HSBC विश्लेषक माइकल टिंडल ने स्टॉक पर रिड्यूस रेटिंग बनाए रखते हुए टेस्ला (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) के शेयरों के लिए मूल्य लक्ष्य को पिछले $118 से बढ़कर $124 पर समायोजित किया। संशोधन टेस्ला की तीसरी तिमाही की डिलीवरी रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें दिखाया गया है कि कंपनी ने 463,000 वाहनों की डिलीवरी की, जिसमें साल-दर-साल 6% की वृद्धि और तिमाही-दर-तिमाही 4% की वृद्धि दर्ज की गई। ये आंकड़े आम सहमति के अनुमानों के अनुरूप थे लेकिन HSBC के अनुमानों से 10% अधिक थे।
टेस्ला की ऊर्जा भंडारण तैनाती, हालांकि, उम्मीदों पर खरी नहीं उतरी, जिससे तिमाही में 6.9 गीगावाट-घंटे का समय हासिल हुआ। यह पिछले वर्ष की तुलना में 73% की महत्वपूर्ण वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है, लेकिन पिछली तिमाही से 27% की गिरावट आई, जो आम सहमति से 23% कम और HSBC के पूर्वानुमान से 25% कम है। कंपनी प्रबंधन के अनुसार, समय के साथ ऊर्जा भंडारण की तैनाती असमान हो सकती है।
2024 के लिए आम सहमति के दृष्टिकोण के साथ तालमेल बिठाने के लिए, टेस्ला को 2024 की चौथी तिमाही में साल-दर-साल अपनी डिलीवरी में लगभग 1% की वृद्धि करने की आवश्यकता होगी। तीसरी तिमाही में डिलीवरी की तुलना में केवल 1.5% अधिक उत्पादन के साथ, ऐसा प्रतीत होता है कि टेस्ला का प्रबंधन अंतिम तिमाही में भी मामूली वृद्धि की उम्मीद कर रहा है।
आगामी रोबोटैक्सी कार्यक्रम के अल्पावधि में केंद्र बिंदु होने की उम्मीद है। हालांकि विवरण विरल हैं, इस कार्यक्रम को लॉस एंजिल्स में आयोजित किए जाने की अफवाह है, संभावित रूप से वार्नर ब्रदर्स स्टूडियो में। उद्योग पर्यवेक्षक इस घटना पर महत्वपूर्ण ध्यान देने की उम्मीद कर रहे हैं और इसमें कुछ आश्चर्य भी शामिल हो सकते हैं। जिन प्रमुख प्रश्नों पर ध्यान देने की आवश्यकता है उनमें रोबोटैक्सिस की स्वायत्तता का स्तर, स्वायत्तता से संचालित मील पर डेटा की मात्रा, विनियामक अनुमोदन चुनौतियां और व्यावसायिक उपलब्धता के लिए समयरेखा शामिल हैं।
टेस्ला स्वायत्त वाहन क्षेत्र में अकेली नहीं है, वायमो जैसे प्रतियोगी पहले से ही संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रति सप्ताह 100,000 से अधिक सवारी कर रहे हैं और Baidu ने चीन में 7 मिलियन सवारी पूरी कर ली हैं। बाजार यह देखने के लिए देख रहा है कि टेस्ला की पेशकशों की तुलना कैसे की जाएगी।
HSBC ने टेस्ला के पूर्व-राजस्व अवसरों, जैसे डोजो, फुल सेल्फ-ड्राइविंग (FSD), ऑप्टिमस, AI कंप्यूट और अन्य परियोजनाओं के वितरण और व्यावसायीकरण के समय पर चिंता व्यक्त की है। फर्म का सुझाव है कि टेस्ला का बाजार का मूल्यांकन आशावादी हो सकता है, जो एचएसबीसी का मानना है कि यथार्थवादी होने की तुलना में बाजार के लिए एक त्वरित समयरेखा की आशंका है।
स्टॉक ने प्रमुख घटनाओं से पहले रैली का एक पैटर्न दिखाया है और फिर विवरण सामने आने पर गिरावट आई है, एक प्रवृत्ति HSBC टेस्ला की घोषणाओं के उत्साह और कंपनी के मौलिक प्रदर्शन के बीच असमानता का कारण बनती है।
