ESTERO, Fla. - हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स, इंक (NASDAQ: HTZ), वैश्विक कार किराए पर लेने के बाजार में एक प्रमुख खिलाड़ी, ने अपनी सहायक कंपनी, द हर्ट्ज़ कॉर्पोरेशन के माध्यम से $750 मिलियन ऋण जारी करने के अपने इरादे का खुलासा किया। बाजार की स्थितियों के अधीन, पेशकश में $500 मिलियन फर्स्ट लियन सीनियर सिक्योर नोट्स और $250 मिलियन एक्सचेंजेबल सीनियर सेकंड-लियन सिक्योर्ड पीआईके नोट्स शामिल हैं, दोनों 2029 में देय हैं।
CK Amarillo LP से जुड़े निवेशकों ने $250 मिलियन तक के एक्सचेंजेबल नोट्स खरीदने के लिए प्रतिबद्ध किया है, जबकि फर्स्ट लियन नोट्स के लिए बैकस्टॉप प्रतिबद्धता उसी राशि के लिए सुरक्षित की गई है। हर्ट्ज़ कॉर्प को कम करने के लिए आय निर्धारित की गई है। ' तरलता बढ़ाने के लिए $2.0 बिलियन की रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा। प्रसाद पूरा होने के लिए अन्योन्याश्रित नहीं हैं।
PIK ब्याज वाले एक्सचेंजेबल नोट्स, 15 दिसंबर, 2024 से शुरू होने वाले अर्ध-वार्षिक भुगतानों के लिए निर्धारित हैं, प्रारंभिक विनिमय मूल्य संभावित रूप से मूल्य निर्धारण तिथि पर औसत स्टॉक मूल्य से दोगुना है, जो $6.00 और $7.00 प्रति शेयर के बीच कैप किया गया है। ब्याज दर सहित शर्तों पर बातचीत चल रही है।
जून 2029 में परिपक्वता के करीब पूर्ण विनिमय क्षमता के साथ, इन नोटों की विनिमेयता विशिष्ट शर्तों और समय सीमा के अधीन है। कुछ 'मूलभूत परिवर्तनों' के मामले में, धारक प्रारंभिक मूलधन और अर्जित PIK ब्याज पर पुनर्खरीद की मांग कर सकते हैं।
फर्स्ट लियन नोट्स और एक्सचेंजेबल नोट्स की गारंटी हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स और अन्य घरेलू सहायक कंपनियों द्वारा दी जाएगी, जिसमें से पूर्व को हर्ट्ज़ कॉर्प के समान संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित किया जाएगा। पहली विदेशी ऋण सुविधाओं के रूप में। एक्सचेंज करने योग्य नोट्स फर्स्ट लियन नोट्स और अन्य सुरक्षित ऋणग्रस्तता से जूनियर रैंक करेंगे।
ये ऑफ़र केवल योग्य संस्थागत खरीदारों और, एक्सचेंज करने योग्य नोट्स के लिए, कुछ गैर-अमेरिकी व्यक्तियों के लिए, प्रतिभूति अधिनियम के अनुपालन में उपलब्ध हैं। पंजीकरण या लागू छूट के बिना देश के भीतर उनकी बिक्री को सीमित करते हुए, उन्हें अमेरिका में सार्वजनिक रूप से पंजीकृत नहीं किया जाएगा।
हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स के तहत हर्ट्ज़ कॉर्पोरेशन, दुनिया भर में कई रेंटल ब्रांड संचालित करता है और वाहन बिक्री और कार शेयरिंग सेवाओं में भी संलग्न है।
हाल की अन्य खबरों में, हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स वित्तीय शेकअप के हिस्से के रूप में सुरक्षित ऋण में कम से कम $700 मिलियन की बिक्री पर विचार कर रही है। कंपनी के नए सीएफओ, स्कॉट हार्लसन, जो पहले स्पिरिट एयरलाइंस के थे, से इस रणनीति का मार्गदर्शन करने की उम्मीद है। यह तब आता है जब हर्ट्ज़ ने 1.28 डॉलर प्रति शेयर का महत्वपूर्ण त्रैमासिक नुकसान दर्ज किया, जो विश्लेषकों के अनुमानित 44-प्रतिशत नुकसान से अधिक है।
रेंटल कार कंपनी ने अपने इलेक्ट्रिक वाहन व्यवसाय से मांग में कमी और उच्च मरम्मत लागत के कारण लगभग 30,000 वाहनों को छोड़ने की भी योजना बनाई है। इन विकासों के अलावा, बोफा सिक्योरिटीज ने व्यापक तरलता विश्लेषण के बाद $3.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ हर्ट्ज पर अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। इस मूल्यांकन से पता चलता है कि हर्ट्ज़ को 2024 में लगभग 700 मिलियन डॉलर के महत्वपूर्ण EBITDA नुकसान का सामना करना पड़ सकता है।
