मॉर्गन स्टेनली का कहना है कि जेपी मॉर्गन स्टॉक को एनआईएम के दबाव का सामना करना पड़ता है क्योंकि रेट में कटौती होती है

सोमवार को, मॉर्गन स्टेनली ने जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी पर अपना रुख समायोजित किया। (NYSE:JPM), मूल्य लक्ष्य में मामूली वृद्धि के बावजूद, $220 से $224 तक स्टॉक को ओवरवेट से इक्वलवेट में अपग्रेड करना। यह निर्णय घटते ब्याज दर के माहौल में बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) की संभावनाओं के विस्तृत विश्लेषण पर आधारित है।

शोध में बताया गया है कि जहां जेपी मॉर्गन की 2025 आय प्रति शेयर (ईपीएस) अनुमानों में 2% की वृद्धि हुई है, वहीं मॉर्गन स्टेनली द्वारा कवर किए गए अन्य बैंकों की तुलना में 2025 में सकारात्मक एनआईएम आश्चर्य की संभावना कम है।

यह आंशिक रूप से जेपी मॉर्गन के प्रबंधन के लगातार संकेत देने के कारण है कि बैंक परिसंपत्ति-संवेदनशील है और वर्तमान में शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई) पर टिकाऊ होने की तुलना में अधिक कमाई कर रहा है।

मॉर्गन स्टेनली के अनुमानों से पता चलता है कि डिपॉजिट रिप्राइसिंग से जेपी मॉर्गन के एनआईएम में लगभग 53 आधार अंकों की वृद्धि हो सकती है, जो लार्ज-कैप बैंकों के लिए 61 आधार बिंदु औसत से कम है।

इसके अलावा, फर्म को उम्मीद है कि 2024 की दूसरी तिमाही और 2025 की चौथी तिमाही के बीच जेपी मॉर्गन के एनआईएम में 13 आधार अंकों की कमी आएगी, क्योंकि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों को कम करता है, जो लार्ज-कैप बैंकों मॉर्गन स्टेनली के बीच सबसे बड़ी गिरावट को दर्शाता है।

विश्लेषण एक संभावित अंधे स्थान को स्वीकार करता है कि जेपी मॉर्गन अपने ब्याज दर जोखिम को कैसे हेजिंग कर रहा है। फर्म स्वीकार करती है कि अगर जेपी मॉर्गन की हेजिंग गतिविधियां, जो सार्वजनिक खुलासे में पूरी तरह से दिखाई नहीं देती हैं, प्रत्याशित से अधिक प्रभावी साबित होती हैं, तो सकारात्मक आश्चर्य हो सकता है।

हाल ही की अन्य खबरों में, जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी ने कई महत्वपूर्ण घोषणाएं की हैं। कंपनी ने अपने लाभांश पुनर्निवेश योजना को अपडेट किया, जिससे शेयरधारकों को अपने नकद लाभांश को जेपी मॉर्गन के सामान्य स्टॉक के अतिरिक्त शेयरों में पुनर्निवेश करने का अवसर मिला। यह कदम कंपनी द्वारा अपने शेयरधारकों की पेशकशों में अनुपालन और पारदर्शिता सुनिश्चित करने के लिए एक नियमित अपडेट है।

हेल्थकेयर सेक्टर में, जेपी मॉर्गन चेस के एक डिवीजन मॉर्गन हेल्थ के समर्थन से सेंटीवो ने 75 मिलियन डॉलर की फंडिंग हासिल की। पूंजी का उपयोग सेंटीवो की उत्पाद प्रौद्योगिकी को बढ़ाने और नई साझेदारी स्थापित करने के लिए किया जाएगा।

जेपी मॉर्गन चेस ने अपने स्वास्थ्य सेवा और प्रौद्योगिकी निवेश बैंकिंग डिवीजनों में फेरबदल की भी घोषणा की। बैंक ने बेन कारपेंटर और जेरेमी मीलमैन को हेल्थकेयर निवेश बैंकिंग के वैश्विक सह-प्रमुख के रूप में नियुक्त किया और क्रिस ग्रोस और ग्रेग मेंडेलसन प्रौद्योगिकी क्षेत्र में वैश्विक सह-प्रमुख के रूप में काम करेंगे।

बैंक के एशिया पैसिफिक सीईओ, सोजर्ड लीनार्ट ने भारत और जापान में बाजार की संभावनाओं के बारे में आशावाद व्यक्त किया। वह भारत में बैंक के वाणिज्यिक बैंकिंग कारोबार में पर्याप्त वृद्धि की उम्मीद करता है और सकारात्मक ब्याज दरों के कारण जापान में नए ग्राहकों की दिलचस्पी देखता है।

ये हाल के घटनाक्रम हैं जो विभिन्न क्षेत्रों और बाजारों में जेपी मॉर्गन की रणनीतिक चालों को उजागर करते हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जेपी मॉर्गन चेस के वित्तीय मेट्रिक्स और हालिया प्रदर्शन मॉर्गन स्टेनली के डाउनग्रेड के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, JPMorgan का P/E अनुपात 11.75 है, जिसमें Q2 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए 10.91 का समायोजित P/E अनुपात 10.91 है। यह अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन एक InvestingPro टिप के अनुरूप है जो बताता है कि JPM “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है।”

गिरावट के बावजूद, जेपी मॉर्गन की वित्तीय ताकत इसकी राजस्व वृद्धि में स्पष्ट है। कंपनी ने पिछले बारह महीनों में 19.08% राजस्व वृद्धि दर्ज की और Q2 2024 में 31.75% तिमाही राजस्व वृद्धि दर्ज की। यह मजबूत प्रदर्शन नवीनतम आंकड़ों के अनुसार शेयर के साल-दर-साल कुल 25.93% के रिटर्न में परिलक्षित होता है।

InvestingPro टिप्स जेपी मॉर्गन के लगातार लाभांश इतिहास को भी उजागर करते हैं, यह देखते हुए कि कंपनी ने “लगातार 14 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है” और “लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।” शेयरधारक रिटर्न का यह ट्रैक रिकॉर्ड निवेशकों को हालिया गिरावट के आलोक में कुछ आश्वासन दे सकता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro JPMorgan Chase (NYSE:JPM) के लिए 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।