शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने दुनिया के सबसे बड़े विकल्प और फ्यूचर्स एक्सचेंज का संचालन करने वाली वित्तीय बाजार कंपनी सीएमई ग्रुप स्टॉक पर अपना रुख समायोजित किया। फर्म ने अपनी रेटिंग को न्यूट्रल से अंडरवेट में घटा दिया और मूल्य लक्ष्य को $206 से घटाकर $187 कर दिया। उद्योग में एक नए प्रवेशकर्ता, FMX एक्सचेंज से बढ़ती प्रतिस्पर्धा की उम्मीदों के बीच संशोधन किया गया है।
NASDAQ: CME पर सूचीबद्ध CME समूह, FMX एक्सचेंज से एक चुनौती का सामना करता है, जो बोस्टन कंसल्टिंग ग्रुप (BCG) द्वारा समर्थित एक आगामी प्लेटफॉर्म है और एक कंसोर्टियम द्वारा समर्थित है, जिसमें ब्याज दरों में सात शीर्ष बाजार निर्माता और तीन प्रमुख डेरिवेटिव डीलर शामिल हैं। FMX, जो जेपी मॉर्गन को अपने इक्विटी भागीदारों में गिना जाता है, गर्मियों के अंत तक विदेशी मुद्रा (FX) पर केंद्रित विकल्प और वायदा उत्पादों को पेश करने की योजना बना रहा है।
FMX एक्सचेंज का लक्ष्य अपने Fenics प्लेटफॉर्म के माध्यम से कैश रेट ट्रेडिंग में अपनी सफलता को भुनाना है, जिसने CME के खर्च पर लगभग 30% बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा कर लिया है। FMX का प्रौद्योगिकी-संचालित दृष्टिकोण इसके विकास का एक महत्वपूर्ण कारक रहा है, और आगामी लॉन्च से ब्याज दर डोमेन में इसकी क्षमताओं का और लाभ उठाने की उम्मीद है।
सीएमई के दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन जेपी मॉर्गन की FMX नेतृत्व के साथ हालिया बातचीत से प्रभावित था, जिसमें चेयरमैन हॉवर्ड लुटनिक और FMX फ्यूचर्स एक्सचेंज के अध्यक्ष रॉबर्ट एलन शामिल थे। आगे की सावधानी के आधार पर, जेपी मॉर्गन ने अपने विचार को मजबूत किया है कि FMX CME की बाजार स्थिति के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिस्पर्धी खतरा प्रस्तुत करता है।
यह समाचार CME समूह के स्टॉक को प्रभावित कर सकता है क्योंकि निवेशक FMX के बाजार में प्रवेश के संभावित प्रभावों और CME के भविष्य के प्रदर्शन पर इसके प्रभाव पर विचार करते हैं। कम मूल्य लक्ष्य इन विकासों के आलोक में सीएमई के शेयर मूल्य के लिए जेपी मॉर्गन की संशोधित अपेक्षाओं को दर्शाता है।
हाल की अन्य खबरों में, CME Group (NASDAQ:CME) कई विश्लेषक रिपोर्टों का केंद्र रहा है और इसने मजबूत वित्तीय आंकड़ों की सूचना दी है। सिटी और यूबीएस दोनों ने क्रमशः $240.00 और $250.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ कंपनी पर अपनी 'खरीदें' रेटिंग की पुष्टि की, जिसमें सीएमई समूह के मार्जिन दक्षता लाभ और ब्याज दर के चल रहे उच्च स्तर और भू-राजनीतिक अनिश्चितता की उम्मीदों पर प्रकाश डाला गया।
दूसरी ओर, रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज़ ने कंपनी के शेयर पर एक 'सेल' रेटिंग बनाए रखी, हालांकि $187.00 के बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य के साथ, बढ़ती प्रतिस्पर्धा की उम्मीदों और साथियों की तुलना में कम विकास दर का हवाला देते हुए।
वित्तीय प्रदर्शन के संदर्भ में, CME Group ने रिकॉर्ड औसत दैनिक वॉल्यूम (ADV) और राजस्व आंकड़े प्राप्त करते हुए Q1 2024 की मजबूत रिपोर्ट की। ADV ने 24.6 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट हासिल किए, और गैर-अमेरिकी ADV ने 7.4 मिलियन कॉन्ट्रैक्ट का नया रिकॉर्ड भी बनाया। राजस्व बढ़कर लगभग 1.5 बिलियन डॉलर हो गया, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही से 30% अधिक है।
हाल के अन्य विकासों में, SEC के अध्यक्ष गैरी जेन्सलर ने अमेरिकी ट्रेजरी के समाशोधन में प्रतिस्पर्धा शुरू करने के लिए अपना समर्थन व्यक्त किया, जो संभावित रूप से CME समूह के संचालन को प्रभावित कर सकता है।
यह एसईसी द्वारा अमेरिकी ट्रेजरी बाजार में प्रणालीगत जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किए गए नए नियमों को लागू करने के बाद आता है, जिसमें क्लियरिंग हाउस के माध्यम से बड़ी संख्या में ट्रेडों को संसाधित करना अनिवार्य है। सीएमई ग्रुप ने यूएस ट्रेजरी के समाशोधन को शामिल करने के लिए अपनी सेवाओं का विस्तार करने में रुचि दिखाई है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि CME समूह FMX एक्सचेंज से प्रतिस्पर्धी दबावों को नेविगेट करता है, निवेशक कंपनी के वित्तीय मैट्रिक्स और बाजार के प्रदर्शन को करीब से देख रहे हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, CME समूह का वर्तमान में 71.47 बिलियन अमेरिकी डॉलर का बाजार पूंजीकरण है, जिसका P/E अनुपात 22.54 है, जो इसकी कमाई क्षमता पर निवेशकों की भावना को दर्शाता है। विशेष रूप से, कंपनी ने 4.96% की मजबूत लाभांश उपज बनाए रखी है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति उसकी प्रतिबद्धता का प्रमाण है, जिसने लगातार 5 वर्षों तक अपने लाभांश में वृद्धि की है और 22 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि निकट अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष CME के उच्च P/E अनुपात के बावजूद, विश्लेषक चालू वित्त वर्ष में इसकी लाभप्रदता के बारे में आशावादी बने हुए हैं। इसके अतिरिक्त, पिछले बारह महीनों में सीएमई की लाभप्रदता का इतिहास और पिछले दशक में उच्च रिटर्न ऐसे कारक हैं जो निवेशकों को कंपनी के दीर्घकालिक मूल्य निर्माण के बारे में आश्वस्त कर सकते हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।