गुरुवार को, मॉर्गन स्टेनली ने अंडरवेट रेटिंग रखते हुए, वीबो कॉर्प (NASDAQ: WB) पर अपना रुख समायोजित किया, जिससे स्टॉक का मूल्य लक्ष्य $10.00 से घटाकर $9.00 कर दिया गया। यह संशोधन स्थिर विज्ञापन राजस्व और प्रतिस्पर्धी दबावों की उम्मीदों के बीच आता है।
फर्म का विश्लेषण वर्ष 2024 से 2026 के लिए Weibo के विज्ञापन राजस्व पूर्वानुमानों में 1-2% की अनुमानित गिरावट के साथ गिरावट का संकेत देता है। यह प्रक्षेपण एक चुनौतीपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक वातावरण और बाजार हिस्सेदारी में कमी पर आधारित है।
कंपनी को उम्मीद है कि 2024 की दूसरी तिमाही में अपने विज्ञापन राजस्व में साल-दर-साल वृद्धि नहीं होगी, लेकिन तीसरी तिमाही में रिबाउंड की उम्मीद है, जो संभावित रूप से ओलंपिक द्वारा ईंधन दिया जाएगा।
मॉर्गन स्टेनली ने यह भी अनुमान लगाया है कि वीबो को अपने लाभ मार्जिन का विस्तार करने में बाधाओं का सामना करना पड़ेगा। 2023 में प्राप्त महत्वपूर्ण लागत बचत के बावजूद, दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं (DAU) को बनाए रखने के उद्देश्य से सामग्री और उपयोगकर्ता प्रोत्साहन में चल रहे निवेश से मार्जिन वृद्धि को सीमित करने की संभावना है। निवेश पर कम रिटर्न (ROI) वाले चैनलों पर कम खर्च से इन निवेशों की आंशिक रूप से भरपाई होती है।
इसके अलावा, फर्म ने वर्ष 2024 से 2026 के लिए Weibo के लिए ADS पूर्वानुमानों के अनुसार अपनी कम गैर-GAAP आय को 11-13% नीचे संशोधित किया है। मूल्य लक्ष्य को तदनुसार समायोजित किया गया है, जो 10% की कमी का प्रतिनिधित्व करता है। नया मूल्यांकन 2025 के मध्य तक की दूरंदेशी समय सीमा को दर्शाता है।
अंत में, मॉर्गन स्टेनली के अनुमानों के आधार पर वीबो का मौजूदा ट्रेडिंग मूल्यांकन, 2024 की अनुमानित कमाई का 5 गुना है। इसके अलावा, रिपोर्ट में संभावित लाभांश उत्प्रेरक का उल्लेख किया गया है, जिसमें वीबो ऐतिहासिक रूप से चौथी तिमाही में लाभांश जारी कर रहा है, जो लगभग 9% उपज का प्रतिनिधित्व कर सकता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि मॉर्गन स्टेनली Weibo Corp (NASDAQ: WB) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित करता है, नवीनतम InvestingPro डेटा और सुझावों पर एक नज़र निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान कर सकती है। Weibo का बाजार पूंजीकरण $2.1 बिलियन है, जिसमें 7.45 का उल्लेखनीय रूप से कम P/E अनुपात है, जो Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित होने पर 7.2 तक गिर जाता है। यह InvestingPro टिप के अनुरूप है, जो निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कंपनी के व्यापार को उजागर करता है, जो संभवतः कमाई के मामले में एक अंडरवैल्यूड स्टॉक का संकेत देता है।
इसी अवधि के लिए कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 78.45% पर मजबूत है, जो इन्वेस्टिंगप्रो टिप को रेखांकित करता है, जो वीबो के प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन की प्रशंसा करता है। इसके अलावा, Weibo की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों को पार कर जाती है, जो वित्तीय स्थिरता और कम जोखिम प्रोफ़ाइल का सुझाव देती है। यह ध्यान देने योग्य है कि मॉर्गन स्टेनली ने विज्ञापन राजस्व में गिरावट का अनुमान लगाया है, लेकिन वीबो की मजबूत बुनियादी बातें प्रभाव को कम कर सकती हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।