गुरुवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने एलाइनमेंट हेल्थकेयर इंक (NASDAQ: ALHC) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को न्यूट्रल से बाय में अपग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को $7.50 से $11.00 तक बढ़ा दिया। फर्म ने बदलाव के प्राथमिक कारण के रूप में कंपनी की मार्जिन प्रगति में बेहतर दृश्यता का हवाला दिया।
एलाइनमेंट हेल्थकेयर कथित तौर पर केवल विकास पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय मार्जिन में सुधार करने की ओर अपना ध्यान केंद्रित कर रहा है, जो अपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद से एक रणनीतिक धुरी है। बोफा सिक्योरिटीज के अनुसार, यह नई दिशा ऐसे समय में आई है जब एलाइनमेंट हेल्थकेयर के अधिकांश प्रतियोगी महत्वपूर्ण चुनौतियों से जूझ रहे हैं, जिससे कंपनी को बाजार हिस्सेदारी खोए बिना लाभ कम करने और लाभप्रदता बढ़ाने की अनुमति मिलती है।
विश्लेषक ने उल्लेख किया कि एलाइनमेंट हेल्थकेयर के लिए फॉरवर्ड प्रॉफिट अनुमान आम सहमति से ऊपर उठाए गए हैं, 2027 तक प्रति शेयर $0.50 GAAP आय (EPS) की उम्मीदों के साथ, सड़क के $0.01 के प्रक्षेपण से काफी अधिक है।
2027 के अनुमानित GAAP EPS पर 30 गुना मूल्य-से-कमाई (P/E) गुणक का उपयोग करके मुनाफे में इस प्रत्याशित वृद्धि का मूल्यांकन किया गया है, जो 2026 के अनुमान के 24 गुना गुणक से अधिक है। नए मूल्यांकन में 30% छूट की दर भी शामिल है, जो प्रति वर्ष 15% के बराबर है।
बढ़ा हुआ मूल्य लक्ष्य एक पी/ई मल्टीपल को दर्शाता है जो अन्य प्रबंधित देखभाल संगठनों (MCOs) की तुलना में लगभग दोगुना अधिक है, जो कि Alignment Healthcare की उच्च विकास क्षमता के कारण उचित है। कंपनी के लिए आने वाले प्रमुख उत्प्रेरकों में दूसरी या तीसरी तिमाही तक उपयोग की आशंकाओं को कम करना और 2025 के मार्गदर्शन के लिए मौजूदा उम्मीदों से परे पर्याप्त मार्जिन विस्तार को प्रकट करने की संभावना शामिल है।
यह रिपोर्ट एक अन्य स्मॉल टू मिड-कैप (SMID) बीमाकर्ता के समान है, जिसमें एक ऐतिहासिक उदाहरण का हवाला दिया गया है, जहां लाभप्रदता में एक महत्वपूर्ण बदलाव के कारण स्टॉक मूल्य दोगुना हो गया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि बोफा सिक्योरिटीज एलाइनमेंट हेल्थकेयर (NASDAQ: ALHC) के मार्जिन सुधार की दिशा में रणनीतिक बदलाव पर प्रकाश डालता है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय परिदृश्य को और अधिक प्रासंगिक बनाता है।
1.33 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, एलाइनमेंट हेल्थकेयर 10.19 के उच्च मूल्य/बुक मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो फर्म की विकास-उन्मुख मूल्यांकन रणनीति को रेखांकित करता है जैसा कि बोफा सिक्योरिटीज द्वारा नोट किया गया है। इसके अलावा, कंपनी की राजस्व वृद्धि, Q1 2024 में पिछले बारह महीनों में 31.76% की प्रभावशाली वृद्धि के साथ, Q1 2024 में 43.14% की तिमाही वृद्धि के साथ, मजबूत बिक्री प्रदर्शन को दर्शाती है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि एलाइनमेंट हेल्थकेयर अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो एक ठोस लिक्विडिटी स्थिति का सुझाव देता है जो इसकी रणनीतिक पहलों का समर्थन कर सकता है। हालांकि, विश्लेषकों ने अपनी कमाई के दृष्टिकोण को कम कर दिया है, जिसमें दो संशोधन आगामी अवधि के लिए नीचे की ओर इशारा करते हैं। यह अल्पकालिक कमाई के बजाय कंपनी की दीर्घकालिक लाभप्रदता पर BoFA के फोकस के अनुरूप है।
पिछले महीने 35.53% और 16.33% के पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न के साथ, निवेशकों को हालिया प्रदर्शन उत्साहजनक लग सकता है, हालांकि विश्लेषकों को इस साल कंपनी के मुनाफे का अनुमान नहीं है।
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