मिज़ुहो ने कोसमॉस एनर्जी स्टॉक पर तटस्थ रुख बनाए रखा

मंगलवार को, मिज़ुहो ने $5.00 के स्थिर मूल्य लक्ष्य के साथ कोसमॉस एनर्जी (NYSE:KOS) पर अपनी न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखी। आगामी तीसरी तिमाही 2024 की कमाई अपडेट का फोकस टॉर्ट्यू प्रोजेक्ट की शुरुआत और 2025 के लिए कोसमॉस एनर्जी के प्रारंभिक दृष्टिकोण पर होने का अनुमान है।

कंपनी फ्री कैश फ्लो (FCF) टर्निंग पॉइंट की कगार पर है और उसने वार्षिक व्यय को $550 मिलियन तक सीमित करने का वादा किया है। हालांकि, बैलेंस शीट पर कर्ज में कमी को तेज करने के लिए अगले साल कम बजट पर विचार किया जा रहा है।

कॉसमॉस एनर्जी से आने वाले वर्ष में पूंजीगत व्यय में लगभग $500 मिलियन का निवेश करने की उम्मीद है, जिससे मुक्त नकदी प्रवाह में $450 मिलियन से अधिक उत्पन्न होने का अनुमान है। इन प्रयासों के बावजूद, वर्ष के अंत में 2025 का शुद्ध ऋण और EBITDX अनुपात लगभग 1.5 गुना रहने का अनुमान है, जो इसके समकक्षों के 1.0 गुना से कम अनुपात से अधिक है। मिज़ुहो के विश्लेषण से पता चलता है कि कोसमॉस एनर्जी का परिवर्तन अनुकूल है, लेकिन महत्वपूर्ण ऋण में कमी और नकद भुगतान 2026 या उसके बाद तक निवेशकों के लिए उत्प्रेरक के रूप में नहीं उभर सकते हैं।

टोर्ट्यू तरलीकृत प्राकृतिक गैस (LNG) परियोजना में परिचालन की आगामी शुरुआत, 2024 की चौथी तिमाही में पहली LNG की उम्मीद के साथ, कोसमॉस एनर्जी के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। यह विकास व्यापक कथा का हिस्सा है क्योंकि कंपनी मजबूत वित्तीय स्थिति के साथ भविष्य के लिए खुद को तैयार करती है। कंपनी के प्रक्षेपवक्र और वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करने की क्षमता के बारे में चर्चा में टॉर्ट्यू परियोजना एक केंद्र बिंदु होने की संभावना है।

कंपनी की वित्तीय रणनीति पर मिज़ुहो की टिप्पणी खर्च के प्रति सतर्क दृष्टिकोण और बैलेंस शीट को बेहतर बनाने की प्रतिबद्धता को दर्शाती है। कोसमॉस एनर्जी के पूंजीगत व्यय और मुक्त नकदी प्रवाह पूर्वानुमानों का आकलन कंपनी के निकट-अवधि के वित्तीय प्रबंधन पर एक रूढ़िवादी रुख को दर्शाता है। फर्म का विश्लेषण उद्योग के बेंचमार्क और निवेशकों की उम्मीदों के संदर्भ में कंपनी के रणनीतिक वित्तीय निर्णयों के महत्व को रेखांकित करता है।

संक्षेप में, मिज़ुहो द्वारा न्यूट्रल रेटिंग और कोसमॉस एनर्जी के लिए $5 मूल्य लक्ष्य की पुनरावृत्ति कंपनी की वित्तीय रणनीतियों और भविष्य की संभावनाओं पर एक सतर्क दृष्टिकोण को रेखांकित करती है। रिपोर्ट में टोर्ट्यू प्रोजेक्ट स्टार्ट-अप और कंपनी के प्रारंभिक 2025 दृष्टिकोण के महत्व पर जोर दिया गया है, जबकि 2026 या उसके बाद तक ऋण में कमी और नकद भुगतान में संभावित देरी को ध्यान में रखा गया है।

