कम जमा मिश्रण के बीच ट्रूइस्ट कोमेरिका स्टॉक के लिए कम उत्प्रेरक देखता है

सोमवार को, ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने कोमेरिका इनकॉर्पोरेटेड (NYSE: CMA) स्टॉक पर अपना रुख संशोधित किया, इसे बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $55 से $53 तक समायोजित किया।

ट्रुइस्ट द्वारा पुनर्मूल्यांकन कंपनी की शुद्ध ब्याज आय (NII) और वर्ष 2025 के लिए शुल्क आय के लिए कम अनुकूल दृष्टिकोण पर आधारित है, साथ ही 2024 की दूसरी छमाही में और 2025 में कम ऋण वृद्धि की उम्मीद है।

डाउनग्रेड शुक्रवार को कोमेरिका के शेयर मूल्य में 10% की महत्वपूर्ण गिरावट के बाद आया है। कोमेरिका के लिए ट्रुइस्ट की संशोधित आय प्रति शेयर (EPS) पूर्वानुमान 2024 के लिए $5.12 पर अपरिवर्तित रहता है, लेकिन 2025 के लिए 16% की कमी देखी जाती है, जिससे अनुमान घटकर $4.76 हो जाता है।

EPS पूर्वानुमान में किए गए समायोजन का श्रेय मुख्य रूप से NII और शुल्क आय में गिरावट की उम्मीदों को जाता है, जो 2024 में प्रोविजनिंग में अनुमानित कमी से केवल आंशिक रूप से ऑफसेट होते हैं।

ट्रुइस्ट का विश्लेषण कोमेरिका के शुद्ध ब्याज मार्जिन (एनआईएम) के लिए गिरावट का संकेत देता है, जो चल रहे गैर-ब्याज असर (एनआईबी) जमा बहिर्वाह से प्रभावित है। फर्म का अनुमान है कि 2025 के अंत तक NIB जमा का मिश्रण घटकर 35% हो जाएगा, जो पहले के अनुमानित 37% से कम है।

इसके अतिरिक्त, ट्रुइस्ट ने नोट किया कि आने वाले वर्षों में कॉमेरिका की डायरेक्ट एक्सप्रेस एनआईबी डिपॉजिट में लगभग 3.3 बिलियन डॉलर को मुख्य ग्राहकों के साथ बदलने की योजना फेडरल रिजर्व के संभावित सहजता चक्र में जमा लागत को कम करने की बैंक की क्षमता में बाधा डाल सकती है।

फर्म स्वीकार करती है कि इसका रेटिंग डाउनग्रेड हालिया बिकवाली की प्रतिक्रिया है, लेकिन यह सकारात्मक मूलभूत उत्प्रेरक की कमी को भी इंगित करता है जो मौजूदा मूल्यांकन पर कोमेरिका शेयर खरीदने की सिफारिश को सही ठहराएगा।

ट्रूइस्ट के अनुमानित 2025 ईपीएस के 10.6 गुना पर स्टॉक ट्रेडिंग के साथ, जो व्यापक केआरई इंडेक्स के साथ संरेखित होता है, फर्म ने सतर्क दृष्टिकोण का विकल्प चुना है, फिलहाल किनारे पर बने रहना पसंद किया है।

हाल की अन्य खबरों में, कोमेरिका इनकॉर्पोरेटेड ने कई विश्लेषकों द्वारा अपने शेयरों के लक्ष्य मूल्य में समायोजन की एक श्रृंखला देखी है। आरबीसी कैपिटल ने अपने मूल्य लक्ष्य को $62 से घटाकर $58 कर दिया, जिसमें उच्च लागत जमा मिश्रण की ओर बदलाव और गैर-ब्याज असर वाली शेष राशि के साथ चुनौतियों का हवाला दिया गया, जिसके कारण शुद्ध ब्याज आय की उम्मीदों में गिरावट आई। डीए डेविडसन ने एक 'होल्ड' रेटिंग बनाए रखी, जिसमें उनकी 2025 की आय प्रति शेयर (ईपीएस) के 6.17 डॉलर के पूर्वानुमान के 10.0 गुना की मूल्य-से-कमाई का अनुमान लगाया गया था।

