गुरुवार को, टीडी कोवेन ने Paycom Software (NYSE: PAYC) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे स्टॉक पर होल्ड रेटिंग बरकरार रखते हुए, मूल्य लक्ष्य को पिछले $170 से घटाकर $147 कर दिया गया। फर्म के विश्लेषक ने मूल्य लक्ष्य में कमी के कारण के रूप में कंपनी की रणनीतिक पहलों के प्रति सतर्क दृष्टिकोण का हवाला दिया। संशोधित राजस्व अनुमान थोड़े रूढ़िवादी रुख को दर्शाते हैं, हालांकि फ्लोट राजस्व की उम्मीदें थोड़ी बढ़ गई थीं।
नया मूल्य लक्ष्य अनुमानित CY25E एंटरप्राइज़ वैल्यू टू सेल्स (EV/S) अनुपात के 3.8x मल्टीपल या फ्री कैश फ्लो (EV/FCF) के अनुमानित एंटरप्राइज़ वैल्यू के 25.7x मल्टीपल पर आधारित है। फ्लोट को छोड़कर पेकॉम की वृद्धि के लिए फर्म का पूर्वानुमान अब वित्तीय वर्ष 2024 के लिए 10.4% और वित्तीय वर्ष 2025 के लिए 13.5% निर्धारित किया गया है। ये अनुमान अपडेट किए गए अनुमानों का हिस्सा हैं, जो कंपनी की दूसरी तिमाही की कमाई जारी होने तक ले जाते हैं।
इसके अलावा, समायोजित EBITDA (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई) में समायोजन न्यूनतम हैं और विशेष रूप से बिक्री और विपणन में बेहतर व्यय प्रबंधन को दर्शाते हैं। अपडेट किए गए अनुमानों में नवीनतम फ़ेडरल फ़ंड दर अपेक्षाएं भी शामिल हैं, जो वित्तीय योजना और पूर्वानुमान के लिए महत्वपूर्ण हैं।
Paycom Software व्यापक, क्लाउड-आधारित मानव पूंजी प्रबंधन सॉफ़्टवेयर समाधान प्रदान करने में माहिर है और इसके प्रदर्शन और रणनीतिक दिशा के लिए निवेशकों द्वारा इसकी बारीकी से निगरानी की जाती है। टीडी कोवेन का अपडेट तब आता है जब निवेशक कंपनी के आगामी तिमाही वित्तीय परिणामों के लिए तत्पर रहते हैं, जो कंपनी की पहलों और बाजार की स्थितियों के वित्तीय स्वास्थ्य पर पड़ने वाले प्रभावों को समझने की कोशिश करते हैं।
हाल ही की अन्य खबरों में, पेकॉम सॉफ्टवेयर ने उल्लेखनीय वित्तीय विकास के साथ-साथ अपनी नेतृत्व संरचना में महत्वपूर्ण बदलाव देखे हैं। कंपनी ने साल-दर-साल राजस्व में 11% की वृद्धि दर्ज की, जो $500 मिलियन तक पहुंच गई, शुद्ध आय के साथ और समायोजित EBITDA ने क्रमशः $247 मिलियन और लगभग $230 मिलियन की उम्मीदों को पार कर लिया। मजबूत परिणामों के बावजूद, Paycom ने अपने पूरे वर्ष 2024 के राजस्व को बनाए रखा और EBITDA मार्गदर्शन को समायोजित किया, $1.860 बिलियन और $1.885 बिलियन के बीच राजस्व का अनुमान लगाया, और EBITDA को $720 मिलियन और $730 मिलियन के बीच समायोजित किया।
कई विश्लेषक समायोजनों ने इन विकासों का अनुसरण किया। बीएमओ कैपिटल ने मैक्रोइकॉनॉमिक दबावों और रणनीतिक फोकस क्षेत्रों के कारण चुनौतियों का हवाला देते हुए सह-सीईओ के इस्तीफे के बाद अपनी मार्केट परफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। मिज़ुहो ने अपने बेटी उत्पाद के नरभक्षण और संभावित मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड जैसी चुनौतियों का हवाला देते हुए तटस्थ रुख बनाए रखते हुए पेकॉम शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को घटाकर $170 कर दिया। इसी तरह, TD कोवेन ने FY24 के लिए प्रत्याशित राजस्व मार्गदर्शन से कम होने के कारण अपने शेयर मूल्य लक्ष्य को घटाकर $170 कर दिया।
वित्तीय अपडेट के अलावा, पेकॉम में प्रमुख नेतृत्व परिवर्तन हुए हैं, जिसमें एक नए सीओओ, रैंडी पेक की नियुक्ति शामिल है, जो पेरोल और मानव पूंजी प्रबंधन में 34 से अधिक वर्षों का अनुभव लाता है। अन्य प्रचारों में मैट पाक से मुख्य कानूनी अधिकारी और जेनिफर क्रास्ज़वेस्की से मुख्य मानव संसाधन अधिकारी शामिल हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
TD Cowen द्वारा Paycom Software (NYSE:PAYC) के वित्तीय दृष्टिकोण में संशोधन के बीच, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वर्तमान मूल्यांकन और प्रदर्शन मैट्रिक्स के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। Paycom का बाजार पूंजीकरण लगभग $8 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 17.43 है, जो एक मूल्यांकन को दर्शाता है जो बाजार की उम्मीदों के साथ कमाई को संतुलित करता है। विशेष रूप से, कंपनी के पास Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 86.55% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन है, जो बेची गई वस्तुओं की लागत के सापेक्ष राजस्व उत्पन्न करने में इसकी दक्षता को रेखांकित करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि Paycom अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखता है, जो एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति का सुझाव देता है जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने वाले निवेशकों के लिए एक आश्वस्त कारक हो सकता है। इसके अतिरिक्त, पेकॉम आक्रामक रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, एक ऐसा कदम जो अक्सर कंपनी की संभावनाओं में प्रबंधन के विश्वास को दर्शाता है और शेयरधारक मूल्य के लिए अनुकूल हो सकता है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro कई अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है—Paycom के लिए 14 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिनमें कमाई में वृद्धि और स्टॉक प्रदर्शन के रुझान की अंतर्दृष्टि शामिल है। इच्छुक पाठक कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करके एक विशेष ऑफ़र का लाभ उठा सकते हैं ताकि वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट मिल सके। ये अंतर्दृष्टि Paycom के स्टॉक का मूल्यांकन करने वालों के लिए मूल्यवान परिप्रेक्ष्य प्रदान कर सकती हैं, विशेष रूप से आगामी आय रिपोर्ट और विश्लेषकों द्वारा हाल ही में मूल्य लक्ष्य समायोजन के प्रकाश में।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।