शुक्रवार को, मैराथन पेट्रोलियम कॉर्प (NYSE: MPC) के शेयरों का मूल्य लक्ष्य पाइपर सैंडलर ने पिछले $190.00 से घटाकर $168.00 कर दिया था। मूल्य लक्ष्य में समायोजन के बावजूद, फर्म ने स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। संशोधन एक मूल्यांकन पद्धति को दर्शाता है जो 2024/2025 वित्तीय वर्षों के लिए आगे की परियोजना करता है, जिसमें सम-ऑफ-द-पार्ट्स (SOTP) विश्लेषण का उपयोग किया जाता है।
पाइपर सैंडलर द्वारा उपयोग किया जाने वाला SOTP मूल्यांकन दृष्टिकोण, रिफाइनिंग कार्यों के लिए ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EV/EBITDA) मल्टीपल से पहले कमाई के लिए 5.5 गुना उद्यम मूल्य लागू करता है।
इसके अतिरिक्त, यह कॉर्पोरेट ओवरहेड लागतों को ध्यान में रखते हुए 5.8 गुना मिश्रित मल्टीपल का उपयोग करता है। मूल्यांकन का यह तरीका किसी कंपनी के व्यक्तिगत व्यावसायिक क्षेत्रों के कुल मूल्य का अनुमान लगाने का प्रयास करता है।
पाइपर सैंडलर का विश्लेषण अपनी मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (MLP) में मैराथन पेट्रोलियम की होल्डिंग्स के मौजूदा बाजार मूल्यों को भी ध्यान में रखता है, जो गैर-सहारा शुद्ध ऋण के लिए समायोजन करता है। एमएलपी संरचना का उपयोग अक्सर ऊर्जा क्षेत्र में पाइपलाइनों और अन्य पूंजी-प्रधान परिसंपत्तियों के वित्तपोषण, कर लाभ और पूंजी जुटाने के साधन प्रदान करने के लिए किया जाता है।
मैराथन पेट्रोलियम के रिफाइनिंग एंड मार्केटिंग (R&M) सेगमेंट के लिए, मूल्यांकन अनुमानित 2024 EBITDA पर 9 गुना मल्टीपल पर आधारित है। इस खंड में आम तौर पर कच्चे तेल को गैसोलीन और अन्य पेट्रोलियम उत्पादों में परिष्कृत करना शामिल है, साथ ही इन उत्पादों का वितरण और विपणन भी शामिल है।
मूल्य लक्ष्य में कमी ऐसे समय में आई है जब ऊर्जा कंपनियां तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और विनियामक वातावरण विकसित होने के साथ गतिशील बाजार स्थितियों का सामना कर रही हैं।
पाइपर सैंडलर जैसी वित्तीय फर्मों के मूल्य लक्ष्य और स्टॉक रेटिंग निवेशकों को विभिन्न वित्तीय मैट्रिक्स और उद्योग के रुझानों के आधार पर संभावित भविष्य के स्टॉक प्रदर्शन पर दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, मैराथन पेट्रोलियम महत्वपूर्ण सुर्खियां बटोर रहा है। अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट ने मैराथन पेट्रोलियम सहित कई प्रमुख तेल कंपनियों के खिलाफ होनोलूलू द्वारा दायर मुकदमे के बारे में राष्ट्रपति जो बिडेन के प्रशासन से राय मांगी है। मुकदमा इन कंपनियों पर जीवाश्म ईंधन के जलने से जुड़े जलवायु परिवर्तन के जोखिमों के बारे में जनता को गुमराह करने का आरोप लगाता है।
गर्मियों में ड्राइविंग सीज़न की तैयारी में, मैराथन पेट्रोलियम सहित अमेरिकी कच्चे तेल रिफाइनर से उनकी संयुक्त प्रसंस्करण क्षमता के 90% से अधिक काम करने की उम्मीद है।
Q1 मुनाफे में कमी के बावजूद, मैराथन पेट्रोलियम ने 2024 की पहली तिमाही में लाभांश और स्टॉक पुनर्खरीद के माध्यम से $5.5 बिलियन के सामूहिक रिटर्न के साथ, शेयरधारक रिटर्न को प्राथमिकता देना जारी रखा है।
बाजार में देखे गए बदलावों, विशेष रूप से पश्चिमी कनाडाई चुनिंदा अंतरों के संकीर्ण होने के कारण पाइपर सैंडलर ने मैराथन पेट्रोलियम शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया है। फर्म स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग रखती है।
मैराथन पेट्रोलियम ने नेतृत्व परिवर्तन की भी घोषणा की है, जिसमें मैरीन टी मैनन, जो वर्तमान में कंपनी के अध्यक्ष के रूप में सेवारत हैं, मुख्य कार्यकारी अधिकारी के रूप में पदभार संभालने और 1 अगस्त, 2024 को निदेशक मंडल में शामिल होने के लिए तैयार हैं। निवर्तमान सीईओ, माइकल जे हेनिगन, बोर्ड के कार्यकारी अध्यक्ष की भूमिका ग्रहण करेंगे। कंपनी के परिचालन में ये सभी हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
मैराथन पेट्रोलियम कॉर्प (NYSE: MPC) विश्लेषकों के नज़रिए में रहा है, और पाइपर सैंडलर द्वारा हाल ही में मूल्य लक्ष्य संशोधन कंपनी की भविष्य की वित्तीय संभावनाओं की ओर ध्यान आकर्षित करता है। इसके प्रकाश में, InvestingPro के कुछ प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार करना महत्वपूर्ण है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $60.08 बिलियन है, और इसका वर्तमान P/E अनुपात 8.29 है, जिसमें पिछले बारह महीनों के लिए Q1 2024 के अनुसार समायोजित P/E अनुपात 7.88 है। ये आंकड़े एक मूल्यांकन का सुझाव देते हैं जो मूल्य निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि मैराथन पेट्रोलियम का प्रबंधन शेयर बायबैक में सक्रिय रूप से संलग्न रहा है, जो कंपनी के मूल्य और शेयरधारक-अनुकूल नीति में विश्वास का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, कंपनी के पास लगातार 14 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने का एक ट्रैक रिकॉर्ड है, जिसमें 2024 के मध्य तक 1.94% की लाभांश उपज है, जो पिछले बारह महीनों में Q1 2024 तक 10.0% लाभांश वृद्धि के साथ पूरक है। लाभांश में यह स्थिरता आय-केंद्रित निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक हो सकती है।
हालांकि आठ विश्लेषकों द्वारा आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को नीचे की ओर संशोधित करने की चिंताएं हैं, तेल, गैस और उपभोग्य ईंधन उद्योग में मैराथन पेट्रोलियम की प्रमुख स्थिति और पिछले वर्ष की तुलना में इसके उच्च रिटर्न, जिसकी कुल कीमत 55.84% है, को नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है। मैराथन पेट्रोलियम के प्रदर्शन और भविष्य के दृष्टिकोण में गहराई से गोता लगाने के इच्छुक निवेशकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है। अधिक InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो सूचित निर्णय लेने के लिए एक व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं। वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र के साथ इन मूल्यवान जानकारियों को अनलॉक करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।