गुरुवार को, रोथ/एमकेएम ने $52.00 के लगातार मूल्य लक्ष्य के साथ एसएम एनर्जी (एनवाईएसई: एसएम) पर बाय रेटिंग बनाए रखी। फर्म के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी का 2025 उत्पादन मार्गदर्शन, जिसका अनुमान है कि प्रति दिन लगभग 195,000 बैरल तेल के बराबर (Boepd), रूढ़िवादी पक्ष पर हो सकता है। यह आंकड़ा 160,000 Boepd के 2024 मार्गदर्शन के मध्य बिंदु की तुलना में 35,000 Boepd की वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। हालांकि, इसका मतलब यह भी है कि साल-दर-साल 8,000 Boepd की जैविक गिरावट आई है, जो 43,000 Boepd का योगदान करने वाली Uinta संपत्तियों को जोड़ने में फैक्टरिंग करती है।
एसएम एनर्जी ने इस बात पर प्रकाश डाला है कि 2025 के अनुमानित उत्पादन आंकड़े प्रारंभिक उच्च-स्तरीय अनुमान हैं। यूंटा सौदे के पूरा होने पर, कंपनी 9 रिग संचालित करने की योजना बना रही है, लेकिन बाद में इस संख्या को कम करने की उम्मीद है, जो कि अच्छे प्रदर्शन के मुद्दों के बजाय उत्पादन में अनुमानित कमी का प्राथमिक कारण है। इसके अलावा, SM एनर्जी ने 2025 के लिए लगभग 1.4 बिलियन डॉलर के पूंजीगत व्यय (CapEx) का अनुमान लगाया है, जो कि निकट अवधि में तीन Uinta रिग्स को जोड़ने के बावजूद पिछले वर्ष की तुलना में $240 मिलियन की वृद्धि को दर्शाता है।
कंपनी ने नोट किया है कि यूंटा का उत्पादन अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों की तुलना में अधिक गिरावट दर प्रदर्शित करता है। वित्तीय रणनीति के संदर्भ में, SM Energy का इरादा उपलब्ध नकदी और नए ऋण के माध्यम से संपत्ति अधिग्रहण का वित्तपोषण करना है। रोथ/एमकेएम के विश्लेषक ने वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई) क्रूड की कीमत 80 डॉलर मानते हुए 2025 में लिवरेज में 0.3 गुना से बढ़कर 0.8 गुना तक की बढ़ोतरी का अनुमान लगाया है। इसके अतिरिक्त, कंपनी संभावित मूल्य अस्थिरता को कम करने के लिए 2025 में अपने यूंटा तेल उत्पादन का लगभग 50% हेज करने की योजना बना रही है।
हाल ही की अन्य खबरों में, 2024 के लिए पहली तिमाही के मजबूत परिणामों के बाद एसएम एनर्जी सुर्खियों में रही है। RBC कैपिटल मार्केट्स के विश्लेषकों ने सेक्टर परफॉर्म रेटिंग को बनाए रखते हुए फर्म के मूल्य लक्ष्य को $50.00 से बढ़ाकर $54.00 कर दिया है। कंपनी द्वारा विकास पहलों के सफल कार्यान्वयन, जैसे कि नए पर्मियन 'क्लोंडाइक' क्षेत्र में कुओं का विकास और ऑस्टिन चाक में ड्रिल-टू-अर्न प्रोजेक्ट ने इस सकारात्मक दृष्टिकोण में योगदान दिया है।
एसएम एनर्जी ने अपनी परिचालन रणनीति का भी खुलासा किया है, जिसमें प्रति तिमाही लगभग $60 मिलियन का लगातार शेयर बायबैक, उत्पादन स्तर बनाए रखना और नए ड्रिलिंग समझौतों को भुनाना शामिल है। कंपनी की परिचालन क्षमता, जैसे कि फ्रैकिंग प्रक्रियाओं में डीजल के लिए प्राकृतिक गैस को प्रतिस्थापित करना, CO2 उत्सर्जन और कम लागत को कम करने की उम्मीद है। इन विकासों से 2024 के दौरान कंपनी के प्रदर्शन को बढ़ाने और 2025 में उच्च निकास दर की ओर बढ़ने का अनुमान है।
इसके साथ ही, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने $51.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित करते हुए होल्ड रेटिंग के साथ एसएम एनर्जी पर कवरेज शुरू किया है। फर्म का विश्लेषण कंपनी की मजबूत वित्तीय स्थिरता को पहचानते हुए मिडलैंड बेसिन और ईगल फोर्ड शेल के बीच एक संतुलित उत्पादन प्रोफ़ाइल को इंगित करता है। हालांकि, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने नोट किया कि कंपनी के तेल उत्पादन के कुल उत्पादन के आधे से भी कम होने के कारण एसएम एनर्जी का फ्री कैश फ्लो जेनरेशन मध्यम बना हुआ है। फर्म ने यह भी उल्लेख किया कि एसएम एनर्जी अपने परिसंपत्ति आधार का विस्तार करने के अवसर तलाश सकती है, जो विकास और परिचालन रणनीति के लिए एक लचीला दृष्टिकोण दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया आंकड़ों से संकेत मिलता है कि SM Energy (NYSE: SM) एक ठोस वित्तीय स्थिति के साथ बाजार को नेविगेट कर रही है। कंपनी $5 बिलियन के बाजार पूंजीकरण का दावा करती है और मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम करती है, जो लेख में उल्लिखित उनकी वित्तीय रणनीति के अनुरूप है। पी/ई अनुपात, कंपनी की प्रति शेयर आय के मुकाबले मौजूदा शेयर मूल्य का एक माप, 6.78 है - एक ऐसा आंकड़ा जो कम कीमत वाले शेयरों की तलाश करने वाले मूल्य निवेशकों को आकर्षित कर सकता है, जिनमें वृद्धि की संभावना है। इसके अतिरिक्त, Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 7.42 है, जो थोड़ी वृद्धि को दर्शाता है जिस पर निवेशकों को विचार करना चाहिए।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में 20.0% की उल्लेखनीय लाभांश वृद्धि के साथ, SM Energy का लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने का ट्रैक रिकॉर्ड है। यह निरंतरता शेयरधारकों को मूल्य लौटाने की कंपनी की प्रतिबद्धता का प्रमाण है और यह आय-केंद्रित निवेशकों को आकर्षित कर सकती है। इसके अलावा, कंपनी पिछले वर्ष की तुलना में लाभदायक रही है, जिसमें 61.56% एक साल का कुल मूल्य रिटर्न है, जो विकास-उन्मुख निवेशकों को दिलचस्पी दे सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।