बुधवार को, गोल्डमैन सैक्स ने ऑटोडेस्क शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे कंपनी पर सेल रेटिंग की पुष्टि करते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $230 से घटाकर 225 डॉलर कर दिया गया। संशोधन ऑटोडेस्क की पहली तिमाही के वित्तीय वर्ष 2025 (F1Q25) की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें आंतरिक जांच के कारण देरी हुई, लेकिन अंततः दूसरी तिमाही और पूरे वर्ष के वित्तीय वर्ष 2025 के लिए परिणाम और मार्गदर्शन दिखाया गया, जो 31 मई को रिपोर्ट किए गए फैक्टसेट के आम सहमति अनुमानों से अधिक था।
Autodesk (NASDAQ:ADSK) के F1Q25 प्रदर्शन ने आर्किटेक्चर, इंजीनियरिंग और निर्माण (AEC) क्षेत्र में निरंतर गति का संकेत दिया, जिसमें पिछले वित्तीय वर्ष की तीसरी और चौथी तिमाही के अनुरूप 16% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि हुई। यह वृद्धि आंशिक रूप से F1Q25 के दौरान निर्माण क्षेत्र में मजबूत नए ग्राहक परिवर्धन से प्रेरित थी। हालांकि, गोल्डमैन सैक्स ने चक्रीय बाधाओं और नए लेनदेन मॉडल के कार्यान्वयन से जुड़े जोखिमों की ओर इशारा करते हुए उच्च विकास दर को बनाए रखने की कंपनी की क्षमता पर चिंता व्यक्त की।
फर्म ने यह भी नोट किया कि ऑटोडेस्क का गैर-जीएएपी ऑपरेटिंग मार्जिन 35% से अधिक परिपक्व है, लेकिन आगे का लीवरेज सीमित हो सकता है। इसके अतिरिक्त, हाल ही में आंतरिक जांच के निष्कर्षों के कारण ऑटोडेस्क के मिड-टर्म फ्री कैश फ्लो (FCF) की स्थिरता संदिग्ध बनी हुई है। गोल्डमैन सैक्स ने ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में उम्मीदों के मुताबिक प्रदर्शन कर रहे नए लेनदेन मॉडल की जटिलता से संबंधित उत्तरी अमेरिकी और ईएमईए बाजारों में संभावित निष्पादन जोखिमों पर प्रकाश डाला।
इसके अलावा, 2D छवियों और पाठ सहित विभिन्न इनपुट से 3D आकार उत्पन्न करने के लिए डिज़ाइन किए गए AI मॉडल प्रोजेक्ट बर्निनी की घोषणा को स्वीकार किया गया। यह विकास जनरेटिव एआई (जेन-एआई) तकनीक का लाभ उठाता है, जो डिजाइन स्पेस में ऑटोडेस्क के लिए एक अभिनव कदम का प्रतिनिधित्व कर सकता है। इन प्रगति के बावजूद, स्टॉक पर फर्म का रुख सावधानी बरतने का सुझाव देता है, जो मध्यम अवधि में ऑटोडेस्क के सामने आने वाली चुनौतियों को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, Autodesk, Inc. ने वित्तीय वर्ष 2025 की एक आशाजनक शुरुआत की सूचना दी, जिसमें पहली तिमाही के राजस्व में 12% की वृद्धि के साथ 1.42 बिलियन डॉलर हो गया, जो विश्लेषक की उम्मीदों को पार करता है। तिमाही के लिए कंपनी की समायोजित आय प्रति शेयर (EPS) भी अनुमानों से अधिक हो गई, जो $1.74 की आम सहमति से $1.87, $0.13 अधिक तक पहुंच गई। कुल बिलिंग में 5% घटकर 1.11 बिलियन डॉलर होने के बावजूद, शेष प्रदर्शन दायित्व 12% YoY बढ़कर $3.9 बिलियन हो गए, जो भविष्य की मजबूत राजस्व पाइपलाइन को दर्शाता है।
भविष्य की उम्मीदों के संदर्भ में, वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही के लिए Autodesk का दृष्टिकोण $1.475 बिलियन और $1.490 बिलियन के बीच राजस्व का अनुमान लगाता है, जिसमें समायोजित EPS $1.98 और $2.04 के बीच होने की उम्मीद है। पूरे वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, कंपनी ने $5.99 बिलियन से $6.09 बिलियन की अपेक्षित सीमा के साथ 9% से 11% की राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
Autodesk की नवीनतम आय रिपोर्ट और मार्गदर्शन अपेक्षाओं से अधिक होने के कारण, निवेशक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। InvestingPro के अनुसार, Autodesk ने Q1 2025 तक पिछले बारह महीनों में 91.73% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन समेटे हुए है, जो कंपनी की लाभप्रदता बनाए रखने की क्षमता को उजागर करता है। इसके अलावा, पिछले बारह महीनों में 10.6% की वृद्धि और सबसे हालिया तिमाही में 11.66% की वृद्धि के साथ, कंपनी की राजस्व वृद्धि मजबूत बनी हुई है।
हालांकि, ये मजबूत प्रदर्शन मेट्रिक्स एक चेतावनी के साथ आते हैं। Autodesk वर्तमान में 45.58 के P/E अनुपात और 21.14 के मूल्य/पुस्तक अनुपात के साथ एक उच्च अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो दर्शाता है कि स्टॉक की कीमत निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष आशावादी रूप से हो सकती है। इसके अतिरिक्त, तरल संपत्ति से अधिक अल्पकालिक दायित्वों के साथ, एक संभावित तरलता चिंता है जिस पर निवेशकों को नजर रखनी चाहिए।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।