एकेडमी स्पोर्ट्स ने एवरकोर आईएसआई द्वारा आउटपरफॉर्म के साथ टारगेट कट शेयर किया

बुधवार को, एवरकोर आईएसआई ने एकेडमी स्पोर्ट्स एंड आउटडोर्स इंक (NASDAQ: ASO) के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $70 के पिछले लक्ष्य से घटाकर $60 कर दिया, जबकि कंपनी पर आउटपरफॉर्म रेटिंग की पुष्टि की। फर्म के विश्लेषण ने अकादमी स्पोर्ट्स की पहली तिमाही की तुलनीय बिक्री का अनुसरण किया, जिसमें 6% की कमी आई और उम्मीदों पर खरा उतरा। इसके बावजूद, बायबैक, उत्पाद की नवीनता, मूल्य और ट्रैफ़िक में पहल से वर्ष की दूसरी छमाही में तुलनीय बिक्री में तेजी लाने में मदद मिलने का अनुमान है।

एकेडमी स्पोर्ट्स ने 100 बेसिस पॉइंट सेलिंग, जनरल और एडमिनिस्ट्रेटिव (SG&A) एक्सपेंस डिलीवरेज के लिए अपने पूर्वानुमान की पुष्टि की है, साथ ही ग्रॉस मार्जिन 34.3% और 34.7% के बीच है। यह कंपनी के सुव्यवस्थित इन्वेंट्री स्तरों के अनुरूप है, जिसमें पहली तिमाही के दौरान इकाइयों में 11% की कमी देखी गई, मुख्य रूप से वितरण केंद्रों में। इसके अतिरिक्त, 2024 के लिए प्रति शेयर अनुमानित आय को बढ़ाकर $6.55 कर दिया गया है, जो कि $6.80 की बाजार की आम सहमति से लगभग 4% कम है।

जो निवेशक स्टॉक पर बुलिश हैं, वे इसके मूल्यांकन और मजबूत फ्री कैश फ्लो जनरेशन पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जो स्टॉक बायबैक और इन्वेंट्री कंट्रोल का समर्थन करता है। कंपनी के अच्छे सकल मार्जिन और वृद्धि की संभावना को भी सकारात्मक संकेतक के रूप में देखा जाता है। दूसरी ओर, नकारात्मक ग्राहक ट्रैफ़िक और तुलनीय बिक्री में गिरावट के बारे में चिंताएं उठाई गई हैं, जो मूल्य प्रस्तावों के मामले में डिक के स्पोर्टिंग गुड्स और वॉलमार्ट जैसे प्रतियोगियों से पीछे हैं।

फर्म नोट करती है कि अकादमी स्पोर्ट्स वर्तमान में उच्च श्रेणी के एथलेटिक उत्पादों और मूल्य पेशकशों के बीच स्थित है, क्योंकि इसमें HOKA और On जैसी प्रीमियम एथलेटिक उत्पाद लाइनों का अभाव है। हालांकि, कंपनी उत्पाद की नयापन, मूल्य और यातायात को बढ़ाने के लिए सक्रिय रूप से काम कर रही है। एक जोखिम है कि तुलनीय बिक्री में सुधार नहीं होने पर नए स्टोर खोलने से कम रिटर्न मिल सकता है। फिर भी, एवरकोर आईएसआई स्टॉक के मूल्यांकन के बारे में आशावादी बना हुआ है, जो कि इसकी अनुमानित 2025 की कमाई के 10 गुना से कम है, जो बिक्री में सुधार मानते हुए $50 शेयर मूल्य पर एक आकर्षक जोखिम/इनाम परिदृश्य पेश करता है।

$60 का संशोधित बेस केस मूल्य लक्ष्य एवरकोर आईएसआई की 2025 की कमाई के 7.50 डॉलर प्रति शेयर के अनुमान के 8 गुना गुणक पर आधारित है। फर्म इस बात पर प्रकाश डालती है कि अकादमी स्पोर्ट्स का मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह, जो 6% से अधिक स्टोर वृद्धि के लिए जिम्मेदार होने के बाद $300 मिलियन से अधिक है, निरंतर बायबैक और आपूर्ति श्रृंखला में वृद्धि के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, अकादमी स्पोर्ट्स एंड आउटडोर्स इंक. विश्लेषक फर्मों द्वारा कई समायोजनों का विषय रहा है। UBS ने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए कंपनी के वित्तीय मार्गदर्शन के बारे में चिंताओं का हवाला देते हुए और बाजार हिस्सेदारी में बदलाव के बारे में बहस का हवाला देते हुए, कंपनी के स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड कर दिया और मूल्य लक्ष्य को $81 से घटाकर $58 कर दिया। इस बीच, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $75 से घटाकर $73 कर दिया, लेकिन आर्थिक चुनौतियों के कारण Q2 में धीमी वृद्धि दर्ज की।

उज्जवल पक्ष पर, अकादमी स्पोर्ट्स ने तुलनीय स्टोर की बिक्री में 3.6% की कमी के बावजूद, Q4 की बिक्री में मामूली वृद्धि दर्ज की, जो $1.8 बिलियन तक पहुंच गई। कंपनी ने डोरडैश के साथ एक विशेष साझेदारी की भी घोषणा की, जो 19 राज्यों में अपने 285 स्टोरों से ऑन-डिमांड डिलीवरी सेवाएं प्रदान करती है।

अन्य विश्लेषक फर्मों ने भी अकादमी स्पोर्ट्स पर अपना ध्यान केंद्रित किया है। जेफ़रीज़ ने बाय रेटिंग और $85 के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया, जबकि बी. रिले ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को $65 से बढ़ाकर $72 कर दिया। हालांकि, टीडी कोवेन ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को $86 से घटाकर $82 कर दिया।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

Academy Sports & Outdoors Inc. एक चुनौतीपूर्ण खुदरा वातावरण को नेविगेट करता है, InvestingPro का नवीनतम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है। 3.81 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 8.16 के पी/ई अनुपात के साथ, कंपनी अपने मूल्य-उन्मुख दृष्टिकोण के लिए सबसे अलग है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि प्रबंधन की आक्रामक शेयर बायबैक रणनीति, जैसा कि InvestingPro टिप्स में से एक में हाइलाइट किया गया है, कंपनी के आंतरिक मूल्य में दृढ़ विश्वास और शेयरधारक रिटर्न बढ़ाने की प्रतिबद्धता का संकेत देती है। इसके अतिरिक्त, कंपनी की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों को पार कर जाती है, जो वित्तीय स्थिरता का एक आश्वस्त संकेत है।

हाल ही में कीमतों में गिरावट के बावजूद, पिछले तीन महीनों में 23.03% की गिरावट के साथ, अकादमी स्पोर्ट्स अभी भी कम कमाई वाले मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो उन निवेशकों को आकर्षित कर सकता है जो अंडरवैल्यूड अवसरों की तलाश कर रहे हैं। इसके अलावा, कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 34.26% पर मजबूत बना हुआ है, जो लेख में उल्लिखित सकल मार्जिन सीमा के अनुरूप है। निवेशक यह भी ध्यान दे सकते हैं कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, जो पिछले बारह महीनों के लाभदायक ट्रैक रिकॉर्ड द्वारा समर्थित है। जो लोग कंपनी की संभावनाओं के बारे में गहराई से विचार कर रहे हैं, उनके लिए अतिरिक्त 9 InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें आगे के विश्लेषण के लिए एक्सेस किया जा सकता है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।