बीएमओ ने मजबूत आईएस राजस्व पर मॉर्गन स्टेनली के शेयर लक्ष्य को हटा दिया

गुरुवार को, BMO कैपिटल मार्केट्स ने मॉर्गन स्टेनली (NYSE: MS) शेयरों के लिए अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे वित्तीय संस्थान का मूल्य लक्ष्य $116 से $118 तक बढ़ गया। संशोधन कंपनी के हालिया प्रदर्शन पर सकारात्मक दृष्टिकोण को दर्शाता है, विशेष रूप से इसके निवेश सेवा (IS) डिवीजन में।

मॉर्गन स्टेनली के आईएस राजस्व में साल-दर-साल 50% की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जिसका श्रेय पूंजी बाजार गतिविधि की निरंतर वसूली को दिया गया। राजस्व में इस मजबूत वृद्धि ने बैंक को 2024 की दूसरी तिमाही के लिए उम्मीदों को पार करने में मदद की।

इस उपलब्धि के बावजूद, आने वाले वर्षों के लिए बीएमओ कैपिटल के अनुमान काफी हद तक अपरिवर्तित हैं, क्योंकि उनका अनुमान है कि परिचालन खर्चों में वृद्धि से उच्च निवेश बैंकिंग शुल्क संतुलित होगा।

वेल्थ मैनेजमेंट (WM) नेट इंटरेस्ट इनकम (NII), हालांकि, स्वीप डिपॉजिट में गिरावट के कारण उम्मीदों पर खरा नहीं उतरा, जिसे कर भुगतान की मौसमी स्थिति से जोड़ा गया है। बीएमओ कैपिटल को उम्मीद है कि यह रुझान जारी रहेगा, खासकर 2024 की तीसरी तिमाही के बाद जब एडवाइजरी स्वीप डिपॉजिट का पुनर्मूल्य तय किया जाएगा।

$118 का अद्यतन मूल्य लक्ष्य दो साल के फॉरवर्ड टैंगिबल कॉमन इक्विटी (TCE) गुणक 2.6 गुना पर आधारित है। यह आंकड़ा 19% के मूर्त सामान्य इक्विटी (RoTCE) पर अनुमानित रिटर्न और 14 गुना के सम-ऑफ-द-पार्ट्स (SOTP) व्युत्पन्न मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात से प्राप्त होता है।

वेल्थ मैनेजमेंट सेगमेंट में चुनौतियों का सामना करने के बावजूद, फर्म मॉर्गन स्टेनली के शेयरों पर आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखती है, जो बैंक की समग्र संभावनाओं में विश्वास का संकेत देती है।

गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली के अनुसार, हाल की अन्य खबरों में, निवेश परिदृश्य में एक उल्लेखनीय रुझान सामने आया है क्योंकि हेज फंड अमेरिकी तकनीकी शेयरों के लिए अपने जोखिम को कम कर रहे हैं।

इससे प्रौद्योगिकी क्षेत्र में महत्वपूर्ण बिकवाली हुई है, जिसमें नवंबर 2022 के बाद से सबसे अधिक मूल्य के शेयरों की बिक्री हुई है। सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र में बिकवाली सबसे अधिक स्पष्ट है, लेकिन औद्योगिक, स्वास्थ्य सेवा, उपभोक्ता विवेकाधीन और संचार सेवा क्षेत्रों में भी महत्वपूर्ण बिक्री गतिविधि देखी गई है।

इसके साथ ही, मॉर्गन स्टेनली ने सकारात्मक Q2 आय दर्ज की है, जिसमें प्रति शेयर आय (EPS) में साल-दर-साल उल्लेखनीय वृद्धि के साथ $1.82 हो गई है, जो $1.65 के आम सहमति अनुमान को पार कर गई है। यह प्रदर्शन निवेश बैंकिंग राजस्व में 51% की वृद्धि से प्रेरित था, जो इस क्षेत्र में ठोस सुधार को दर्शाता है। इन परिणामों के बाद, आर्गस, बोफा सिक्योरिटीज और एवरकोर आईएसआई सहित कई फर्मों ने मॉर्गन स्टेनली के लिए अपने मूल्य लक्ष्यों को समायोजित किया है।

मजबूत कमाई के बावजूद, मॉर्गन स्टेनली के धन प्रबंधन खंड ने कमज़ोर प्रदर्शन किया, जिसमें आम सहमति के अनुमानों की तुलना में राजस्व 1% गिर गया। कंपनी ने कुछ एडवाइजरी स्वीप डिपॉजिट पर दरों को बढ़ाने की योजना की भी घोषणा की है, एक ऐसा कदम जो अभी तक वेल्थ मैनेजमेंट सेक्टर के भीतर कंपनी के उच्च-मार्जिन राजस्व पर इसके प्रभाव को पूरी तरह से प्रकट नहीं करता है।

मॉर्गन स्टेनली के हालिया घटनाक्रम में भारत में हुंडई मोटर की आगामी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के लिए एक सलाहकार बैंक के रूप में इसकी भागीदारी भी शामिल है, जिसकी फीस में $40 मिलियन तक कमाने का अनुमान है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैंक ने वैश्विक हेज फंडों द्वारा अमेरिकी सॉफ्टवेयर शेयरों में निवेश में कमी की सूचना दी, जिससे प्रौद्योगिकी क्षेत्र में व्यापक बिकवाली का संकेत मिलता है।

अंत में, इक्विटी ट्रेडिंग ने कई वॉल स्ट्रीट बैंकों के लिए Q2 के मुनाफे में काफी वृद्धि की है, जिसमें बैंक ऑफ अमेरिका, मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स शामिल हैं, जो एक जटिल वैश्विक आर्थिक परिदृश्य के बीच सेक्टर के लचीलेपन को रेखांकित करता है। मॉर्गन स्टेनली और व्यापक वित्तीय क्षेत्र के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

चूंकि मॉर्गन स्टेनली (NYSE:MS) गतिशील वित्तीय परिदृश्य को नेविगेट करना जारी रखता है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी की मौजूदा बाजार स्थिति का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है। $173.17B के मजबूत मार्केट कैप और 17.49 के P/E अनुपात के साथ, निवेशकों के विश्वास को दर्शाते हुए, मॉर्गन स्टेनली कैपिटल मार्केट्स उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में खड़े हैं। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 5.5% रही, जो निरंतर परिचालन प्रगति को दर्शाती है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि मॉर्गन स्टेनली ने न केवल लगातार 10 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है, बल्कि शेयरधारक रिटर्न के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है, बल्कि लगातार 32 वर्षों तक लाभांश भुगतान भी बनाए रखा है। विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जिससे निरंतर वित्तीय मजबूती की संभावना का पता चलता है।

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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।