हाल ही की अन्य खबरों में, टेस्ला इंक 2026 तक अपने साइबरट्रक और आगामी रोबोटैक्सी के लिए नई बैटरी सेल विकसित करने के लिए तैयार है। हालांकि, परीक्षण उत्पादन के दौरान उच्च हानि दर के साथ, इन 4680 बैटरी कोशिकाओं के विकास को चुनौतियों का सामना करना पड़ा है। टेस्ला ने अगले साल के मध्य तक इस तकनीक को साइबरट्रक बैटरी में शामिल करने की योजना बनाई है, जिसका उद्देश्य साप्ताहिक रूप से 2,000 से 3,000 साइबरट्रक्स का उत्पादन करना है।
विश्लेषक क्षेत्र में, बर्नस्टीन SocGen Group ने टेस्ला पर अपनी अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी, जिससे टेस्ला की रोबोटैक्सी पर निवेशकों का ध्यान आकर्षित हुआ। इस बदलाव के बावजूद, फर्म ने स्वायत्त ड्राइविंग बाजार में प्रतियोगियों को पछाड़ने की टेस्ला की क्षमता के बारे में संदेह व्यक्त किया। इस बीच, गोल्डमैन सैक्स ने कंपनी की तीसरी तिमाही के वाहन वितरण और उत्पादन संख्या पर ध्यान केंद्रित करते हुए टेस्ला पर अपने तटस्थ रुख की पुष्टि की।
टेस्ला ने अमेरिका में अपने सबसे किफायती मॉडल 3 वेरिएंट को भी बंद कर दिया है, जो अब मॉडल 3 लॉन्ग रेंज रियर-व्हील ड्राइव को अपने एंट्री-लेवल इलेक्ट्रिक वाहन के रूप में पेश कर रहा है। यह परिवर्तन चीनी सामानों पर बढ़े हुए टैरिफ के बाद होता है, जो पहले पेश किए गए मॉडल की बैटरी सेल को प्रभावित करता है। ट्रुइस्ट सिक्योरिटीज ने इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता के शेयरों पर होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए टेस्ला के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $236 तक समायोजित किया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
HSBC के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा टेस्ला की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन पर अतिरिक्त परिप्रेक्ष्य प्रदान करता है। नवीनतम उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, टेस्ला के पास 779.56 बिलियन डॉलर का पर्याप्त बाजार पूंजीकरण है, जो इलेक्ट्रिक वाहन बाजार में इसकी प्रमुख स्थिति को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि टेस्ला “अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है” और “नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है।” ये कारक एक मजबूत वित्तीय आधार का सुझाव देते हैं, जो महत्वपूर्ण हो सकता है क्योंकि कंपनी रोबोटैक्सिस और स्वायत्त ड्राइविंग सिस्टम जैसी नई तकनीकों के पूंजी-गहन विकास को नेविगेट करती है।
हालांकि, कंपनी के वैल्यूएशन मेट्रिक्स एक मिश्रित तस्वीर पेश करते हैं। टेस्ला वर्तमान में 62.59 के पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिसे InvestingPro “एक से अधिक कमाई पर व्यापार” के रूप में वर्णित करता है। यह उच्च मूल्यांकन टेस्ला के पूर्व-राजस्व अवसरों के लिए बाजार की आशावादी उम्मीदों के बारे में HSBC की चिंताओं के अनुरूप हो सकता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि टेस्ला ने 18.24% मूल्य वृद्धि और पिछले छह महीनों में 47.89% की महत्वपूर्ण बढ़त के साथ “पिछले महीने की तुलना में मजबूत रिटर्न” दिखाया है। ये प्रदर्शन मेट्रिक्स रोबोटैक्सी घोषणा जैसी आगामी घटनाओं के लिए बाजार की प्रत्याशा को दर्शा सकते हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro टेस्ला पर 19 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति की गहरी समझ प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।