सोमवार को, MSC Industrial (NYSE: MSM) ने स्टॉक रेटिंग में बदलाव का अनुभव किया क्योंकि लूप कैपिटल ने अपना रुख बाय से होल्ड में स्थानांतरित कर दिया, मूल्य लक्ष्य को $110 के पिछले आंकड़े से $80 तक समायोजित किया। यह निर्णय कंपनी की एक नकारात्मक पूर्व-घोषणा के बाद लिया गया है, जिसके कारण वित्तीय वर्ष 2025 के लिए आम सहमति से कम आय के अनुमानों में कमी आई है।
लूप कैपिटल ने डाउनग्रेड के कई कारणों का हवाला दिया, जिसमें चल रहे चक्रीय हेडविंड और औद्योगिक वितरण क्षेत्र में हालिया चेक से नकारात्मक प्रतिक्रिया शामिल है। इसके अतिरिक्त, MSC Industrial की वेबसाइट और डिजिटल रीलॉन्च के मुद्दों से वित्तीय वर्ष 2025 की कम से कम दूसरी तिमाही तक किसी भी महत्वपूर्ण आउटपरफॉरमेंस में देरी होने की उम्मीद है।
फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि क्लास-बी शेयरों को हटाने के बाद स्टॉक की प्रत्याशित सकारात्मक री-रेटिंग अब नकारात्मक संशोधनों और स्थिर आय वृद्धि के मौजूदा माहौल में व्यवहार्य नहीं है। वित्तीय वर्ष 2024 और 2025 दोनों के लिए लूप कैपिटल की कमाई का पूर्वानुमान $4.85 प्रति शेयर है।
शेयरों में मौजूदा गिरावट के बावजूद, लूप कैपिटल संभावित अपसाइड जोखिमों को स्वीकार करता है, जैसे कि एक्टिविस्ट निवेशक की भागीदारी या बायआउट ऑफर की संभावना। हालांकि, बाय रेटिंग को बनाए रखने का औचित्य साबित करने के लिए इन कारकों को अप्रत्याशित और अपर्याप्त माना जाता है।
$80 का संशोधित मूल्य लक्ष्य वित्तीय वर्ष 2024 और 2025 के लिए प्रति शेयर पूर्वानुमानित आय पर 16.5 गुना गुणा दर्शाता है। इसकी तुलना 14.8 गुना के 5-वर्षीय औसत गुणक और 16.8 गुना के 10-वर्षीय औसत से की जाती है, जिसमें ऐतिहासिक गर्त गुणक लगभग 12 गुना के करीब होते हैं।
हाल की अन्य खबरों में, MSC Industrial को कई महत्वपूर्ण विकासों का सामना करना पड़ा है। कंपनी के वित्तीय तीसरी तिमाही के परिणामों और कम मार्गदर्शन के कारण KeyBank ने कंपनी के स्टॉक को ओवरवेट से सेक्टर वेट में डाउनग्रेड कर दिया।
KeyBank के विश्लेषक ने भारी विनिर्माण और धातु के क्षेत्रों में चल रही चुनौतियों पर चिंता व्यक्त की, जिनके 2025 तक बाजार को प्रभावित करने की उम्मीद है। इसके अलावा, MSC Industrial का प्रबंधन अपनी मुख्य ग्राहक पहलों के भीतर निष्पादन के मुद्दों से निपट रहा है, जिससे कंपनी की अपने आउट-ईयर मार्जिन को पुनर्प्राप्त करने की क्षमता में विश्वास की कमी है।
MSC Industrial ने एक पृथक्करण समझौते के बाद अपने वरिष्ठ उपाध्यक्ष और मुख्य डिजिटल सूचना अधिकारी, जॉन हिल के इस्तीफे की भी घोषणा की, जिसमें एक पृथक्करण पैकेज और प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट पुरस्कारों का त्वरण शामिल है। वित्तीय प्रदर्शन के संदर्भ में, कंपनी ने 2024 की अपनी वित्तीय दूसरी तिमाही के लिए मिश्रित परिणाम दर्ज किए, जिसके मुख्य ग्राहक आधार में राजस्व में भारी वृद्धि हुई। इसके बावजूद, कंपनी को वित्त वर्ष 2024 के उत्तरार्ध में और 2025 में राजस्व रुझान में सुधार का अनुमान है।
बेयर्ड ने कंपनी पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, तटस्थ रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $95 से घटाकर $84 कर दिया है। यह संशोधन कंपनी द्वारा वित्तीय वर्ष 2024 की तीसरी तिमाही के परिणामों की पूर्व-घोषणा के बाद किया गया है, जो उम्मीदों से कम था।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
MSC Industrial की हालिया चुनौतियों और स्टॉक रेटिंग में बदलाव के प्रकाश में, InvestingPro डेटा से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की बारीक तस्वीर का पता चलता है। 13.69 के P/E अनुपात के साथ, ऐतिहासिक औसत से थोड़ा कम, बाजार MSM का मूल्य अपेक्षाकृत मामूली आय गुणक पर कर रहा है। यह सुझाव दे सकता है कि शेयर का मूल्यांकन नहीं किया गया है, खासकर जब कंपनी की 4.38% की ठोस लाभांश उपज पर विचार किया जाता है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की उसकी प्रतिबद्धता का प्रमाण है। इसके अतिरिक्त, कंपनी का प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जिसे अक्सर फर्म की संभावनाओं में विश्वास और उच्च शेयरधारक उपज में योगदानकर्ता के रूप में देखा जाता है।
हालांकि, हालिया प्रदर्शन बताता है कि शेयर को महत्वपूर्ण दबाव का सामना करना पड़ा है, जो अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है और एक महीने की कीमत का कुल रिटर्न -16.8% है। यह लूप कैपिटल की चक्रीय बाधाओं के अवलोकन और कमाई के अनुमानों को प्रभावित करने वाली नकारात्मक पूर्व-घोषणा के अनुरूप है। एक अच्छी बात यह है कि कंपनी की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, और इसका नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है, जो वित्तीय लचीलापन की एक डिग्री को दर्शाता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।