मंगलवार को बार्कलेज ने जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी पर अपने सकारात्मक रुख की पुष्टि की। (NYSE:JPM), ओवरवेट रेटिंग और $217.00 का मूल्य लक्ष्य बनाए रखना। बैंक की 2024 की तीसरी तिमाही में आशाजनक संकेत मिल रहे हैं, जिसमें निवेश बैंकिंग शुल्क में साल-दर-साल लगभग 15% की वृद्धि होने की उम्मीद है, जो मजबूत ऋण पूंजी बाजार (DCM) गतिविधि से प्रेरित है।
जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि संस्थागत ऋणों और लीवरेज्ड ऋणों की मात्रा पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में लगभग दोगुनी हो जाएगी। इक्विटी कैपिटल मार्केट्स (ECM) गतिविधि मजबूत बनी हुई है, जबकि विलय और अधिग्रहण (M&A) के अपेक्षाकृत स्थिर रहने का अनुमान है।
जेपी मॉर्गन ने इक्विटी, विशेष रूप से डेरिवेटिव में मजबूती का हवाला देते हुए 2024 के लिए अपनी तीसरी तिमाही के ट्रेडिंग राजस्व को सपाट या संभवतः 2% तक बढ़ने का अनुमान लगाया है, जिससे कमजोर फिक्स्ड इनकम, करेंसी और कमोडिटीज (FICC) ट्रेडिंग को संतुलित करने की उम्मीद है, खासकर दरों में। बैंक ने 2024 के लिए लगभग $91 बिलियन की अपनी शुद्ध ब्याज आय (NII) की उम्मीद को भी दोहराया, जबकि यह सुझाव देते हुए कि 2025 के लिए $90 बिलियन का सर्वसम्मति NII पूर्वानुमान कम दर अनुमानों और संपत्ति संवेदनशीलता के कारण अत्यधिक आशावादी हो सकता है।
वित्तीय संस्थान ने अपने 2024 के व्यय मार्गदर्शन को भी बनाए रखा है, जिसमें फ़र्मवाइड कानूनी खर्चों को छोड़कर, लगभग 92 बिलियन डॉलर है। इसमें 2024 की पहली तिमाही में फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) के विशेष मूल्यांकन से अतिरिक्त लागत और दूसरी तिमाही में फाउंडेशन का योगदान शामिल है।
हालांकि, जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस, डेटा सेंटर और एप्लिकेशन रिफैक्टरिंग जैसे क्षेत्रों में नए निवेश के कारण वास्तविक खर्च अधिक होने की उम्मीद करते हुए 2025 के लिए लगभग 93.7 बिलियन डॉलर का आम सहमति व्यय अनुमान कम हो सकता है।
क्रेडिट कार्ड नेट चार्ज-ऑफ (NCO) दरों के लिए, JPMorgan (NYSE:JPM) 2024 के लिए लगभग 3.40% की दर की उम्मीद कर रहा है, जिसमें 2025 के लिए लगभग 3.60% की मामूली वृद्धि होगी। अपराधों में संभावित मध्यम अवधि की वृद्धि के बावजूद, बैंक अपनी अंडरराइटिंग अपेक्षाओं के भीतर बना हुआ है। अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर टिप्पणियों से संकेत मिलता है कि खपत अभी भी मौजूद है, गैर-विवेकाधीन खर्च बढ़ रहा है, हालांकि धीमी दर पर। जेपी मॉर्गन ने नोट किया कि कोविड काल से अतिरिक्त बचत काफी हद तक समाप्त हो गई है, लेकिन मुद्रास्फीति की तुलना में वेतन तेजी से बढ़ने के कारण कैश बफर ऐतिहासिक औसत से ऊपर बना हुआ है।
जेपी मॉर्गन को चक्र के दौरान 17% की मूर्त सामान्य इक्विटी (ROTCE) पर रिटर्न देने की अपनी क्षमता पर भरोसा है, हालांकि यह स्वीकार करता है कि 2025 में इस लक्ष्य तक पहुंचना अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। बेसल III को अंतिम रूप देने (B3E) नियमों को लेकर अनिश्चितताओं के कारण बैंक बायबैक की मामूली गति की भी उम्मीद करता है।
जेपी मॉर्गन ने कमर्शियल एंड इन्वेस्टमेंट बैंक (CIB) के निर्माण के साथ अपनी कॉर्पोरेट संरचना विकसित की है, जो प्रमुख थोक व्यवसायों को मिलाकर एक बड़ा मंच बनाता है, जिसका उद्देश्य बाजार हिस्सेदारी बढ़ाना और व्यापक ग्राहक आधार की सेवा करना है। अपने उपभोक्ता व्यवसाय में, जेपी मॉर्गन समय के साथ कुल अमेरिकी जमा के 15% हिस्से को लक्षित कर रहा है, जो लगभग 11.5% के अपने मौजूदा हिस्से से ऊपर है, और इसका लक्ष्य यात्रा और कनेक्टेड कॉमर्स जैसे क्षेत्रों में विस्तार और निवेश के माध्यम से अपने कार्ड बाजार हिस्सेदारी को मौजूदा 17% से 20% तक बढ़ाना है।
