बुधवार को, UBS ने कंपनी के स्टॉक के लिए $67.00 मूल्य लक्ष्य बनाए रखते हुए, Nutrien Ltd (NYSE: NTR) पर अपनी बाय रेटिंग की पुष्टि की। फर्म का रुख न्यूट्रियन के निवेशक दिवस के बाद आया है, जिसने मामूली पोर्टफोलियो अनुकूलन और बेहतर आंतरिक दक्षता पर कंपनी के जोर को उजागर किया। इन कदमों का उद्देश्य कृषि इनपुट प्रदाता के लिए रिटर्न और नकदी रूपांतरण को बढ़ाना है।
ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) क्षमता से पहले अपनी मध्य-चक्र कमाई पर न्यूट्रियन का दृष्टिकोण लगभग $7.25 बिलियन के अनुरूप बना हुआ है, जो ज्यादातर मौजूदा क्षमता का उपयोग करता है। हालांकि, UBS का सुझाव है कि 10-वर्षीय औसत मूल्य परिदृश्य, जिसका अनुमान है कि EBITDA लगभग $6 बिलियन है, अधिक उपयुक्त हो सकता है। UBS के अनुमानों (UBSe) के अनुसार, यह आंकड़ा वर्ष 2025 और 2026 के लिए आम सहमति के अनुमानों से लगभग 10% अधिक है। असमानता को मूल्य के आधार पर लगभग 20 डॉलर प्रति मीट्रिक टन के अंतर के लिए जिम्मेदार ठहराया गया है, जिसमें 2022 के आसपास देखी गई चरम कीमत को छोड़कर।
फर्म ने न्यूट्रियन के रिटेल सेगमेंट से ईबीआईटीडीए को बढ़ाने की महत्वपूर्ण भूमिका का भी उल्लेख किया, जो वर्तमान में अवसादग्रस्त स्तरों से उबर रहा है। इस वृद्धि से कंपनी की निवेश पूंजी (ROIC) पर रिटर्न में सुधार होने की उम्मीद है। इसके अतिरिक्त, लक्षित छोटे उर्वरक निवेश, जैसे कि खनन स्वचालन और ब्राउनफील्ड नाइट्रोजन परियोजनाएं, आपूर्ति श्रृंखला दक्षता में सुधार के साथ, इस मीट्रिक को मजबूत करने के लिए प्रत्याशित हैं।
UBS को लगता है कि न्यूट्रियन के शेयर उनके उच्च सापेक्ष मुक्त नकदी प्रवाह (FCF) उपज के कारण आकर्षक हैं। फर्म कृषि उद्योग के भीतर पोटाश और खुदरा क्षेत्रों पर अधिक आशावादी दृष्टिकोण भी व्यक्त करती है, जो न्यूट्रियन के व्यवसाय मॉडल के प्रमुख घटक हैं।
हाल की अन्य खबरों में, न्यूट्रियन लिमिटेड ने अपनी विकास रणनीति और प्रदर्शन लक्ष्यों को रेखांकित किया है, जिसका उद्देश्य लंबी अवधि में शेयरधारक मूल्य को बढ़ाना है। कंपनी अपने पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित करने, मुख्य परिसंपत्तियों और बाजारों पर ध्यान केंद्रित करने और स्वचालन और परिचालन उत्कृष्टता पहलों के माध्यम से दक्षता बढ़ाने की योजना बना रही है। न्यूट्रियन ने 2023 के स्तर से 2026 तक पोटाश और नाइट्रोजन की बिक्री की मात्रा को 2.0 से 3.0 मिलियन टन तक बढ़ाने का लक्ष्य भी निर्धारित किया है और परिचालन और कॉर्पोरेट कार्यों में 2026 तक लगभग $200 मिलियन की कमी का लक्ष्य रखा है।
विश्लेषक के मोर्चे पर, न्यूट्रियन कई आकलनों का विषय रहा है। जेफ़रीज़ ने अपने पोटाश मॉडल के आधार पर कंपनी के उत्पादों के लिए एक स्थिर बाजार का हवाला देते हुए न्यूट्रियन पर एक बाय रेटिंग बनाए रखी। हालांकि, एक प्रत्याशित बड़ी अमेरिकी मकई की फसल से संभावित चुनौतियों के कारण पाइपर सैंडलर ने “अंडरवेट” रेटिंग बनाए रखी। RBC Capital Markets ने “आउटपरफॉर्म” रेटिंग बनाए रखी, जो न्यूट्रियन की परिचालन दक्षता और बेहतर नकदी उत्पादन में विश्वास को दर्शाती है।
इसके अतिरिक्त, पोटाश, नाइट्रोजन और फॉस्फेट की कम बेंचमार्क कीमतों के कारण कमाई में कमी के बावजूद, 2024 में न्यूट्रियन की पहली तिमाही के प्रदर्शन में $1.1 बिलियन का समायोजित EBITDA देखा गया। कंपनी ने उच्च बिक्री मात्रा हासिल की और परिचालन लागत में कमी की। ये हाल के घटनाक्रम हैं जिन पर संभावित निवेशकों को न्यूट्रियन की संभावनाओं का मूल्यांकन करते समय विचार करना चाहिए।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
एक अनुरक्षित खरीद रेटिंग और $67.00 मूल्य लक्ष्य के साथ न्यूट्रियन लिमिटेड (NYSE:NTR) के UBS के समर्थन के बाद, InvestingPro मेट्रिक्स कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की एक सूक्ष्म तस्वीर पेश करते हैं। 25.81 बिलियन डॉलर के पर्याप्त बाजार पूंजीकरण और 30.76 के मौजूदा पी/ई अनुपात के साथ, न्यूट्रियन रसायन उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी की विशेषताओं को दर्शाता है, जैसा कि एक InvestingPro टिप द्वारा इंगित किया गया है। Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 18.17 से कम है, जो हाल की अवधि में कंपनी की कमाई पर विचार करते समय अधिक अनुकूल मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसके अलावा, 2024 के मध्य तक न्यूट्रियन की लाभांश उपज 4.06% उल्लेखनीय है, जो लगातार छह वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाने के अपने ट्रैक रिकॉर्ड को रेखांकित करती है - यह तथ्य कि आय-केंद्रित निवेशकों को विशेष रूप से आकर्षक लग सकता है। Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 22.95% की साल-दर-साल राजस्व में गिरावट के बावजूद, न्यूट्रियन का सकल लाभ मार्जिन 29.64% पर स्वस्थ बना हुआ है। यह बाजार की चुनौतीपूर्ण स्थितियों में भी लाभप्रदता मार्जिन बनाए रखने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषक चालू वर्ष के लिए लाभप्रदता की भविष्यवाणी करते हैं, एक InvestingPro टिप जो कंपनी की EBITDA क्षमता और फ्री कैश फ्लो यील्ड पर UBS के सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ संरेखित होता है। न्यूट्रियन में निवेश करने पर विचार करने या गहन विश्लेषण की तलाश करने वालों के लिए, InvestingPro कंपनी की संभावनाओं पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है। विशेष कूपन कोड PRONEWS24 के साथ, पाठक न्यूट्रियन की निवेश क्षमता की व्यापक समझ प्रदान करते हुए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर रियायती दर पर इन जानकारियों तक पहुँच सकते हैं।
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