मंगलवार को, मॉर्गन स्टेनली ने मारवाई लाइफसाइंस होल्डिंग्स इंक (NASDAQ: MRVI) स्टॉक पर अपना रुख समायोजित किया, इसे ओवरवेट से इक्वलवेट में डाउनग्रेड किया और मूल्य लक्ष्य को पिछले $11.00 से घटाकर $10.00 कर दिया। वित्तीय संस्थान का निर्णय कंपनी की दूसरी तिमाही के परिणामों और प्रबंधन की टिप्पणी की समीक्षा के बाद लिया जाता है।
मरावई लाइफसाइंसेज की तीसरी तिमाही 2024 और पूरे वर्ष 2024 के राजस्व के लिए फर्म के संशोधित पूर्वानुमान क्रमशः $68 मिलियन और $276 मिलियन पर अपरिवर्तित बने हुए हैं। हालांकि, समायोजित EBITDA अनुमानों में समायोजन किए गए थे, जो अब तीसरी तिमाही के लिए $17 मिलियन और वर्ष के लिए $59 मिलियन निर्धारित किए गए हैं, जो पहले के $19 मिलियन और $66 मिलियन के अनुमानों से कम है।
मॉर्गन स्टेनली का नया मूल्य लक्ष्य बेस-केस परिदृश्य मान्यताओं का उपयोग करके रियायती नकदी प्रवाह विश्लेषण पर आधारित है। इसमें कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल (CAPM) -व्युत्पन्न भारित औसत पूंजी लागत (WACC) छूट दर 8.4% और 3.0% की टर्मिनल वृद्धि दर शामिल है।
$10 मूल्य लक्ष्य कंपनी के 2025 अनुमानित EV/EBITDA के लगभग 34 गुना के मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो विघटनकारी जीवन विज्ञान सहकर्मी समूह के औसत की तुलना में मामूली छूट का प्रतिनिधित्व करता है, जो लगभग 41 गुना ट्रेड करता है।
रियायती मूल्यांकन के लिए तर्क का श्रेय मरावई लाइफसाइंसेज की अपने साथियों की तुलना में कम प्रत्याशित टॉप-लाइन वृद्धि को दिया जाता है, जिसमें तुलनीय कंपनियों के लिए 2023 से 2026 तक 4.5% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) बनाम 7.0% है।
इसके अतिरिक्त, फर्म मारवई की समान EBITDA मार्जिन प्रोफ़ाइल को स्वीकार करती है, लेकिन हाल के वर्षों में कंपनी के असमान प्रदर्शन की ओर इशारा करती है, जो कभी-कभी प्रबंधन के नियंत्रण से बाहर के कारकों के कारण होती है।
CRISPR और mRNA जैसे नए दवा तौर-तरीकों के लिए कंपनी के महत्वपूर्ण जोखिम को भी निर्णय में एक कारक के रूप में उजागर किया गया, जहां बजट विशेष रूप से मौजूदा चुनौतीपूर्ण आर्थिक माहौल में अतिसंवेदनशील होते हैं, को भी निर्णय में एक कारक के रूप में उजागर किया गया।
हाल की अन्य खबरों में, Maravai LifeSciences ने 2024 में एक स्थिर Q2 प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें $73 मिलियन का राजस्व और $17 मिलियन का समायोजित EBITDA था। कंपनी के न्यूक्लिक एसिड उत्पादन खंड का प्रमुख योगदान था, जिसने $58 मिलियन का उत्पादन किया, और जैविक सुरक्षा परीक्षण खंड ने $15 मिलियन जोड़े।
मारवाई ने जॉन्स हॉपकिन्स विश्वविद्यालय में एक नए mRNA अनुसंधान केंद्र की स्थापना और कई नए उत्पादों को लॉन्च करने की भी घोषणा की।
कंपनी ने 2024 के पूरे वर्ष के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण प्रदान किया, यह उम्मीद करते हुए कि इसका समायोजित EBITDA मार्जिन 20% से 22% के बीच होगा। हालांकि, कंपनी को 2024 के लिए $0.02 से $0.08 प्रति शेयर के समायोजित ईपीएस नुकसान का अनुमान है। मारवाई की बैलेंस शीट मजबूत बनी हुई है, और कंपनी नए उत्पादों से राजस्व वृद्धि की उम्मीद करती है। मारवाई लाइफसाइंसेज के लिए ये हालिया घटनाक्रम हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
InvestingPro के हालिया विश्लेषण ने Maravai LifeSciences Holdings Inc. (NASDAQ: MRVI) के लिए कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि को प्रकाश में लाया है, जो निवेशकों को मॉर्गन स्टेनली के डाउनग्रेड और संशोधित मूल्य लक्ष्य के संदर्भ में मूल्यवान लग सकते हैं। कंपनी का बाजार पूंजीकरण वर्तमान में लगभग 2.19 बिलियन डॉलर है, जो बाजार में इसकी स्थिति को दर्शाता है। विश्लेषकों को इस वर्ष लाभप्रदता की उम्मीद नहीं होने के बावजूद, मरावई की तरल संपत्ति को उसके अल्पकालिक दायित्वों से अधिक माना जाता है, जो वित्तीय लचीलेपन की एक डिग्री को दर्शाता है।
इसके अलावा, मरावई लाइफसाइंसेज मध्यम स्तर के ऋण के साथ काम कर रहा है, जो इसके मूल्यांकन संबंधी विचारों का एक कारक हो सकता है। हालांकि, यह उल्लेखनीय है कि कंपनी पिछले बारह महीनों में -8.6 के नकारात्मक पी/ई अनुपात के साथ लाभदायक नहीं रही है, और इसी अवधि में लगभग 48.78% की महत्वपूर्ण राजस्व गिरावट का अनुभव किया है। इसे पिछले छह महीनों में 69.26% की बड़ी कीमत में बढ़ोतरी के साथ जोड़ा गया है, जो निवेशकों के आशावाद या अस्थिरता का संकेत दे सकता है।
Maravai LifeSciences के लिए InvestingPro टिप्स विश्लेषकों द्वारा आय में गिरावट और निकट अवधि में अपेक्षित लाभप्रदता की कमी के कारण सावधानी बरतने का सुझाव देते हैं। फिर भी, कंपनी की अल्पकालिक दायित्वों और मध्यम ऋण स्तर को कवर करने की क्षमता कुछ स्थिरता प्रदान कर सकती है। अतिरिक्त InvestingPro टिप्स सहित अधिक व्यापक विश्लेषण के लिए, निवेशक https://www.investing.com/pro/MRVI पर InvestingPro के समर्पित Maravai LifeSciences पेज पर उपलब्ध जानकारी का पता लगा सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।