हाल की अन्य खबरों में, जेपी मॉर्गन हालिया विश्लेषक मूल्यांकन और नियामक जांच का विषय रहा है। वित्तीय फर्म पाइपर सैंडलर ने प्रतियोगियों के सामने आने वाली चुनौतियों के बीच बैंक की मजबूत स्थिति का हवाला देते हुए जेपी मॉर्गन के शेयरों पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी है। फर्म को यह भी उम्मीद है कि जेपी मॉर्गन के मध्य-तिमाही अपडेट के दौरान निवेशक उपभोक्ता स्वास्थ्य और अन्य प्रमुख व्यावसायिक गतिशीलता पर प्रबंधन की टिप्पणियों का बारीकी से पालन करेंगे।
इसके विपरीत, ड्यूश बैंक ने जेपी मॉर्गन के स्टॉक को बाय टू होल्ड से डाउनग्रेड कर दिया है, इस बदलाव का श्रेय बैंक के साल-दर-साल के प्रदर्शन और आगे बढ़ने की सीमित संभावना को दिया है। दोनों फर्मों ने अपने-अपने मूल्य लक्ष्य बनाए रखे हैं।
विनियामक समाचार में, कंज्यूमर फाइनेंशियल प्रोटेक्शन ब्यूरो (CFPB) जेपी मॉर्गन और अन्य प्रमुख अमेरिकी बैंकों की ज़ेल नेटवर्क पर ग्राहक निधियों के संचालन के संबंध में जांच कर रहा है। CFPB की पूछताछ के जवाब में, JPMorgan ब्यूरो के खिलाफ कानूनी कार्रवाई पर विचार कर रहा है।
जेपी मॉर्गन सहित प्रमुख ब्रोकरेज, अमेरिकी बेरोजगारी दर में वृद्धि के बाद सितंबर में फेडरल रिजर्व की दर में कटौती की आशंका कर रहे हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी के रूप में (NYSE:JPM) वित्तीय परिदृश्य को नेविगेट करना जारी रखता है, InvestingPro डेटा और टिप्स निवेशकों के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। बैंक का बाजार पूंजीकरण 616.86 बिलियन डॉलर मजबूत है, जो उद्योग में अपनी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। एक उल्लेखनीय InvestingPro टिप यह है कि JPMorgan ने लगातार 13 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो शेयरधारकों के रिटर्न और वित्तीय स्थिरता के प्रति प्रतिबद्धता को दर्शाता है। यह बैंक के 11.26 के कम मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात से पूरित होता है, जिसे Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित करने पर, 10.48 पर और भी कम होता है, यह दर्शाता है कि स्टॉक का निकट-अवधि की आय वृद्धि के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है।
इसके अलावा, बैंक की राजस्व वृद्धि प्रभावशाली रही है, जिसमें Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों में 19.08% की वृद्धि हुई है, और Q2 2024 में 31.75% की और भी अधिक तिमाही राजस्व वृद्धि हुई है। ये मेट्रिक्स, 2.12% की ठोस लाभांश उपज के साथ, जेपी मॉर्गन को विकास और आय दोनों की तलाश करने वालों के लिए एक आकर्षक संभावना बनाते हैं। जेपी मॉर्गन के प्रदर्शन और क्षमता के बारे में गहराई से जानने के इच्छुक निवेशकों के लिए, अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो बैंक के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति का व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं।
9 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध होने के साथ, जिसमें लाभप्रदता पर अंतर्दृष्टि और विभिन्न समय सीमाओं में रिटर्न शामिल हैं, निवेशक JPMorgan की बाजार की गतिशीलता और भविष्य की संभावनाओं की बेहतर समझ हासिल कर सकते हैं। JPMorgan के स्टॉक प्रदर्शन और क्षमता के अनुरूप विश्लेषणात्मक टूल और विशेषज्ञ सुझावों के पूर्ण सूट के लिए InvestingPro पर जाएं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।