जेपी मॉर्गन ने नाइके स्टॉक को ओवरवेट से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया

शुक्रवार को, जेपी मॉर्गन ने नाइकी इंक (NYSE: NKE) के शेयरों के लिए एक डाउनग्रेड जारी किया, जो 'ओवरवेट' से 'न्यूट्रल' रेटिंग की ओर बढ़ रहा है। फर्म ने एथलेटिक परिधान और फुटवियर दिग्गज के लिए मूल्य लक्ष्य को घटाकर $83.00 कर दिया, जो पिछले $116.00 से काफी कम है।

समायोजन ने नाइकी की चौथी तिमाही की आय रिपोर्ट का अनुसरण किया, जिसमें अपेक्षित $0.84 को पार करते हुए $1.01 की प्रति शेयर समायोजित आय (EPS) का पता चला। हालांकि, कंपनी ने राजस्व में कमी का अनुभव किया, जिसमें साल-दर-साल 1.7% की गिरावट आई, जो कि अनुमानित 0.5% वृद्धि से कम थी। इसके अतिरिक्त, नाइकी का 110 आधार अंकों का सकल मार्जिन विस्तार पूर्वानुमानित 170 आधार अंकों से कम हो गया।

राजस्व और सकल मार्जिन में कमी के बावजूद, नाइकी ने बिक्री, सामान्य और प्रशासनिक (SG&A) खर्चों को नियंत्रित करने में कामयाबी हासिल की, जो कि स्ट्रीट की 1.9% की कमी की उम्मीद की तुलना में साल दर साल 7.4% कम थे। कंपनी को कम कर दर और उच्च ब्याज आय से भी लाभ हुआ, जिसने सामूहिक रूप से कमाई में 14 सेंट का योगदान दिया।

नाइकी के लिए सकल लाभ $180 मिलियन तक आम सहमति से चूक गया, जो तिमाही के लिए 10 प्रतिशत मौलिक ईपीएस मिस के बराबर था। उत्तरी अमेरिका और ग्रेटर चीन क्षेत्र में अनुकूल राजस्व बदलाव के बावजूद, कमी ने जेपी मॉर्गन को फर्म के अनुमानित कैलेंडर वर्ष 2026 ईपीएस के 24 गुना के आधार पर दिसंबर 2025 मूल्य लक्ष्य स्थापित करने के लिए प्रेरित किया। यह गणना वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के लिए मध्य-एकल-अंकीय राजस्व वृद्धि प्रोफ़ाइल पर 13-14% EBITDA मार्जिन के लिए एक रेखीय प्रतिगमन पर आधारित है।

हाल की अन्य खबरों में, वित्तीय वर्ष 2025 के लिए नाइकी के वित्तीय पूर्वानुमान को संशोधित किया गया है, जो पूर्व अनुमानों के निचले सिरे की ओर एक बदलाव का संकेत देता है। नया मार्गदर्शन लगभग $3.00 से $3.40 के बीच प्रति शेयर आय का अनुमान लगाता है, जिससे एवरकोर आईएसआई और स्टिफ़ेल द्वारा मूल्य लक्ष्यों में समायोजन किया जाता है, जो क्रमशः आउटपरफॉर्म और होल्ड रेटिंग बनाए रखते हैं। मॉर्गन स्टेनली ने भी नाइकी को इक्वलवेट में अपग्रेड करते हुए अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया।

नाइकी के अद्यतन मार्गदर्शन से पता चलता है कि वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही, पहली छमाही और पूरे वर्ष के लिए राजस्व में कमी आई है, जिसका श्रेय ओवरस्टॉक की गई रेट्रो उत्पाद लाइनों को दूर करने के प्रयासों और नवाचार और उपभोक्ता अनुभव पर नए सिरे से ध्यान केंद्रित करने के प्रयासों को जाता है। कटौती के बावजूद, नाइकी को वित्तीय वर्ष की दूसरी छमाही के दौरान अपनी लाइफस्टाइल श्रेणियों में उछाल की उम्मीद है।

हाल की कमाई रिपोर्टों में 1% वार्षिक राजस्व वृद्धि और प्रति शेयर आय में 15% की वृद्धि का पता चला है। हालांकि, नाइकी ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए रिपोर्ट किए गए राजस्व में मध्य-एकल अंकों की गिरावट का अनुमान लगाया है। केप्लर चेवरेक्स के विश्लेषकों का सुझाव है कि नाइकी की समायोजित व्यापार रणनीति एडिडास को अपनी बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने का अवसर दे सकती है।

एथलेटिक परिधान और फुटवियर बाजार में ये नवीनतम घटनाक्रम हैं, जो जेडी स्पोर्ट्स, प्यूमा और एडिडास जैसे अन्य खिलाड़ियों को प्रभावित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जेपी मॉर्गन के नाइके इंक (NYSE:NKE) के हालिया डाउनग्रेड के प्रकाश में, InvestingPro डेटा मिश्रित दृष्टिकोण प्रदान करता है। $142.17 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और 27.48 के पी/ई अनुपात के साथ, नाइकी बाजार में एक महत्वपूर्ण उपस्थिति दिखाता है, हालांकि उद्योग के औसत से अधिक मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है। Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में कंपनी के राजस्व में 1.89% की मामूली वृद्धि देखी गई है, जो JPMorgan की रूढ़िवादी राजस्व वृद्धि की उम्मीदों को कम कर सकती है।

एक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि नाइकी ने लगातार 22 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 41 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता को दर्शाता है। यह स्थिर लाभांश देने वाले शेयरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए विशेष रूप से उल्लेखनीय है। इसके अतिरिक्त, कंपनी की तरल संपत्ति उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो एक ठोस तरलता स्थिति का सुझाव देती है।

गहन विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिनमें कमाई में संशोधन और कपड़ा, परिधान और लक्जरी सामान उद्योग के भीतर नाइके के प्रदर्शन पर जानकारी शामिल है। इन युक्तियों और अधिक का उपयोग करने के लिए, https://www.investing.com/pro/NKE पर जाएं और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करना याद रखें। नाइके में आपके निवेश निर्णयों का मार्गदर्शन करने के लिए 9 और InvestingPro टिप्स इंतजार कर रहे हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।