गुरुवार को, गोल्डमैन सैक्स ने क्लाउड बैंकिंग सॉफ्टवेयर प्रदाता nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक के मूल्य लक्ष्य को पिछले $38 से घटाकर $34 कर दिया गया। फर्म ने शेयरों पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बरकरार रखी।
वित्तीय वर्ष 2025 के लिए nCino की पहली तिमाही के वित्तीय परिणामों से पता चला कि राजस्व बाजार की अपेक्षाओं से अधिक था, जो सदस्यता और पेशेवर सेवाओं में मामूली बेहतर प्रदर्शन से प्रेरित था। प्रत्याशित बिक्री और विपणन (S&M) और सामान्य और प्रशासनिक (G&A) खर्चों की तुलना में कम होने के कारण लाभप्रदता पूर्वानुमानों को पार कर गई, क्योंकि तिमाही के लिए कंपनी की योजनाओं को काम पर रखना कम हो गया। कंपनी का प्रदर्शन बैंक आईटी बजट पर ब्याज दर की स्थिरता के स्थिर प्रभाव का प्रतिबिंब है।
प्रबंधन ने कई मजबूत क्षेत्रों पर प्रकाश डाला, जिसमें यूएस एंटरप्राइज बाजार और सामुदायिक और क्षेत्रीय बाजार शामिल हैं। सामान्य ब्याज दर स्थिरता के बावजूद, बंधक क्षेत्र समग्र विकास दर को कम करना जारी रखता है, क्योंकि उच्च ब्याज दरें बनी रहती हैं। फिर भी, nCino बंधक क्षेत्र में 15 नए ग्राहकों को प्राप्त करने में सफल रहा है और अपनी बाजार हिस्सेदारी बढ़ा रहा है।
विश्लेषक ने कहा कि ब्याज दर में कटौती की उम्मीदों को स्थगित किया जा रहा है, जिससे बंधक बाजार प्रभावित हो रहा है, एनसीआईएनओ के कारोबार में महत्वपूर्ण वृद्धि का समय अनिश्चित बना हुआ है। कंपनी ने बताया कि पहली तिमाही में ग्राहक मंथन प्रत्याशित रूप से कम नहीं हुआ, लेकिन फिर भी वर्ष के लिए अपने 20.5 मिलियन डॉलर के मंथन पूर्वानुमान को बनाए रखने की उम्मीद है।
हालांकि दूसरी तिमाही के अनुमान कम जोखिम वाले लगते हैं और वर्ष के उत्तरार्ध में इसमें तेजी आने की उम्मीद है, लेकिन ब्याज दर और उधार मांग के माहौल में चल रही अनिश्चितता ने गोल्डमैन सैक्स को सतर्क रुख बनाए रखने के लिए प्रेरित किया है। फर्म आगे के संकेतकों की प्रतीक्षा कर रही है जो अपनी रेटिंग में बदलाव करने से पहले nCino के विकास पथ में मूलभूत सुधारों में अधिक विश्वास प्रदान करेंगे।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) के हालिया प्रदर्शन और बाजार के दृष्टिकोण को नवीनतम InvestingPro डेटा और अंतर्दृष्टि के साथ और अधिक प्रासंगिक बनाया जा सकता है। 3.45 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, nCino वित्तीय सॉफ्टवेयर क्षेत्र की जटिलताओं को दूर कर रहा है।
चुनौतियों के बावजूद, विश्लेषक कंपनी की आय वृद्धि की संभावनाओं के बारे में आशावादी हैं, जैसा कि उन 10 विश्लेषकों ने संकेत दिया है जिन्होंने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है। इस आशावाद को अनुमानों द्वारा और समर्थन दिया जाता है कि कंपनी इस वर्ष लाभदायक होगी, यह देखते हुए एक महत्वपूर्ण बदलाव यह है कि यह पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं था।
मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, nCino एक उच्च EBITDA वैल्यूएशन मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो बताता है कि निवेशकों को कंपनी की भविष्य की कमाई में वृद्धि के लिए उच्च उम्मीदें हैं। यह Q4 2024 तक पिछले बारह महीनों में 16.71% राजस्व वृद्धि और इसी अवधि में 125.54% की EBITDA वृद्धि को रेखांकित करता है। फिर भी, कंपनी मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है, जो कुछ वित्तीय लचीलेपन की पेशकश कर सकती है क्योंकि यह अपनी बाजार हिस्सेदारी का विस्तार करना और लाभप्रदता में सुधार करना चाहती है।
nCino को अपने पोर्टफोलियो में संभावित जोड़ मानने वाले निवेशकों के लिए, यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनी अपने विकास में पुनर्निवेश करने के बजाय लाभांश का भुगतान नहीं करती है। गहरी जानकारी हासिल करने और अतिरिक्त InvestingPro टिप्स तक पहुंचने के लिए, इच्छुक पाठक InvestingPro पर जा सकते हैं। इसके अलावा, उपयोगकर्ता वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र का लाभ उठा सकते हैं, जिसमें निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए कई और युक्तियां शामिल हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।