शुक्रवार को, CFRA ने होल्ड टू बाय से Ares Management, L.P. (NYSE:ARES) के शेयरों पर अपनी रेटिंग बढ़ा दी और मूल्य लक्ष्य को $140 से बढ़ाकर $155 कर दिया। फर्म ने निजी क्रेडिट में एक प्रमुख वैकल्पिक परिसंपत्ति प्रबंधक के रूप में कंपनी की स्थिति का हवाला दिया और उनकी 2025 की आय प्रति शेयर (EPS) अनुमान के 26.3x के फॉरवर्ड P/E के आधार पर लक्ष्य को समायोजित किया। यह मूल्यांकन 24.2x तीन साल के ऐतिहासिक औसत की तुलना में प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है।
फर्म ने एरेस मैनेजमेंट के लिए अपने 2024 ईपीएस पूर्वानुमान को $4.30 पर बनाए रखा और 2025 ईपीएस पूर्वानुमान को $0.50 से $5.90 तक बढ़ा दिया, जो $6.00 की आम सहमति से थोड़ा नीचे था। एरेस मैनेजमेंट ने $0.99 के Q2 2024 EPS की सूचना दी, जो आम सहमति के अनुमान से $0.01 अधिक था।
कंपनी ने प्रबंधन शुल्क में साल-दर-साल 17% की वृद्धि का अनुभव किया। प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति (AUM) $447.2 बिलियन तक पहुंच गई, जिसमें 18% की वृद्धि हुई, जिसमें शुल्क-भुगतान करने वाला AUM 14% बढ़कर $276 बिलियन हो गया।
एरेस मैनेजमेंट का AUM विभिन्न क्षेत्रों में वितरित किया जाता है, जिसमें क्रेडिट का सबसे बड़ा हिस्सा $323.1 बिलियन है, जो कुल AUM का 72% है। रियल एसेट्स में $67.7 बिलियन या 15%, प्राइवेट इक्विटी $24.6 बिलियन या 6% थी, और सेकेंडरी/अन्य ने $31.8 बिलियन या 7% की कमाई की। Q2 के दौरान, कंपनी ने 26.0 बिलियन डॉलर जुटाए, जिसमें क्रेडिट में सबसे बड़ा प्रवाह देखा गया, जो कुल 77% का प्रतिनिधित्व करता था। रियल एसेट्स ने 16%, सेकेंडरी ने 3% और अन्य/बीमा में 4% का योगदान दिया।
फर्म ने एरेस मैनेजमेंट की उपलब्ध पूंजी पर भी प्रकाश डाला, जिसे ड्राई पाउडर के रूप में भी जाना जाता है, जो 70.8 बिलियन डॉलर थी, जिसकी कुल तैनाती Q2 में $26 बिलियन के बराबर थी। 16.9% की वृद्धि दिखाते हुए, स्थायी पूंजी $99.5 बिलियन से बढ़कर 116.3 बिलियन डॉलर हो गई।
उम्मीद है कि कंपनी बाद में 2024 में यूरोपीय फंडों में निपटान करेगी। CFRA ने एरेस मैनेजमेंट के AUM के 83.2 बिलियन डॉलर पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया, जो अभी तक फीस उत्पन्न नहीं कर रहा है, यह देखते हुए कि कुछ फंड प्रत्याशित की तुलना में जल्द ही फीस देना शुरू कर देंगे।
हाल ही की अन्य खबरों में, एरेस मैनेजमेंट कॉर्पोरेशन ने इक्विटी प्रतिबद्धताओं में लगभग 15.3 बिलियन डॉलर के साथ अपने सबसे बड़े डायरेक्ट लेंडिंग फंड, एरेस सीनियर डायरेक्ट लेंडिंग फंड III को बंद कर दिया। यह $10 बिलियन के शुरुआती लक्ष्य को पार करता है और फर्म के लिए एक रिकॉर्ड बनाता है। यह फंड पहले ही 165 से अधिक कंपनियों के लिए 9.0 बिलियन डॉलर देने का वादा कर चुका है।
इसके अलावा, एरेस मैनेजमेंट ने हाल ही में स्टॉक बिक्री से अतिरिक्त $52.92 मिलियन हासिल किए, जिससे इसकी नवीनतम पेशकश से कुल शुद्ध आय लगभग $408.21 मिलियन हो गई। यह पूंजी फर्म की रणनीतिक पहलों और विकास योजनाओं का समर्थन कर सकती है।
विश्लेषक नोटों के संबंध में, जेफ़रीज़ ने एरेस मैनेजमेंट के मूल्य लक्ष्य को $139 तक अपडेट किया और होल्ड रेटिंग बनाए रखी। टीडी कोवेन ने $168.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ बाय रेटिंग बनाए रखी, जो डील-मेकिंग विशेषज्ञता की आवश्यकता वाले क्षेत्रों में फर्म की वृद्धि की संभावना को उजागर करता है। पिछले विश्लेषण में एक त्रुटि के कारण, ड्यूश बैंक ने $132.00 का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित करते हुए, एरेस मैनेजमेंट पर अपनी रेटिंग को होल्ड फ्रॉम बाय में समायोजित किया।
इसके अलावा, एरेस मैनेजमेंट ने अपने क्लास ए कॉमन स्टॉक के 2,650,000 शेयरों की सार्वजनिक पेशकश की घोषणा की, जिसका उद्देश्य सामान्य कॉर्पोरेट गतिविधियों को निधि देना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
CFRA द्वारा हाल ही में किए गए अपग्रेड और $155 के लक्ष्य मूल्य के साथ, Ares Management (NYSE:ARES) दिलचस्प आंकड़े दिखाता है जो एक निवेशक की नज़र में आ सकते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, Ares Management का बाजार पूंजीकरण $44.25 बिलियन है और वर्तमान में यह 61.62 के P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो उच्च है, लेकिन संभावित निकट अवधि की आय वृद्धि को दर्शाता है, जैसा कि 0.69 के PEG अनुपात से संकेत मिलता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी की राजस्व वृद्धि 11.8% रही है, जो आर्थिक रूप से विस्तार करने की क्षमता को दर्शाती है।
InvestingPro टिप्स सुझाव देते हैं कि एरेस मैनेजमेंट अपने लाभांश भुगतानों के अनुरूप रहा है, उन्हें लगातार 4 वर्षों तक बढ़ा रहा है, और उन्हें 11 वर्षों तक बनाए रख रहा है, जो आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है। हालांकि, विश्लेषकों ने हाल ही में आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर संशोधित किया है। फिर भी, यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनी पिछले बारह महीनों में लाभदायक रही है और इस वर्ष लाभदायक बने रहने की भविष्यवाणी की गई है। अधिक विस्तृत विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, https://www.investing.com/pro/ARES पर अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।