मार्जिन के दबाव के कारण पाइपर सैंडलर सॉल्वेंटम स्टॉक में सीमित तेजी देखता है

सोमवार को, पाइपर सैंडलर ने सॉल्वेंटम (NYSE: SOLV) पर न्यूट्रल रेटिंग और $71.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ कवरेज शुरू किया। फर्म का निर्णय कंपनी के स्टॉक पर सतर्क रुख को दर्शाता है, जिसमें कई चुनौतियों का हवाला दिया गया है, जिनका सॉल्वेंटम वर्तमान में सामना कर रहा है।

इनमें कंपनी के टॉप-लाइन राजस्व में सीमित वृद्धि और इसके परिचालन के कई क्षेत्रों को प्रभावित करने वाले विभिन्न एंड-मार्केट हेडविंड शामिल हैं।

पाइपर सैंडलर द्वारा किया गया विश्लेषण सॉल्वेंटम की वित्तीय स्थिति पर प्रकाश डालता है, जिसमें एक भारी लीवरेज्ड बैलेंस शीट को ध्यान में रखा गया है, जिसके परिणामस्वरूप हाल ही में 3M से अलग हो गया है। इसके अतिरिक्त, पोस्ट-स्पिन मार्जिन दबावों की पहचान एक ऐसे कारक के रूप में की गई, जो एक वैल्यूएशन मल्टीपल में योगदान कर सकता है जो मेडटेक उद्योग के साथियों के निचले सिरे के करीब है।

फर्म ने सॉल्वेंटम के शेयरों में वर्तमान में एम्बेडेड छूटों पर भी चिंता व्यक्त की, यह सुझाव देते हुए कि इन्हें जल्दी या आसानी से हल नहीं किया जा सकता है। यह स्थिति, कमाई में वृद्धि के साथ, जिसे 2026 तक साकार नहीं किया जा सकता है, से शेयर के मूल्य में किसी भी संभावित वृद्धि को सीमित करने की उम्मीद है।

पाइपर सैंडलर का $71 का मूल्य लक्ष्य अगले बारह महीनों (NTM) की अनुमानित आय प्रति शेयर (EPS) प्लस वन के 12 गुना गुणक पर आधारित है। इस लक्ष्य को 10 साल के डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण द्वारा और समर्थन दिया जाता है। फर्म की न्यूट्रल रेटिंग प्रतीक्षा और देखने के दृष्टिकोण को इंगित करती है, जो इस समय सॉल्वेंटम के स्टॉक से जुड़े संभावित जोखिमों और पुरस्कारों के बीच संतुलन को दर्शाती है।

हाल की अन्य खबरों में, सॉल्वेंटम महत्वपूर्ण घटनाओं का विषय रहा है। कंपनी ने अपने MedSurg व्यापार खंड से पर्याप्त राजस्व की सूचना दी, जिसका मुख्य कारण 2019 में Acelity द्वारा 3M द्वारा Acelity का ऐतिहासिक अधिग्रहण था, जिसने 2018 में राजस्व में $1.468 बिलियन का योगदान दिया था। BTIG विश्लेषक रयान ज़िमरमैन का सुझाव है कि Acelity की असफल 2019 IPO फाइलिंग सॉल्वेंटम के वर्तमान व्यापार प्रक्षेपवक्र में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है।

सॉल्वेंटम ने हाल ही में अपने उपनियमों में संशोधन किया, स्टॉकहोल्डर प्रस्तावों और निदेशक नामांकन प्रक्रियाओं को संशोधित किया और कर्मियों के लिए क्षतिपूर्ति प्रावधानों का विस्तार किया। कंपनी के स्वायत्त कोडिंग समाधान ने एपिक से टूलबॉक्स पदनाम हासिल किया, जो पूरी तरह से स्वायत्त कोडिंग श्रेणी में एक महत्वपूर्ण पहचान है।

इसके अलावा, सॉल्वेंटम ने अपने V.A.C.® पील एंड प्लेस ड्रेसिंग का अनावरण किया, जिसका उद्देश्य नकारात्मक दबाव घाव चिकित्सा को सुव्यवस्थित करना है, जो अब संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में उपलब्ध है। यह उत्पाद लॉन्च सामग्री और डेटा विज्ञान नवाचारों के माध्यम से स्वास्थ्य सेवा को आगे बढ़ाने के लिए सॉल्वेंटम की प्रतिबद्धता का हिस्सा है।

विश्लेषक कवरेज के संदर्भ में, बढ़ती परिचालन लागत और स्थिर लाभ मार्जिन के कारण सॉल्वेंटम को BTIG से न्यूट्रल रेटिंग मिली। वोल्फ रिसर्च ने पीयर परफॉर्म रेटिंग के साथ कवरेज भी शुरू किया, जो एक तटस्थ दृष्टिकोण को दर्शाता है। मॉर्गन स्टेनली ने तेजी से बढ़ते बाजारों के प्रति कंपनी की रणनीतिक धुरी पर जोर देते हुए इक्वलवेट रेटिंग बनाए रखी।

हालांकि, गोल्डमैन सैक्स ने मामूली टॉप-लाइन वृद्धि और प्रति शेयर आय में संभावित गिरावट के बारे में चिंताओं के कारण सेल रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया। ये हाल ही में सॉल्वेंटम से जुड़े कुछ घटनाक्रम हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

InvestingPro का हालिया डेटा पाइपर सैंडलर के सॉल्वेंटम (NYSE: SOLV) के विश्लेषण के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। लेख में बताई गई चुनौतियों के बावजूद, सॉल्वेंटम के वित्तीय मैट्रिक्स कुछ खूबियों को प्रकट करते हैं। कंपनी के 9.75 के पी/ई अनुपात से पता चलता है कि इसकी कमाई के मुकाबले इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो लेख के शेयरों में एम्बेडेड छूट के उल्लेख के अनुरूप है।

InvestingPro टिप्स बताते हैं कि पिछले बारह महीनों में सॉल्वेंटम लाभदायक रहा है और विश्लेषकों ने इस वर्ष निरंतर लाभप्रदता की भविष्यवाणी की है। यह लेख में उल्लिखित आय वृद्धि के बारे में कुछ चिंताओं को संभावित रूप से दूर कर सकता है। इसके अतिरिक्त, YTD रिटर्न -15.32% होने के बावजूद, पिछले तीन महीनों में कंपनी का मजबूत रिटर्न (35.75% मूल्य कुल रिटर्न के साथ) सकारात्मक गति का संकेत दे सकता है।

यह ध्यान देने योग्य है कि जबकि पाइपर सैंडलर ने सॉल्वेंटम की लीवरेज्ड बैलेंस शीट के बारे में चिंता व्यक्त की, एक InvestingPro टिप बताती है कि नकदी प्रवाह पर्याप्त रूप से ब्याज भुगतान को कवर कर सकता है, जिससे कुछ वित्तीय जोखिम कम हो सकते हैं।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro सॉल्वेंटम के लिए 5 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है, जो कंपनी की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन की गहरी समझ प्रदान करता है।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।