शुक्रवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने बाय रेटिंग बनाए रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $85 से बढ़ाकर $90 करके, एक अर्धचालक कंपनी, मार्वेल टेक्नोलॉजी (NASDAQ: MRVL) पर अपना दृष्टिकोण अपडेट किया। संशोधन आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) डेटा सेंटर सेक्टर में कंपनी की लाभप्रद स्थिति और उसके इलेक्ट्रो-ऑप्टिक्स व्यवसाय की ताकत को दर्शाता है।
वित्तीय फर्म ने इलेक्ट्रो-ऑप्टिक्स में मार्वेल की महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी पर जोर दिया, जो वैश्विक त्वरक बाजार से निकटता से जुड़ा हुआ है। 2024 में लगभग 150%, 2025 में 50% और 2026 में 20% के अनुमान के साथ, इस बाजार में आने वाले वर्षों में साल-दर-साल मजबूत वृद्धि दर का अनुभव होने का अनुमान है।
कंपनी के कस्टम एआई एक्सेलेरेटर सिलिकॉन को भी अपनाने में वृद्धि देखी जा रही है, जिसका वॉल्यूम उत्पादन पहले से ही दो ग्राहकों पर चल रहा है और तीसरे के वित्तीय वर्ष 2027 में शुरू होने की उम्मीद है।
मार्वेल का व्यापक बौद्धिक संपदा पोर्टफोलियो और इसके डिजिटल सिग्नल प्रोसेसिंग और एनालॉग घटकों की रेंज कंपनी को कस्टम सिलिकॉन टोटल एड्रेसेबल मार्केट के 10-15% हिस्से पर कब्जा करने के लिए प्रेरित करती है। यह वित्तीय वर्ष 2026 में लगभग 1.3-1.4 बिलियन डॉलर के मौजूदा अनुमान से $3-4 बिलियन की वार्षिक राजस्व रन-रेट में तब्दील हो सकता है।
हालांकि कस्टम सिलिकॉन के बढ़ते मिश्रण के कारण सकल मार्जिन कमजोर पड़ने के बारे में चिंताएं हैं, बोफा सिक्योरिटीज का अनुमान है कि मार्वेल के गैर-एआई व्यवसायों, जैसे एंटरप्राइज़ नेटवर्किंग और कैरियर में रिकवरी, वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 में प्रभाव को कम करने में मदद करेगी।
नतीजतन, फर्म ने वित्तीय वर्ष 2025, 2026 और 2027 के लिए मार्वेल के लिए अपने बिक्री अनुमानों को 3-6% और इसकी प्रो फॉर्मा आय प्रति शेयर क्रमशः 4-9% बढ़ाकर $1.48, $2.47 और $3.11 कर दी है।
नया मूल्य उद्देश्य कैलेंडर वर्ष 2025 के लिए अनुमानित आय के 37 गुना के गुणक के मूल्यांकन पर आधारित है, जो 1.3 गुना वृद्धि के अनुरूप है। यह मूल्यांकन उच्च-वृद्धि वाले अर्धचालक साथियों के लिए विशिष्ट सीमा के भीतर है, जो आमतौर पर 1 से 2 गुना वृद्धि के बीच आता है।
हाल की अन्य खबरों में, Marvell Technology Group Ltd. ने 1.27 बिलियन डॉलर के Q2 राजस्व आंकड़ों के साथ उम्मीदों को पार करते हुए मजबूत वित्तीय परिणाम दर्ज किए हैं। KeyBank, TD Cowen, Stifel, और Piper Sandler सभी ने Marvell पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी है, जिसमें बढ़े हुए मूल्य लक्ष्य कंपनी के मजबूत प्रदर्शन और भविष्य की संभावनाओं को दर्शाते हैं।
रोसेनब्लैट के विश्लेषकों ने मार्वेल के लिए वित्तीय वर्ष 2027 गैर-जीएएपी आय का अनुमान $3.50 प्रति शेयर पेश किया, जो कंपनी के विकास पथ में विश्वास को दर्शाता है।
Marvell के हालिया वित्तीय परिणामों को ऑप्टिकल नेटवर्किंग में वृद्धि और Google और Amazon Web Services जैसे प्रमुख ग्राहकों के साथ AI कस्टम सिलिकॉन परियोजनाओं के रैंप-अप से बल मिला।
कंपनी के AI एप्लिकेशन-विशिष्ट इंटीग्रेटेड सर्किट (ASIC) व्यवसाय से आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) में मजबूत निवेश का लाभ उठाने की उम्मीद है, जिससे मार्वेल की विकास संभावनाओं को और बल मिलेगा।
ये हाल के घटनाक्रम हैं, जिसमें तीसरी तिमाही में स्टॉक पुनर्खरीद बढ़ाने और सभी अंतिम बाजारों में अनुमानित अनुक्रमिक वृद्धि के लिए मार्वेल की योजनाएं भी शामिल हैं। मार्वेल की प्रबंधन टीम ने वित्तीय वर्ष 2025 और 2026 के लिए फर्म के आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस राजस्व लक्ष्यों को पार करने का विश्वास व्यक्त किया, जो उन वर्षों के जनवरी के लिए क्रमशः 1.5 बिलियन डॉलर और 2.5 बिलियन डॉलर निर्धारित किया गया था। सकल मार्जिन लगभग 61% पर स्थिर रहने का अनुमान है, क्योंकि एआई कस्टम सिलिकॉन से कम मार्जिन कोर मर्चेंट व्यवसाय में पुनरुत्थान से संतुलित होने की उम्मीद है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) AI डेटा सेंटर और इलेक्ट्रो-ऑप्टिक्स क्षेत्रों में खुद को एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में स्थापित करना जारी रखती है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है। मार्वेल का बाजार पूंजीकरण $65.79 बिलियन है, जो निवेशकों के महत्वपूर्ण विश्वास को दर्शाता है। पिछले साल 7.72% की राजस्व गिरावट के साथ चुनौतीपूर्ण होने के बावजूद, विश्लेषक कंपनी की संभावनाओं के बारे में आशावादी बने हुए हैं, जैसा कि 18 विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है। यह आशावाद BoFA Securities के संशोधित मूल्य लक्ष्य के अनुरूप है और लगातार 13 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखते हुए, शेयरधारक रिटर्न के लिए मार्वेल की प्रतिबद्धता द्वारा समर्थित है।
InvestingPro टिप्स मार्वेल की अपने वित्त को विवेकपूर्ण तरीके से प्रबंधित करने की क्षमता को उजागर करते हैं, जिसमें तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक होती है और ऋण का एक मध्यम स्तर होता है। हालांकि कंपनी पिछले बारह महीनों में लाभदायक नहीं थी, विश्लेषकों ने BoFA के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप इस वर्ष लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। अधिक विस्तृत विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro, Marvell की वित्तीय और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो सूचित निवेश निर्णय लेने के लिए एक अमूल्य संसाधन प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।