शुक्रवार को, एक वित्तीय सेवा फर्म, स्टिफ़ेल ने दवा और जीवन विज्ञान उद्योग अनुप्रयोगों पर केंद्रित क्लाउड-कंप्यूटिंग कंपनी, वीवा सिस्टम्स (NYSE:VEEV) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया। फर्म के विश्लेषक ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के शेयरों पर मूल्य लक्ष्य को पिछले $250 से घटाकर 210 डॉलर कर दिया।
वीवा सिस्टम्स ने पहली तिमाही के राजस्व और प्रति शेयर आय की सूचना दी, जो पिछले दिन बाजार बंद होने के बाद के मार्गदर्शन को पार कर गई। इसके बावजूद, वित्तीय वर्ष 2025 (जनवरी को समाप्त) के लिए कंपनी के राजस्व मार्गदर्शन को मामूली रूप से 12% की अपेक्षित वृद्धि से घटाकर 10-11% के अनुमान में बदल दिया गया, जिसमें कंपनी के मार्जिन, फ्री कैश फ्लो या प्रति शेयर आय में कोई बदलाव नहीं किया गया।
राजस्व अपेक्षाओं में कमी मुख्य रूप से कम सेवाओं के राजस्व से उत्पन्न होती है, जिसका श्रेय वित्तीय वर्ष की दूसरी तिमाही से दूसरी छमाही तक चलने वाले स्थगित लाइसेंसिंग सौदों को दिया जाता है, जो संबद्ध सेवा राजस्व को भी प्रभावित करता है।
वित्तीय वर्ष 2025 के लिए कंपनी के बिलिंग मार्गदर्शन में भी लगभग 1% की कमी की गई, ताकि 10% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि को प्रतिबिंबित किया जा सके, जो संशोधित राजस्व मार्गदर्शन के अनुरूप है, क्योंकि सेवाओं को आमतौर पर उसी अवधि में बिल दिया जाता है जब उन्हें मान्यता दी जाती है। वित्तीय वर्ष 2025 के लिए स्टिफ़ेल के अनुमानों में कंपनी के राजस्व मार्गदर्शन के निचले सिरे और प्रति शेयर इन-लाइन कमाई का अनुमान लगाया गया है। वित्तीय वर्ष 2026 के लिए, स्टिफ़ेल ने ज्यादातर फ्लैट मार्जिन के साथ 10% राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया है।
जबकि स्टिफ़ेल लंबी अवधि में वीवा सिस्टम्स के बारे में आशावादी बना हुआ है, विश्लेषक ने कहा कि जब तक कंपनी के विकास पथ पर अधिक स्पष्टता न हो, तब तक स्टॉक सीमाबद्ध हो सकता है। फर्म का मानना है कि मार्जिन विस्तार के साथ 10-15% की वार्षिक राजस्व वृद्धि वीवा के लिए संभव है।
कमाई की रिपोर्ट के बाद, वीवा के शेयरों में आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग में 9% की गिरावट आई, जिसे स्टिफ़ेल ने सॉफ़्टवेयर शेयरों में हालिया अस्थिरता को देखते हुए एक अतिरंजित लेकिन समझ में आता है। लगभग $177 के आफ्टर-मार्केट ट्रेडिंग मूल्य के आधार पर, वीवा अपने फॉरवर्ड अनलेवरेड फ्री कैश फ्लो के 23 गुना पर कारोबार कर रहा है, जो स्टिफ़ेल का सुझाव है कि लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु हो सकता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि निवेशक वीवा सिस्टम्स की नवीनतम कमाई रिपोर्ट और मार्गदर्शन को पचा लेते हैं, इसलिए कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर विचार करना महत्वपूर्ण है। वीवा सिस्टम्स अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज की तुलना में अधिक नकदी के साथ एक मजबूत स्थिति रखता है, जो वित्तीय स्थिरता का एक आश्वस्त संकेत है। इसके अलावा, कंपनी का शेयर अपनी कम कीमत की अस्थिरता के लिए जाना जाता है, जो अक्सर अशांत तकनीकी क्षेत्र में अधिक अनुमानित निवेश की पेशकश करता है।
मूल्यांकन के नजरिए से, वीवा सिस्टम्स उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जिसका पी/ई अनुपात 58.73 है और पिछले बारह महीनों के लिए Q4 2024 के अनुसार 62.26 पर इससे भी अधिक समायोजित P/E अनुपात और भी अधिक समायोजित P/E अनुपात है। यह इंगित करता है कि बाजार को भविष्य की कमाई के लिए उच्च उम्मीदें हैं। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 9.68% रही, जो वित्तीय वर्ष 2025 के संशोधित मार्गदर्शन से थोड़ा कम है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।