इसके अलावा, ड्यूश बैंक ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए हर्ट्ज़ के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $6 से घटाकर $4.80 कर दिया है। बैंक खर्चों को कम करने की आवश्यकता के खिलाफ मूल्य निर्धारण और बेड़े के विकास को संतुलित करने की चुनौती का हवाला देता है। अंत में, BoFA सिक्योरिटीज ने हर्ट्ज़ के स्टॉक को न्यूट्रल से अंडरपरफॉर्म में डाउनग्रेड कर दिया, और 2024 के लिए पहली तिमाही के निराशाजनक परिणामों के बाद, इसके मूल्य लक्ष्य को $9.00 से $3.00 तक गिरा दिया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
हर्ट्ज़ ग्लोबल होल्डिंग्स, इंक. के प्रकाश में s (NASDAQ: HTZ) हाल ही में ऋण जारी करने की घोषणा, InvestingPro मेट्रिक्स के माध्यम से कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य पर करीब से नज़र डालने से कुछ चुनौतियों और अवसरों का पता चलता है। हर्ट्ज एक महत्वपूर्ण ऋण बोझ के साथ काम करता है, जो लिक्विडिटी का प्रबंधन करने और इसकी रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा पर निर्भरता को कम करने के लिए उसके आक्रामक कदमों में परिलक्षित होता है। कंपनी का प्रबंधन सक्रिय रूप से शेयर वापस खरीद रहा है, जो वित्तीय पुनर्गठन के बावजूद कंपनी के मूल्य में विश्वास का संकेत है।
InvestingPro Data कंपनी के मूल्यांकन और प्रदर्शन का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है। हर्ट्ज़ का समायोजित बाजार पूंजीकरण $944.96 मिलियन है, जिसमें Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 0.34 की विशेष रूप से कम कीमत/बुक मल्टीपल है। यह संकेत दे सकता है कि बाजार में कंपनी की संपत्ति का सही मूल्यांकन नहीं किया गया है। इसके अलावा, हर्ट्ज़ का P/E अनुपात 5.31 पर है, जो Q1 2024 के पिछले बारह महीनों को देखते हुए समायोजित 4.04 तक गिर जाता है, यह दर्शाता है कि स्टॉक अपनी कमाई क्षमता की तुलना में कम कमाई के गुणक पर कारोबार कर रहा हो सकता है।
इन संभावित आकर्षक मूल्यांकन मेट्रिक्स के बावजूद, हर्ट्ज़ की वित्तीय स्थिति में भी तनाव के संकेत दिखाई देते हैं, जिसमें Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में 5.4% की राजस्व वृद्धि हुई है, और Q1 2024 में 1.61% की अधिक मामूली तिमाही राजस्व वृद्धि हुई है। कंपनी का सकल लाभ मार्जिन 12.56% है, जो कि InvestingPro टिप के साथ जोड़े जाने पर चिंता का विषय हो सकता है कि हर्ट्ज कमजोर सकल लाभ मार्जिन से ग्रस्त है।
हर्ट्ज़ की वित्तीय संभावनाओं के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक निवेशकों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जैसे कि कंपनी की अपने ऋण पर ब्याज भुगतान करने की क्षमता और इस वर्ष शुद्ध आय में गिरावट की संभावना पर चिंताएं। कुल 25 InvestingPro टिप्स उपलब्ध होने के साथ, निवेशक हर्ट्ज़ से जुड़े जोखिमों और अवसरों की व्यापक समझ हासिल कर सकते हैं। इन जानकारियों और अधिक जानकारी तक पहुँचने के लिए, InvestingPro पर वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करने पर विचार करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।