बुधवार को, वार्नर म्यूज़िक ग्रुप (NASDAQ: WMG) को CFRA से अपग्रेड प्राप्त हुआ, जो सेल से होल्ड रेटिंग की ओर बढ़ रहा है, जिसका मूल्य लक्ष्य पिछले $30.00 से बढ़कर $32.00 पर सेट किया गया था। समायोजन फर्म के वित्तीय वर्ष 25 (सितंबर) के 1.67 बिलियन डॉलर के EBITDA अनुमान के 11.8 गुना के फॉरवर्ड TEV/EBITDA गुणक के आधार पर मूल्यांकन को दर्शाता है, जो अभी भी 13.0 गुना के सहकर्मी औसत से नीचे है।
वित्त वर्ष 24 की दूसरी तिमाही में वार्नर म्यूज़िक के राजस्व में साल-दर-साल 12% की वृद्धि हुई, जो एक मजबूत संगीत प्रकाशन क्षेत्र और स्ट्रीमिंग राजस्व में वृद्धि से उत्साहित थी। यह प्रदर्शन वित्तीय वर्ष 23 के कमजोर प्रदर्शन से एक बदलाव का प्रतीक है, जहां कंपनी को रिकॉर्ड किए गए संगीत रिलीज में खामोशी का सामना करना पड़ा। फर्म की रणनीति में वितरण के लिए TikTok जैसे सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म का लाभ उठाना शामिल है, जिसे मौजूदा बाजार में महत्वपूर्ण माना जाता है।
रेटिंग अपग्रेड के अलावा, CFRA वार्नर म्यूज़िक के लिए अपने EPS अनुमानों को वित्तीय वर्ष 24 के लिए $1.10 और FY 25 के लिए $1.45 पर बनाए रखता है। अप्रैल में वार्नर म्यूज़िक साउथ एशिया के लॉन्च से कंपनी के सक्रिय विस्तार पर प्रकाश डाला गया, जिसमें एक आबादी और विविध क्षेत्र को लक्षित किया गया, जिसमें बांग्लादेश, नेपाल, पाकिस्तान और श्रीलंका शामिल हैं।
रिपोर्ट में वार्नर म्यूज़िक ग्रुप के उच्च लीवरेज को भी नोट किया गया है, जिसका कुल ऋण 87.9% का कुल पूंजी अनुपात है। एक्सेस इंडस्ट्रीज का कंपनी में महत्वपूर्ण नियंत्रण हित है, जिसमें 72.3% आर्थिक हित और 98% वोटिंग शक्ति सामान्य शेयरों में है। फर्म की ऋण प्रोफ़ाइल अल्पावधि में स्थिर है, निकटतम ऋण परिपक्वता 2028 तक देय नहीं है।
अंत में, वार्नर म्यूज़िक ग्रुप ने फरवरी में वित्तीय वर्ष 25 के अंत तक वार्षिक रन रेट बचत में $200 मिलियन प्राप्त करने के उद्देश्य से लागत बचत योजना को लागू करने के अपने इरादे की घोषणा की, जो इसकी वित्तीय दक्षता में सुधार के लिए एक रणनीतिक दृष्टिकोण का संकेत देता है।
हाल की अन्य खबरों में, वार्नर म्यूजिक ग्रुप ने अपने हालिया वित्तीय परिणामों में आशाजनक वृद्धि दिखाई है। कंपनी ने दूसरी तिमाही के लिए कुल राजस्व में 7% की वृद्धि दर्ज की, जिसमें रिकॉर्डेड म्यूज़िक और म्यूज़िक पब्लिशिंग जैसे प्रमुख क्षेत्रों में उल्लेखनीय वृद्धि हुई, जिसमें क्रमशः 4% और 19% की वृद्धि हुई। यह वृद्धि मुख्य रूप से रिकॉर्डेड म्यूज़िक स्ट्रीमिंग राजस्व में 11% की वृद्धि से प्रेरित थी, जिसमें सब्सक्रिप्शन स्ट्रीमिंग में 13.5% की मजबूत वृद्धि देखी गई थी।
रिकॉर्डेड म्यूज़िक विज्ञापन-समर्थित स्ट्रीमिंग राजस्व वृद्धि में निराशाजनक मंदी के बावजूद, एवरकोर आईएसआई वार्नर म्यूज़िक ग्रुप के लिए आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखता है। फर्म ने अपने मूल्य लक्ष्य को पिछले $42.00 से $40.00 पर समायोजित किया है, जो उभरते प्लेटफार्मों में अस्थिरता के कारण मंदी को जिम्मेदार ठहराते हैं। हालांकि, एवरकोर आईएसआई कंपनी के सब्सक्रिप्शन स्ट्रीमिंग सेगमेंट के बारे में आशावादी बना हुआ है, जिसने वित्तीय वर्ष 2022 की कम से कम चौथी तिमाही के बाद से सबसे तेज वृद्धि दर दिखाई है।
वार्नर म्यूजिक ग्रुप के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं। वार्नर म्यूज़िक ग्रुप के समेकित राजस्व, मूल्यह्रास और परिशोधन (OIBDA) से पहले समायोजित परिचालन आय और वित्तीय वर्ष 2024 और 2025 के लिए फ्री कैश फ्लो (FCF) के लिए फर्म के पूर्वानुमान काफी हद तक अपरिवर्तित हैं। एवरकोर आईएसआई का मानना है कि डिजिटल सेवा प्रदाताओं (डीएसपी) से अपेक्षित मूल्य कार्रवाई, कलाकार-केंद्रित रॉयल्टी मॉडल को अपनाने, ठोस कोर विज्ञापन-समर्थित रुझान, उभरते प्लेटफार्मों के साथ सौदों के नवीनीकरण से संभावित लाभ और कंपनी के हालिया पुनर्गठन और चल रहे लागत प्रबंधन से लगातार मार्जिन विस्तार के कारण कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाएं अभी भी आकर्षक हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
CFRA द्वारा वार्नर म्यूज़िक ग्रुप (NASDAQ: WMG) के हालिया अपग्रेड के बाद, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाज़ार प्रदर्शन में अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। 15.77 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और पी/ई अनुपात 30.05 के साथ, वार्नर म्यूजिक ग्रुप का मूल्यांकन उद्योग में इसकी स्थिति को दर्शाता है। शेयरधारक रिटर्न के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता स्पष्ट है क्योंकि इसने लगातार चार वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है, जो अल्पावधि दायित्वों के तरल संपत्ति से अधिक होने के बावजूद एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड प्रदर्शित करता है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित किया है, फिर भी कंपनी के इस साल लाभदायक होने की उम्मीद है और पिछले बारह महीनों में लाभदायक रही है। यह Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 9.9% की मजबूत राजस्व वृद्धि के अनुरूप है। इसके अलावा, कंपनी की रणनीतिक पहल, जैसे कि दक्षिण एशिया में विस्तार और लागत बचत योजना, लंबी अवधि में इसकी वित्तीय स्थिति को और मजबूत कर सकती है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।