गुरुवार को, CFRA ने Salesforce.com (NYSE:CRM) शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $330 से घटाकर $300 कर दिया, जबकि स्टॉक पर एक मजबूत खरीद रेटिंग बनाए रखी। समायोजन कंपनी की विकास संभावनाओं के बारे में चिंताओं को दर्शाने के लिए किया गया था। सेल्सफोर्स ने हाल ही में $2.44 की अप्रैल तिमाही के लिए प्रति शेयर आय (EPS) की सूचना दी, जो $2.38 के आम सहमति अनुमान को पार कर गई। यह आंकड़ा पिछले वर्ष की इसी तिमाही में रिपोर्ट किए गए $1.69 से उल्लेखनीय वृद्धि थी।
सेल्सफोर्स के राजस्व में 11% की वृद्धि हुई, जो सदस्यता और समर्थन राजस्व में 13% की वृद्धि से प्रेरित थी। हालांकि, जुलाई तिमाही के मार्गदर्शन से बिक्री वृद्धि में 7% से 8% के बीच गिरावट का संकेत मिलता है, जिसमें पूरे वर्ष की वृद्धि 8% से 9% के बीच रहने की उम्मीद है। अनिश्चित खरीदारी वातावरण की पृष्ठभूमि के बीच, यह मंदी कंपनी के इतिहास में सबसे धीमी विकास दर का प्रतिनिधित्व करती है।
बिक्री वृद्धि में गिरावट के बावजूद, सेल्सफोर्स ने 32.1% ऑपरेटिंग मार्जिन की रिपोर्ट करते हुए मजबूत ऑपरेटिंग मार्जिन निष्पादन का प्रदर्शन किया है, जो आम सहमति के अनुमानों के अनुरूप है और पिछले वर्ष के 27.6% मार्जिन से काफी अधिक है। यह प्रदर्शन कंपनी के EPS को समर्थन देने का एक महत्वपूर्ण कारक रहा है।
CFRA ने वित्तीय वर्ष 2025 (जनवरी में समाप्त) के लिए सेल्सफोर्स के EPS के लिए अपने पूर्वानुमान को $9.74 से $9.90 और वित्तीय वर्ष 2026 के लिए $11.14 से $11.05 तक समायोजित किया है। फर्म ने नए मूल्य लक्ष्य पर पहुंचने के लिए अपने कैलेंडर वर्ष 2025 ईपीएस अनुमान का 27 गुना मूल्य-से-कमाई (पी/ई) अनुपात लागू किया है, जो सेल्सफोर्स के साथियों और ऐतिहासिक आंकड़ों के औसत से कम है।
विश्लेषक ने कहा कि सेल्सफोर्स की आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस पहल के कैलेंडर वर्ष 2025 के अंत या 2026 की शुरुआत में परिणाम दिखाना शुरू होने की उम्मीद है, लेकिन ग्राहक डेटा तक पहुंच के कारण कंपनी अन्य उद्यम फर्मों की तुलना में अच्छी स्थिति में है। डेटा क्लाउड को $1 मिलियन से अधिक के 25% सौदों में शामिल किया गया है। सेल्सफोर्स के संभावित रूप से अकार्बनिक विकास के लिए विलय और अधिग्रहण की मांग के बारे में चिंताओं के बावजूद, CFRA सेल्सफोर्स के शेयर मूल्य में हालिया कमजोरी को एक आकर्षक खरीद अवसर के रूप में देखता है, विशेष रूप से CFRA के कैलेंडर वर्ष 2025 EPS दृश्य के 21 गुना के तहत स्टॉक के प्री-मार्केट ट्रेडिंग मूल्यांकन और कैलेंडर वर्ष 2025 में $13 बिलियन से अधिक के प्रत्याशित मुक्त नकदी प्रवाह को देखते हुए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि सेल्सफोर्स एक चुनौतीपूर्ण विकास के माहौल को नेविगेट करता है, इसलिए कंपनी का वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार का प्रदर्शन निवेशकों के लिए रुचि के प्रमुख क्षेत्र बने हुए हैं। InvestingPro के रीयल-टाइम डेटा के अनुसार, Salesforce के पास 207.64 बिलियन डॉलर का मजबूत बाजार पूंजीकरण है, जो बाजार में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को उजागर करता है। कंपनी का P/E अनुपात 37.91 है, जो उसके कुछ साथियों की तुलना में प्रीमियम मूल्यांकन को दर्शाता है। बिक्री वृद्धि में पूर्वानुमानित मंदी के बावजूद, सेल्सफोर्स ने Q1 2023 तक पिछले बारह महीनों में 75.5% का ठोस सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है, जो इसके राजस्व से लाभ उत्पन्न करने में अपनी दक्षता को रेखांकित करता है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि Salesforce के पास 9 का सही पियोट्रोस्की स्कोर है, जो मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य का सुझाव देता है, और विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक रहेगी। इसके अतिरिक्त, सेल्सफोर्स उच्च अर्निंग मल्टीपल पर ट्रेडिंग करता है और सॉफ्टवेयर उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में मान्यता प्राप्त है, निवेशक कंपनी के दीर्घकालिक मूल्य का मूल्यांकन करते समय इन कारकों पर विचार कर सकते हैं। जो लोग सेल्सफोर्स के वित्तीय और स्टॉक प्रदर्शन में गहराई से उतरना चाहते हैं, उनके लिए 11 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें प्लेटफॉर्म पर एक्सेस किया जा सकता है। अपने निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए अधिक जानकारी प्रदान करते हुए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।