखने की क्षमता को रेखांकित करता है। इसके अलावा, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जो पिछले बारह महीनों के प्रदर्शन के अनुरूप है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।