हाल की अन्य खबरों में, कोसमॉस एनर्जी लिमिटेड कई महत्वपूर्ण विकासों का केंद्र रहा है। इंटरनेशनल चैंबर ऑफ कॉमर्स ने बीपी गैस मार्केटिंग के साथ मध्यस्थता में अंतिम पुरस्कार जारी किया, जो ग्रेटर टॉर्ट्यू अहमेइम परियोजना से भविष्य की एलएनजी बिक्री के लिए मौजूदा बिक्री समझौते को बनाए रखता है। यह निर्णय कोसमॉस एनर्जी के दीर्घकालिक वित्तीय दृष्टिकोण को प्रभावित करने का अनुमान नहीं लगाता है।

इसके साथ ही, कोसमॉस एनर्जी ने 2031 के कारण $500 मिलियन के 8.750% वरिष्ठ नोट जारी किए, जिसमें 2025 में अर्ध-वार्षिक भुगतान शुरू हुआ। कंपनी ने नोटों के मोचन और पुनर्खरीद के लिए शर्तों की रूपरेखा तैयार की है, जिसमें कंपनी की यूएस गल्फ ऑफ मैक्सिको परिसंपत्तियों से जुड़ी सहायक कंपनियों से गारंटी मिलती है।

मिज़ुहो सिक्योरिटीज़ ने कंपनी के भविष्य के वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक निवेशों के बारे में सतर्क आशावाद का हवाला देते हुए, तटस्थ रेटिंग के साथ कोसमॉस एनर्जी पर कवरेज शुरू किया। मिजुहो का मानना है कि 2026 या उसके बाद तक पर्याप्त कर्ज में कमी और निवेशकों को नकद रिटर्न नहीं मिल सकता है।

अपनी दूसरी तिमाही 2024 की कमाई कॉल में, कोसमॉस एनर्जी ने उत्पादन स्तर में साल-दर-साल 7% की वृद्धि दर्ज की, जो प्रति दिन 62,000 बैरल तेल के बराबर तक पहुंच गई। परियोजना में देरी के बावजूद, कंपनी अपने साल के अंत में प्रति दिन 90,000 बैरल के उत्पादन लक्ष्य के लिए प्रतिबद्ध है और ऋण में कमी और भविष्य के निवेश के लिए $100 मिलियन से $150 मिलियन प्रति तिमाही के बीच आवंटित करते हुए पर्याप्त मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने की योजना बना रही है।

इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स

मिज़ुहो के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा कोसमॉस एनर्जी की वित्तीय स्थिति पर अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $2.01 बिलियन है, जिसका P/E अनुपात 7.64 है, जो कमाई की तुलना में अपेक्षाकृत कम मूल्यांकन को दर्शाता है। यह एक InvestingPro टिप के साथ मेल खाता है जो बताता है कि KOS “निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के सापेक्ष कम P/E अनुपात पर कारोबार कर रहा है”, जो मूल्य-उन्मुख निवेशकों के लिए रुचिकर हो सकता है।

मिज़ुहो के सतर्क रुख के बावजूद, InvestingPro डेटा से पता चलता है कि Q2 2024 तक तिमाही राजस्व में 64.99% की वृद्धि के साथ, कोसमॉस एनर्जी ने मजबूत राजस्व वृद्धि का प्रदर्शन किया है। इस मजबूत टॉप-लाइन प्रदर्शन को पिछले बारह महीनों में 74.04% के स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन के साथ जोड़ा गया है, जो परिचालन दक्षता का सुझाव देता है।

हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि एक अन्य InvestingPro टिप के अनुसार, कोसमॉस एनर्जी “एक महत्वपूर्ण ऋण बोझ के साथ काम करती है"। यह कंपनी के ऋण स्तरों और सार्थक कटौती की समय सीमा के बारे में मिज़ुहो की चिंताओं को पुष्ट करता है। कंपनी की वित्तीय रणनीति, जैसा कि लेख में बताया गया है, लंबी अवधि के दृष्टिकोण के साथ, इस मुद्दे को संबोधित करती प्रतीत होती है।

अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro 5 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है जो कोसमॉस एनर्जी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।