CIENA रेटिंग न्यूट्रल में कट गई, चुनौतीपूर्ण बाजार पर शेयर का लक्ष्य कम हुआ

गुरुवार को, रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज ने CIENA Corp (NYSE: CIEN) पर अपना रुख समायोजित किया, स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पूर्व $65.00 से घटाकर $52.50 कर दिया। फर्म ने CIENA के लिए अपने वित्तीय वर्ष 2025 आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमान को भी संशोधित कर $3.00 कर दिया, जो $3.24 के पिछले अनुमान से एक गिरावट है, और इसके मूल्यांकन में उपयोग किए गए मूल्य-से-आय (PE) अनुपात को 20 गुना से 17.5 गुना तक स्थानांतरित कर दिया है।

गिरावट का श्रेय CIENA के दृष्टिकोण को प्रभावित करने वाले तीन मुख्य कारकों को दिया जाता है। सबसे पहले, यह उम्मीद है कि टेलीकॉम बाजार में कुछ सामान्यीकरण दिखाई दे सकता है, लेकिन बड़ी दूरसंचार कंपनियों द्वारा ऑप्टिकल खर्च 2025 में सीमित रहने की संभावना है। दूसरे, CIENA को वेबस्केल क्लाउड बाजार में चुनौतीपूर्ण तुलनाओं का सामना करना पड़ रहा है, जहां वह अपनी बाजार हिस्सेदारी बनाए रख रहा है लेकिन बढ़ा नहीं रहा है।

इसके अलावा, ZR प्लगबल्स बाजार का उद्भव CIENA के राजस्व के लिए एक जोखिम प्रस्तुत करता है। कम कीमत वाले ZR उत्पाद संभावित रूप से कंपनी के उच्च-मूल्य वाले एम्बेडेड डेटा सेंटर इंटरकनेक्ट (DCI) समाधानों की बिक्री को नरभक्षण कर सकते हैं, जहाँ CIENA वर्तमान में एक अग्रणी प्रदाता है।

अंत में, वित्तीय वर्ष 2024 और 2025 के लिए CIENA की कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) कथा को मजबूत नहीं माना जाता है। हालाँकि कंपनी 2025 की दूसरी छमाही में शॉर्ट-रेंज डेटा सेंटर अनुप्रयोगों के लिए सुसंगत मोडेम से राजस्व देखना शुरू कर सकती है, रोसेनब्लैट का सुझाव है कि Infinera Corp (NASDAQ: INFN), जिसे बाय लेबल किया गया है, 2025 के लिए अधिक आकर्षक AI समाधान प्रस्तुत करता है।

Infinera का 1.6Tbps इंडियम फॉस्फाइड लेजर चिप्स का विकास, जिसका उद्देश्य डेटाकॉम ट्रांसीवर निर्माताओं और वेबस्केल क्लाउड प्रदाताओं के लिए है, इसे DCI और मेट्रो बाजारों में संभावित बाजार हिस्सेदारी हासिल करने वाले के रूप में पेश करता है। फर्म नोट करती है कि Infinera CIENA के अलावा अन्य प्रतियोगियों से बाजार में हिस्सेदारी हासिल कर रहा है, लेकिन इस बात पर प्रकाश डालता है कि CIENA व्यापक बाजार की मांग चुनौतियों को प्रतिबिंबित कर रहा है, खासकर दूरसंचार क्षेत्र में।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज द्वारा हाल ही में किए गए डाउनग्रेड के आलोक में, CIENA Corp (NYSE: CIEN) की वर्तमान बाजार स्थिति की व्यापक समझ हासिल करने के लिए InvestingPro द्वारा प्रदान किए गए विभिन्न वित्तीय मैट्रिक्स और विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, CIENA का बाजार पूंजीकरण $7.13 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 32.01 है, जो Q1 2024 के पिछले बारह महीनों को देखते हुए 27.96 तक समायोजित हो जाता है। यह कंपनी की निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष प्रीमियम मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसके अलावा, कंपनी ने पिछले बारह महीनों में -1.78% की मामूली तिमाही गिरावट के बावजूद, Q1 2024 तक 13.6% की राजस्व वृद्धि का अनुभव किया है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि CIENA का प्रबंधन शेयर बायबैक में सक्रिय रूप से संलग्न रहा है, जो कंपनी के मूल्य में उनके विश्वास का संकेत हो सकता है। इसके अलावा, मूल्यांकन का अर्थ है एक मजबूत फ्री कैश फ्लो यील्ड, जो उन निवेशकों को आकर्षित कर सकता है जो नकद-उत्पादक व्यवसायों की तलाश कर रहे हैं। विशेष रूप से, CIEN मध्यम स्तर के ऋण और तरल परिसंपत्तियों के साथ काम करता है, जो अल्पकालिक दायित्वों से अधिक होती हैं, जिससे कंपनी को एक स्थिर वित्तीय सहायता मिलती है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।