विश्लेषक बैंक ऑफ मारिन पर तटस्थ रेटिंग बनाए रखता है, स्टॉक लक्ष्य रखता है

गुरुवार को, पाइपर सैंडलर ने 15.00 डॉलर के स्थिर स्टॉक मूल्य लक्ष्य के साथ, बैंक ऑफ़ मारिन बैनकॉर्प (NASDAQ: BMRC) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी। फर्म का यह रुख बैंक ऑफ मैरिन द्वारा उपलब्ध-बिक्री (AFS) प्रतिभूतियों की महत्वपूर्ण बिक्री की घोषणा के बाद आया है।

बैंक ने AFS प्रतिभूतियों में $293 मिलियन की बिक्री की, जो कुल का 56% था, जिसकी औसत उपज 1.94% थी। उम्मीद यह है कि इन्हें 5.75% की भारित औसत दर (WAR) पर उच्च-उपज वाले ऋणों या छोटी अवधि की प्रतिभूतियों में पुनर्निवेश किया जाएगा।

लेन-देन से तीसरी तिमाही में बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में लगभग 30 आधार अंकों की वृद्धि होने का अनुमान है। दूसरी तिमाही के बाद की चार तिमाहियों में प्रति शेयर आय (EPS) में $0.46 की वृद्धि होने की भी उम्मीद है।

इसका अर्थ है कि आम सहमति 2025 ईपीएस पर $1.33 की वृद्धि, जो अनुमानित 2025 ईपीएस के $1.79 का सुझाव देती है। पाइपर सैंडलर के विश्लेषण का अनुमान है कि बिक्री से $23 मिलियन के कर-पश्चात के नुकसान को 2.8 वर्षों में फिर से प्राप्त किया जाना चाहिए, जो प्रबंधन की तीन साल की रिकवरी गाइड के साथ निकटता से जुड़ा हुआ है।

रणनीतिक कदम अप्रत्याशित नहीं है क्योंकि बैंक ऑफ मैरिन कम उपज देने वाली प्रतिभूतियों को विभाजित करना जारी रखता है ताकि इसकी अधिकतम लाभप्रदता से कम हो सके। यह बैंक के ठोस पूंजी स्तरों के अनुरूप है, जिसमें 16.0% का सामान्य इक्विटी टियर 1 (CET1) अनुपात शामिल है। फर्म एक महत्वपूर्ण हानि व्यापार करने के बैंक के फैसले की सराहना करती है, जिसके परिणामस्वरूप शुक्रवार को बाजार में बैंक ऑफ मारिन का शेयर बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना है।

हाल ही में आई अन्य खबरों में, बैंक ऑफ मैरिन बैनकॉर्प की पहली तिमाही के नतीजों ने कई विश्लेषकों को कंपनी के बारे में अपने दृष्टिकोण को संशोधित करने के लिए प्रेरित किया है। कीफ, ब्रुयेट एंड वुड्स ने एक प्रमुख कारक के रूप में शुद्ध ब्याज आय (NII) में कमी का हवाला देते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $25 से घटाकर $21 कर दिया।

ऋणों में संकुचन के बावजूद, बैंक अपने शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में स्थिरीकरण की उम्मीद करता है और उसने अपनी ऋण पाइपलाइन के बारे में आशावाद व्यक्त किया है। इन हालिया विकासों ने 2024 और 2025 के लिए संशोधित आय अनुमानों को भी जन्म दिया है, जो अब क्रमशः $0.86 और $1.30 निर्धारित हैं।

स्टीफंस ने अनुमानों से कम होने के कारण, $0.18 की परिचालन आय प्रति शेयर (EPS) के बाद, बैंक ऑफ़ मारिन बैनकॉर्प के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $19.00 से घटाकर $16.00 कर दिया। 4.5 मिलियन डॉलर का बैंक का पूर्व-प्रावधान शुद्ध राजस्व (PPNR) पूर्वानुमानों से लगभग 17% कम और आम सहमति से लगभग 30% कम था। हालांकि, बैंक के प्रबंधन ने NIM और NII प्रक्षेपवक्र के लिए संभावित सकारात्मक दृष्टिकोण का सुझाव दिया।

डीए डेविडसन ने न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए बैंक ऑफ मैरिन बैनकॉर्प के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को $17 से $15 तक समायोजित किया। फर्म ने कटौती के कारणों के रूप में कम शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) दृष्टिकोण और बढ़ी हुई व्यय मान्यताओं के संयोजन का हवाला दिया। बैंक, जो अपने ऐतिहासिक रूप से मजबूत ऋण हानि रिकॉर्ड के लिए जाना जाता है, अब एक ऐसी अवधि का सामना कर रहा है, जहां क्रेडिट माइग्रेशन रुझान नज़दीकी अवलोकन की गारंटी देते हैं।

बैंक की पहली तिमाही की आय रिपोर्ट में ऋण वृद्धि, क्रेडिट गुणवत्ता और परिचालन दक्षता पर ध्यान केंद्रित किया गया है। बैंक ने स्थिर जमा स्तर और मजबूत तरलता की सूचना दी, जिसमें तिमाही के लिए शुद्ध आय $2.9 मिलियन थी। चुनौतियों के बावजूद, बैंक ऑफ मैरिन बैनकॉर्प अपने मूल उद्देश्यों के लिए प्रतिबद्ध है और व्यापार के नए अवसरों को भुनाने के लिए तत्पर है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

बैंक ऑफ मारिन बैनकॉर्प (NASDAQ: BMRC) की हाल ही में उपलब्ध बिक्री के लिए उपलब्ध प्रतिभूतियों की रणनीतिक बिक्री बारीकी से देखने का एक कदम है, खासकर जब बाजार बैंक की भविष्य की कमाई और लाभप्रदता पर संभावित प्रभावों को पचा लेता है।

InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, BMRC का बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $236.04 मिलियन है, जिसका P/E अनुपात 17.63 है, जो इसकी कमाई की क्षमता के बाजार मूल्यांकन को दर्शाता है। पिछले बारह महीनों में एक चुनौतीपूर्ण राजस्व वृद्धि दर के बावजूद, जिसमें 29.13% की गिरावट देखी गई, बैंक ने 6.8% की उल्लेखनीय लाभांश उपज बनाए रखी है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता का प्रमाण है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि BMRC ने लगातार 18 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो शेयरधारकों को पुरस्कृत करने के लिए एक सुसंगत दृष्टिकोण को रेखांकित करता है। इसके अलावा, बैंक अपने 52 सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है और पिछले छह महीनों में कीमतों में उल्लेखनीय गिरावट आई है। हालांकि विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है, फिर भी वे भविष्यवाणी करते हैं कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी।

हाल ही में बैंक के शेयर में गिरावट के साथ, निवेशकों को मौजूदा मूल्यांकन एक दिलचस्प प्रविष्टि बिंदु लग सकता है, खासकर जब बैंक के लाभांश का भुगतान करने वाले ट्रैक रिकॉर्ड और शुद्ध ब्याज मार्जिन में प्रत्याशित सुधार पर विचार किया जाए।

बैंक ऑफ़ मैरिन बैनकॉर्प पर गहन विश्लेषण और अतिरिक्त जानकारी प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro कई सुझाव प्रदान करता है जो सूचित निर्णय लेने में अमूल्य साबित हो सकते हैं। 9 अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें https://www.investing.com/pro/BMRC पर जाकर एक्सेस किया जा सकता है। अपने निवेश अनुसंधान अनुभव को बढ़ाने के लिए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।