शुक्रवार को, JPMorgan ने Adobe (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) स्टॉक पर अपना रुख संशोधित किया, न्यूट्रल से ओवरवेट रेटिंग तक उठाया, जबकि मूल्य लक्ष्य को पिछले $570 से $580 तक बढ़ा दिया।
रेटिंग में बदलाव Adobe के प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जो पिछले चार वर्षों में अपेक्षाकृत सपाट बना हुआ है, IGV सूचकांक को लगभग 40 अंकों से कम कर रहा है और लगभग $700 प्रति शेयर के अपने शिखर से काफी नीचे कारोबार कर रहा है और इसके 52-सप्ताह के उच्च स्तर लगभग 640 डॉलर प्रति शेयर है।
फर्म Adobe के बहु-वर्षीय और साल-दर-साल खराब प्रदर्शन से बचने को स्वीकार करती है, लेकिन हाल के निचले स्तर को याद करती है। हालांकि, उन्होंने कई सकारात्मक घटनाक्रम देखे हैं, जिनमें निवेशक निराशावाद भी शामिल है, जो पहले से ही शेयर की कीमत में परिलक्षित होता है, और उनका मानना है कि जोखिम/इनाम की गतिशीलता अब अधिक अनुकूल है। फर्म का दृष्टिकोण मौजूदा बाजार की अपेक्षाओं की तुलना में अधिक आशावादी है, क्योंकि Adobe का स्टॉक ट्रेडिंग कुछ समय में पहली बार उनके मूल्य लक्ष्य से नीचे है।
जेपी मॉर्गन ने हाल ही में दो रचनात्मक पार्टनर चेक और एक उत्साहित विशेषज्ञ निवेशक कॉल इंट्रा-क्वार्टर पर प्रकाश डाला। इसके अतिरिक्त, उन्होंने Adobe.com के लिए समान वेब ट्रैफ़िक डेटा का हवाला दिया, जिसने लगातार कई तिमाहियों के लिए लगातार स्वास्थ्य दिखाया है।
इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, फर्म Adobe के लिए आगे बढ़ने की उम्मीद करती है, जिसमें महत्वपूर्ण संभावनाएं हैं क्योंकि स्टॉक अपनी पिछली ऊंचाई पर लौटने और बाजार के व्यापक प्रदर्शन के साथ तालमेल बिठाने का प्रयास करता है।
विश्लेषक ने वर्ष की दूसरी छमाही में और अगले छमाही में संभावित वृद्धि की ओर इशारा किया, जिससे विमुद्रीकरण में धीरे-धीरे वृद्धि होने की उम्मीद है। Creative Cloud के शुद्ध नए वार्षिक आवर्ती राजस्व (NNARR) के साल-दर-साल कम होने की चिंताओं के बावजूद, Adobe ने अनुकूल मूल्य निर्धारण गतिशीलता की सहायता से तीसरी और चौथी दोनों तिमाहियों में इस मीट्रिक के बढ़ने की उम्मीदों की घोषणा की है।
JPMorgan Adobe के लिए क्षितिज पर कई उत्पाद उत्प्रेरक भी देखता है, जिसमें फिर से लॉन्च किए गए Express उत्पाद का विस्तारित वितरण, Acrobat/PDF के लिए AI सहायक सुविधाएँ, GenStudio के साथ शुरुआती सफलता और उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला में Firefly सेवाओं का एकीकरण शामिल है।
फर्म एक सॉफ़्टवेयर विक्रेता के रूप में Adobe के भेदभाव, IT विक्रेता समेकन से लाभान्वित होने की इसकी क्षमता, एक मजबूत प्रबंधन टीम, उच्च लाभप्रदता, आक्रामक स्टॉक बायबैक रणनीति, और एक बड़े, विविध इंस्टॉल बेस को मान्यता देकर निष्कर्ष निकालती है, जो अल्पकालिक आर्थिक उतार-चढ़ाव के खिलाफ लचीलापन प्रदान कर सकता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Adobe ने $5.31 बिलियन के राजस्व के साथ उम्मीदों को पार करते हुए दूसरी तिमाही के प्रभावशाली परिणाम दिए हैं, जो साल-दर-साल 11% की वृद्धि को दर्शाता है। दस्तावेज़ क्लाउड ARR में 25.7% की वृद्धि और डिजिटल मीडिया शुद्ध नए वार्षिक आवर्ती राजस्व (NNARR) में $487 मिलियन का पूर्वानुमान लगाने से मजबूत प्रदर्शन में काफी वृद्धि हुई। Adobe का पूर्ण-वर्षीय डिजिटल मीडिया NNARR पूर्वानुमान अब $1.95 बिलियन है, जो क्रिएटिव क्लाउड NNARR में साल-दर-साल अपेक्षित वृद्धि को दर्शाता है।
आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) तकनीकों में Adobe की प्रगति, विशेष रूप से Firefly परिवार और Acrobat AI असिस्टेंट जैसे जनरेटिव AI मॉडल का एकीकरण, उपयोगकर्ता के जुड़ाव और उत्पादकता को बढ़ाने में महत्वपूर्ण रहा है। इन हालिया विकासों ने Adobe के विकास पथ में विश्वास को मजबूत किया है।
एवरकोर आईएसआई, गोल्डमैन सैक्स, और डीए डेविडसन ने क्रमशः $650.00, $640.00 और $685.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ Adobe शेयरों पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी है। ये पुष्टि महत्वपूर्ण तकनीकी परिवर्तनों और बढ़ती प्रतिस्पर्धा के बीच Adobe की मजबूत स्थिति का अनुसरण करती हैं। Adobe को वित्तीय वर्ष 2024 के लिए $21.40 बिलियन से $21.50 बिलियन के कुल राजस्व की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसे ही JPMorgan Adobe की (NASDAQ: ADBE) रेटिंग को अपग्रेड करता है, यह ध्यान देने योग्य है कि Adobe ने Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 88.08% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन समेटे हुए है, जो मजबूत परिचालन दक्षता का संकेत देता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 205.52 बिलियन डॉलर का मजबूत है, जो सॉफ्टवेयर उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है, जैसा कि जेपी मॉर्गन ने उजागर किया है। इसके अतिरिक्त, Adobe का स्टॉक वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो फर्म के सकारात्मक दृष्टिकोण और संभावित आगामी उत्पाद उत्प्रेरक को देखते हुए निवेशकों के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु का प्रतिनिधित्व कर सकता है।
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