शुक्रवार को, लूप कैपिटल ने Baidu (NASDAQ: BIDU) शेयरों पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे कंपनी के मूल्य लक्ष्य को पिछले $155 से घटाकर $130 कर दिया गया, जबकि अभी भी बाय रेटिंग की सिफारिश की जा रही है।
फर्म का निर्णय Baidu द्वारा अपनी GenAI खोज तकनीक को प्राथमिकता देने की दिशा में एक रणनीतिक बदलाव को दर्शाता है, जिससे राजस्व धाराओं को प्रभावित करने की उम्मीद है क्योंकि कंपनी विमुद्रीकरण की दिशा में काम करती है।
लूप कैपिटल द्वारा पुनर्मूल्यांकन तब आता है जब Baidu के स्टॉक में पहली तिमाही के परिणामों की घोषणा के बाद से 20% की गिरावट आई है। यह मंदी इसी अवधि में S&P 500 में 4% की वृद्धि के विपरीत है।
लूप कैपिटल के अनुसार, Baidu के शेयर मूल्य में इस कमी की व्याख्या कंपनी के उद्यम मूल्य के महत्वपूर्ण पुनर्मूल्यांकन के रूप में की जा सकती है, इसकी पर्याप्त शुद्ध नकदी और निवेश को ध्यान में रखते हुए, जो कि $76 प्रति शेयर है।
लूप कैपिटल ने Baidu के लिए अपने मूल्यांकन गुणकों को भी संशोधित किया है, जो अब मुख्य विज्ञापन व्यवसाय के लिए 5X अर्निंग मल्टीपल लागू कर रहा है, जिसमें GenAI सर्च और क्लाउड सेवा व्यवसाय के लिए 3X राजस्व मल्टीपल शामिल हैं।
शेयरधारकों को हालिया अस्थिरता और जबरदस्त रिटर्न के बावजूद, लूप कैपिटल भविष्य में अधिक महत्वपूर्ण पुनर्मूल्यांकन के लिए संभावित उत्प्रेरक के रूप में AI में Baidu के प्रवेश को एक संभावित उत्प्रेरक के रूप में देखता है।
फर्म एक संक्रमण अवधि के बीच Baidu के सामने आने वाली चुनौतियों को स्वीकार करती है, जिसने स्टॉक को निवेशकों के लिए कम आकर्षक बना दिया है, खासकर जब सेक्टर की अन्य कंपनियों की तुलना में अधिक आकर्षक मूल्यांकन के साथ।
हालांकि, लूप कैपिटल Baidu के मूल्यांकन और AI में विस्तार के अवसरों पर सकारात्मक दृष्टिकोण रखता है, जो लंबे समय में कंपनी की बाजार स्थिति को बढ़ा सकता है।
हाल ही की अन्य खबरों में, Baidu Inc. कई विश्लेषक नोटों का विषय रहा है। मौजूदा मैक्रोइकॉनॉमिक चुनौतियों के बीच AI तकनीक से संभावित दीर्घकालिक विकास का हवाला देते हुए, मूल्य लक्ष्य में 135 डॉलर की कमी के बावजूद, Susquehanna ने कंपनी पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा।
इस बीच, बार्कलेज ने $133 के लक्ष्य के साथ Baidu पर अधिक वजन वाली रेटिंग बरकरार रखी, कंपनी के Q1 प्रदर्शन में लचीलापन और इसके GenAI सामग्री एकीकरण से संभावित वृद्धि को ध्यान में रखते हुए।
UBS ने खरीद रेटिंग बनाए रखते हुए Baidu के मूल्य लक्ष्य को $165 तक समायोजित किया, जिससे 2024 के लिए क्लाउड राजस्व में अनुमानित 17.6% YoY वृद्धि और AI से संबंधित राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि को उजागर किया गया। जेफ़रीज़ ने इस भावना को प्रतिध्वनित किया, $179 के लक्ष्य के साथ खरीद रेटिंग बनाए रखते हुए, Baidu की AI तकनीक और अनुशासित खर्च रणनीति में विश्वास व्यक्त किया।
अंत में, CFRA ने अपने AI मॉडल, ERNIE और प्रभावी लागत-कटौती उपायों के साथ कंपनी की प्रगति को स्वीकार करते हुए, 9.7x के P/E अनुपात के आधार पर 2024 और 2025 के लिए अपने EPS अनुमानों को ऊपर की ओर समायोजित करते हुए, Baidu पर एक स्थिर $120 का लक्ष्य रखा।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि Baidu (NASDAQ: BIDU) GenAI प्रौद्योगिकी की ओर अपने रणनीतिक बदलाव के माध्यम से नेविगेट करता है, कंपनी का मौजूदा बाजार पूंजीकरण 31.14 बिलियन डॉलर है। Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 11.46 पर समायोजित किए गए दूरंदेशी P/E अनुपात के साथ, Baidu कंपनी के विकास पथ को देखते हुए निवेशकों के लिए एक संभावित आकर्षक मूल्यांकन प्रस्तुत करता है। इस अवधि के दौरान PEG अनुपात 0.3 है, जो बताता है कि Baidu के शेयर की कीमत इसकी कमाई में वृद्धि की क्षमता को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर सकती है।
वित्तीय स्वास्थ्य के मोर्चे पर, Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में Baidu की राजस्व वृद्धि 6.77% की वृद्धि एक स्थिर वृद्धि का संकेत देती है। इसके अतिरिक्त, कंपनी 51.71% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन रखती है, जो बिक्री को लाभ में बदलने की अपनी दक्षता को रेखांकित करती है। एक InvestingPro टिप उच्च लाभ मार्जिन बनाए रखने की कंपनी की क्षमता के महत्व पर प्रकाश डालती है, खासकर रणनीतिक बदलावों के दौरान जो राजस्व धाराओं को प्रभावित कर सकते हैं।
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