इसके विपरीत, वेल्स फ़ार्गो ने विनियामक चिंताओं के कारण कोमेरिका के शेयरों के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $52.00 से घटाकर $48.00 कर दिया, जबकि सिटी ने कोमेरिका के स्टॉक को बाय से न्यूट्रल में डाउनग्रेड किया, इसके मूल्य लक्ष्य को $61 से $56 तक संशोधित किया। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने भी पहली तिमाही की कमाई को मात देने के बावजूद अपने मूल्य लक्ष्य को $62 से घटाकर $60 कर दिया और पाइपर सैंडलर ने कोमेरिका के शेयरों पर अपना मूल्य लक्ष्य $53.00 से बढ़ाकर $54.00 कर दिया।

इन समायोजनों के अलावा, कोमेरिका ने फ़्लॉइड केसलर को कार्यकारी उपाध्यक्ष, मुख्य व्यवसाय जोखिम और नियंत्रण अधिकारी के रूप में नियुक्त किया है, जो कोमेरिका के विभिन्न राजस्व डिवीजनों में जोखिम प्रबंधन की देखरेख के लिए 18 साल का जोखिम प्रबंधन अनुभव लाता है। ये हालिया घटनाक्रम बैंकिंग क्षेत्र की गतिशील प्रकृति और विश्लेषकों के दृष्टिकोण को आकार देने में विनियामक अनुपालन, आय और राजस्व परिणामों के महत्व को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

ट्रूइस्ट सिक्योरिटीज के कोमेरिका इनकॉर्पोरेटेड (NYSE:CMA) के हालिया डाउनग्रेड के प्रकाश में, InvestingPro का मौजूदा बाजार डेटा बैंक के वित्तीय स्वास्थ्य और स्टॉक प्रदर्शन में व्यापक संदर्भ प्रदान करता है। 11.16 के मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के साथ कोमेरिका का मार्केट कैप लगभग $6.69 बिलियन है। विशेष रूप से, कंपनी ने हाल की चुनौतियों के बावजूद शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को प्रदर्शित करते हुए लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, कोमेरिका 5.63% की पर्याप्त लाभांश उपज प्रदान करता है, एक ऐसा आंकड़ा जो आय-केंद्रित निवेशकों को विशेष रूप से आकर्षक लग सकता है।

वर्ष के लिए शुद्ध आय की उम्मीदों पर चिंताओं के बावजूद, विश्लेषकों का अनुमान है कि 2024 की दूसरी तिमाही में पिछले बारह महीनों में 32.26% के ठोस परिचालन आय मार्जिन द्वारा समर्थित कोमेरिका लाभदायक बना रहेगा। इस लाभप्रदता की पुष्टि कंपनी के मूल और कमजोर ईपीएस द्वारा निरंतर परिचालन से की जाती है, जो क्रमशः $4.54 और $4.52 है। हालांकि पिछले सप्ताह के दौरान शेयर की कीमत में कुल रिटर्न में 10% की कमी आई है, यह ध्यान देने योग्य है कि कोमेरिका की कीमत अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के 86.19% पर है, जो रिकवरी के लिए संभावित जगह का सुझाव देती है।

गहन विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, कोमेरिका के लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिन्हें https://www.investing.com/pro/CMA पर एक्सेस किया जा सकता है। ये टिप्स कमाई में संशोधन और सकल लाभ मार्जिन जैसे कारकों के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं, जो सूचित निवेश निर्णय लेने में महत्वपूर्ण हो सकते हैं। अपने InvestingPro अनुभव को बढ़ाने के लिए, वार्षिक प्रो और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro+ सदस्यता पर 10% तक छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करें, जो आपको और भी अधिक विशेषज्ञ वित्तीय विश्लेषण और टिप्स प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।