टाइटन मशीनरी ने शेयर किए टारगेट कट, मार्जिन की चिंताओं पर रेटिंग बरकरार

मंगलवार को, B.Riley ने टाइटन मशीनरी (NASDAQ: TITN) के शेयरों पर अपने मूल्य लक्ष्य को समायोजित किया, इसे पिछले $20.00 से घटाकर $15.00 कर दिया, जबकि स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। समायोजन वित्तीय वर्ष 2025 (जुलाई) की दूसरी तिमाही के अंतिम सप्ताह टाइटन मशीनरी की घोषणा के बाद किया गया है, जिसके परिणाम उम्मीदों से कम हो गए और 15 अगस्त, 2024 को जारी प्रारंभिक परिणामों के साथ गठबंधन किया गया।

कंपनी के प्रत्याशित से कमज़ोर प्रदर्शन को कमोडिटी की कीमतों में उम्मीद से अधिक गिरावट के लिए जिम्मेदार ठहराया गया, जिसने किसानों की भावना को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया और उपकरण की मांग में उल्लेखनीय गिरावट आई। कृषि समान-स्टोर की बिक्री में साल-दर-साल 11% की गिरावट आई। इस मंदी के परिणामस्वरूप इन्वेंट्री का एक संचय हुआ है जिसे प्रबंधित करने की आवश्यकता होगी, जिससे आगामी तिमाहियों और पूरे वित्तीय वर्ष 2026 में मार्जिन प्रभावित होने की संभावना है।

विश्लेषक ने नोट किया कि इन्वेंट्री स्तर में वृद्धि से फ्लोर प्लान के ब्याज खर्चों में भी वृद्धि होगी, जिससे ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) और प्रति शेयर आय (EPS) से पहले की कमाई में और कमी आने की उम्मीद है। इन चुनौतियों के बावजूद, प्रबंधन ने 15 अगस्त को जारी किए गए अपने संशोधित मार्गदर्शन की पुष्टि की।

बी. रिले का अनुमान है कि जब तक कंपनी अपने इन्वेंट्री स्तरों को प्रभावी ढंग से कम नहीं करती तब तक टाइटन मशीनरी के वित्तीय परिणामों में उतार-चढ़ाव जारी रहेगा। फर्म को उम्मीद है कि एक बार इन्वेंट्री में कमी काफी हद तक पूरी हो जाने के बाद, वित्तीय प्रदर्शन में सुधार होना शुरू हो सकता है और धीरे-धीरे अधिक विशिष्ट ऐतिहासिक मार्जिन स्तरों पर वापस आ सकता है। विश्लेषक ने आशा व्यक्त की कि प्रबंधन की रणनीतियां वित्तीय वर्ष 2026 के अंत तक और वित्तीय वर्ष 2027 में साल-दर-साल सुधार प्रदर्शित करना शुरू कर देंगी।

हाल ही की अन्य खबरों में, टाइटन मशीनरी इंक. ने वित्तीय वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही के लिए अपने वित्तीय परिणामों की सूचना दी, जिसमें चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों के बीच शुद्ध नुकसान का खुलासा किया गया। शुद्ध कृषि आय में कमी और ब्याज दरों में वृद्धि के कारण कंपनी को कम मांग का सामना करना पड़ रहा है।

इन चुनौतियों के जवाब में, टाइटन मशीनरी फ्लोरप्लान के ब्याज खर्चों को कम करने के लिए, विशेष रूप से इस्तेमाल किए गए उपकरणों में, अपने इन्वेंट्री स्तरों को सक्रिय रूप से कम कर रही है। इन चुनौतियों के बावजूद, कंपनी एक मजबूत नकदी स्थिति और कम ऋण-से-मूर्त निवल मूल्य अनुपात रखती है।

भविष्य के विकास के संदर्भ में, टाइटन मशीनरी को उम्मीद है कि वित्तीय वर्ष 2026 में इन्वेंट्री के स्तर में और अधिक कमी आएगी। स्कॉट सप्लाई अधिग्रहण से होने वाले प्रभाव को ध्यान में रखते हुए, कंपनी को वर्ष के लिए परिचालन खर्चों में लगभग 2% की वृद्धि का भी अनुमान है। टाइटन मशीनरी के निर्माण खंड के स्थिर रहने की उम्मीद है, इसका आधा से अधिक राजस्व गैर-कृषि बिक्री और किराये से आता है, जबकि सेवा विभाग के बढ़ने का अनुमान है।

कंपनी ने वित्तीय वर्ष 2025 के लिए मार्गदर्शन प्रदान किया, जिसमें घरेलू कृषि, यूरोप और ऑस्ट्रेलिया क्षेत्रों में कम राजस्व की भविष्यवाणी की गई, लेकिन सेवा व्यवसाय में वृद्धि हुई। कंपनी ने GAAP आधार पर $0.36 के नुकसान से $0.14 की कमाई और समायोजित आधार पर $0.50 तक ब्रेक-ईवन से $0.50 की कमाई तक प्रति शेयर कम आय की एक सीमा का अनुमान लगाया है।

ये हालिया घटनाक्रम चुनौतीपूर्ण माहौल के बीच इन्वेंट्री प्रबंधन और इसकी सेवा और पुर्जों के कारोबार में वृद्धि पर टाइटन मशीनरी के रणनीतिक फोकस को रेखांकित करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

चूंकि टाइटन मशीनरी (NASDAQ: TITN) अपनी इन्वेंट्री और कमोडिटी मूल्य चुनौतियों के माध्यम से नेविगेट करती है, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा कंपनी के स्टॉक पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी वर्तमान में 0.52 के कम मूल्य/बुक मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जो बताता है कि Q2 2025 को समाप्त होने वाले पिछले बारह महीनों में इसकी परिसंपत्तियों का बाजार में संभावित रूप से कम मूल्यांकन किया गया है। विश्लेषकों द्वारा कमाई में हालिया गिरावट के बावजूद, पिछले बारह महीनों में टाइटन मशीनरी की लाभप्रदता और 5.92 का पी/ई अनुपात उद्योग के साथियों की तुलना में कमाई के मुकाबले कम मूल्यांकन दर्शाता है।

InvestingPro टिप्स कंपनी द्वारा संचालित महत्वपूर्ण ऋण बोझ को उजागर करते हैं, जो निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है, खासकर जब कंपनी उपरोक्त इन्वेंट्री चुनौतियों से निपटती है। एक सकारात्मक नोट पर, विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल मुनाफे में बनी रहेगी, जो पिछले छह महीनों में स्टॉक की महत्वपूर्ण कीमत में गिरावट के बीच कुछ आश्वासन दे सकती है, कुल 41.34% की गिरावट आई है। अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वालों के लिए, InvestingPro टाइटन मशीनरी पर अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो InvestingPro के समर्पित कंपनी पेज पर उपलब्ध हैं।

इन मैट्रिक्स के विस्तृत प्रभावों और अतिरिक्त विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि में रुचि रखने वाले निवेशक टाइटन मशीनरी पर कुल 10 InvestingPro टिप्स पा सकते हैं, जो निवेश निर्णयों को और सूचित कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।