बढ़ती प्रतिस्पर्धा के बीच बर्नस्टीन ने रोबोटैक्सी तकनीक में नेतृत्व करने की टेस्ला की क्षमता पर सवाल उठाए

गुरुवार को, बर्नस्टीन SocGen Group ने $120.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ टेस्ला (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) पर अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी। विश्लेषक के बयान में टेस्ला की तीसरी तिमाही के डिलीवरी नंबरों पर प्रकाश डाला गया, जो लगभग 463,000 वाहनों पर रिपोर्ट किए गए थे, जो 462,000 की बिकवाली की आम सहमति के अनुरूप थे, लेकिन लगभग 470,000 की तीसरे पक्ष की अपेक्षाओं से थोड़ा कम थे। तिमाही के लिए उत्पादन 470,000 यूनिट दर्ज किया गया था, जिससे मामूली इन्वेंट्री का निर्माण अब 3.7 सप्ताह का हो गया है।

टेस्ला का ऊर्जा भंडारण शिपमेंट 6.9 गीगावाट-घंटे तक पहुंच गया, जो साल-दर-साल 73% बढ़ रहा है, हालांकि 27% क्रमिक कमी आई है। ऊर्जा भंडारण में वृद्धि के बावजूद, विश्लेषक ने इस साल टेस्ला की यूनिट वृद्धि को बढ़ाने की क्षमता के बारे में संदेह व्यक्त किया, यहां तक कि संभावित कीमतों में कटौती या लाभप्रद वित्तपोषण विकल्पों के साथ भी। यह दृष्टिकोण इकाइयों में 50% से अधिक की वृद्धि बनाए रखने के टेस्ला के पिछले लक्ष्य के विपरीत है।

रिपोर्ट में निवेशकों के ध्यान में डिलीवरी वॉल्यूम से टेस्ला की रोबोटैक्सी की क्षमता की ओर एक महत्वपूर्ण बदलाव को भी दर्शाया गया है, जैसा कि रोबो-टैक्सी दिवस की घोषणा के बाद टेस्ला के स्टॉक में 56% की वृद्धि से स्पष्ट है। यह वृद्धि 1 जनवरी से 5 अप्रैल तक स्टॉक में 34% की गिरावट के बाद आई है। हालांकि, विश्लेषक ने स्वायत्त ड्राइविंग बाजार में प्रतियोगियों को पछाड़ने और ऑटोनॉमी/रोबोटैक्सी स्पेस में “जीत” करने की टेस्ला की क्षमता के बारे में संदेह व्यक्त किया।

2025 तक आगे देखते हुए, विश्लेषक ने चुनौतियों का अनुमान लगाया, कम से कम 2026 तक महत्वपूर्ण संस्करणों में कम लागत वाले टेस्ला मॉडल 2 की शुरुआत की भविष्यवाणी नहीं की। 2025 की पहली छमाही में उत्पादन शुरू होने की उम्मीद वाले आगामी मॉडलों को मामूली संशोधनों के रूप में वर्णित किया गया था, जो टेस्ला की मांग की गतिशीलता को काफी हद तक बदलने की संभावना नहीं है। वित्तीय वर्ष 2025 के पूर्वानुमानों में 1.97 मिलियन यूनिट और $2.62 की प्रति शेयर आय शामिल है, जो लक्ष्य से लगभग 60% कम है यदि टेस्ला ने 2021 से अपनी 50% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर को बनाए रखा होता।

हाल की अन्य खबरों में, टेस्ला ने लगभग 463,000 की तीसरी तिमाही की वाहन डिलीवरी की सूचना दी, जो पिछली तिमाही से 4% की वृद्धि और साल-दर-साल 6% की वृद्धि को दर्शाता है। यह आंकड़ा विज़िबल अल्फा कंसेंसस पूर्वानुमान और गोल्डमैन सैक्स के अनुमान के साथ निकटता से मेल खाता है। टेस्ला ने लगभग 470,000 वाहनों के उत्पादन के साथ मजबूत उत्पादन आंकड़े भी दर्ज किए, जो पिछले साल की इसी अवधि से 9% अधिक है। इन नंबरों के बावजूद, टेस्ला की तीसरी तिमाही के डिलीवरी परिणाम कुछ उम्मीदों से कम हो गए, जिससे कई विश्लेषक फर्मों ने अपने दृष्टिकोण को संशोधित किया।

ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए टेस्ला के लिए अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $236 कर दिया, जबकि बर्नस्टीन एसओसीजेन ग्रुप ने अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग और $120 का मूल्य लक्ष्य रखा। इसके अतिरिक्त, टीडी कोवेन एक होल्ड रेटिंग और $180 मूल्य लक्ष्य के साथ स्थिर रहे, और स्टिफ़ेल ने $265 मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी बाय रेटिंग बनाए रखी।

टेस्ला ने हाल ही में अमेरिका में अपने सबसे किफायती मॉडल 3 वेरिएंट को भी बंद कर दिया है, जो अब मॉडल 3 लॉन्ग रेंज रियर-व्हील ड्राइव को अपने एंट्री-लेवल इलेक्ट्रिक वाहन के रूप में $42,490 में पेश कर रहा है। यह विकास चीनी सामानों पर बढ़े हुए टैरिफ का अनुसरण करता है, जो पहले से पेश किए गए मॉडल की लिथियम आयरन फॉस्फेट बैटरी कोशिकाओं को प्रभावित करता है।

इसके अलावा, एवरकोर ने टेस्ला की प्रति शेयर कमाई 57 से 59 सेंट के बीच बताई है। टेस्ला ने हाल ही में सेल्फ-ड्राइविंग टेक्नोलॉजी के दावों पर एक शेयरधारक के मुकदमे को खारिज कर दिया और 2024 में स्वीडन में इसकी बाजार हिस्सेदारी बढ़कर 8.5% हो गई।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

जैसे ही हम टेस्ला के मौजूदा वित्तीय परिदृश्य में गहराई से उतरते हैं, InvestingPro डेटा से कुछ दिलचस्प मेट्रिक्स का पता चलता है जो बर्नस्टीन SocGen Group के विश्लेषण के पूरक हैं। टेस्ला का बाजार पूंजीकरण 795.53 बिलियन डॉलर का प्रभावशाली है, जो इलेक्ट्रिक वाहन बाजार में इसकी प्रमुख स्थिति को दर्शाता है। हालांकि, कंपनी का 63.97 का पी/ई अनुपात कमाई के सापेक्ष उच्च मूल्यांकन का सुझाव देता है, जो विश्लेषक के सतर्क रुख के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि टेस्ला “एक से अधिक कमाई पर कारोबार कर रहा है” और इसका “निकट अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष उच्च P/E अनुपात” है। ये जानकारियां टेस्ला की विकास संभावनाओं के बारे में विश्लेषक के संदेह को पुष्ट करती हैं, खासकर 2025 और उसके बाद की अनुमानित चुनौतियों के प्रकाश में।

इन चिंताओं के बावजूद, यह ध्यान देने योग्य है कि टेस्ला “अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है,” जो वित्तीय स्थिरता को दर्शाता है। यह कंपनी को लचीलापन प्रदान कर सकता है क्योंकि यह स्वायत्त ड्राइविंग और संभावित भविष्य के मॉडल लॉन्च के प्रतिस्पर्धी परिदृश्य को नेविगेट करता है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro टेस्ला पर 19 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति पर व्यापक परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।