शुक्रवार को, इन्वेस्टेक ने एक्सिस बैंक लिमिटेड (NS:AXBK) (AXSB:IN) स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को INR1,340.00 से घटाकर INR1,298.00 कर दिया। समायोजन बैंक के हालिया तिमाही प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसमें शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIMs) में तिमाही-दर-तिमाही 4 आधार अंकों की मामूली गिरावट और कोर फीस में कमजोर वृद्धि देखी गई। इन आंकड़ों के बावजूद, बैंक के रिटर्न ऑन एसेट्स (ROAs) ने उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन किया, जो 1.84% पर रहा, जो ट्रेजरी लाभ में वृद्धि और तिमाही के दौरान प्रावधान रिवर्सल के परिणामस्वरूप कम कर दर से प्रेरित था।
ग्रॉस स्लिपेज अनुपात में 20 आधार अंकों की तिमाही-दर-तिमाही कमी के साथ, बैंक की परिसंपत्ति गुणवत्ता का प्रदर्शन प्रत्याशित से बेहतर था। इसके अतिरिक्त, रिटेल नेट स्लिपेज में भी पिछली तिमाही की तुलना में सुधार दिखा। हालांकि, एक्सिस बैंक के लिए निकट-अवधि की वृद्धि की संभावनाएं तरलता की कमी के कारण कम होती दिख रही हैं, जिसका प्रमाण 92% का क्रेडिट-टू-डिपॉजिट अनुपात और 115% का लिक्विडिटी कवरेज अनुपात है।
इन्वेस्टेक ने तिमाही के लिए रिपोर्ट किए गए कमजोर कोर प्री-प्रोविजन ऑपरेटिंग प्रॉफिट (pPoP) के आधार पर एक्सिस बैंक के लिए अपने अनुमानों को थोड़ा कम कर दिया है। बैंक की मौजूदा लिक्विडिटी चुनौतियों और अनुमानों में समायोजन के बावजूद, इन्वेस्टेक के विश्लेषण से पता चलता है कि वित्तीय वर्ष 2026 के अनुमानित मूल्य-से-पुस्तक मूल्य (P/B) के 1.6 गुना पर, एक्सिस बैंक का स्टॉक मध्यम अवधि में अनुकूल जोखिम-इनाम बैलेंस प्रस्तुत करता है।
बाय रेटिंग को दोहराते हुए, इन्वेस्टेक 1,298.00 रुपये के संशोधित लक्ष्य मूल्य के साथ एक्सिस बैंक के शेयरों में संभावित मूल्य पर जोर देता है। बैंक का हालिया प्रदर्शन, जिसमें मजबूत ROA और उम्मीद से बेहतर संपत्ति की गुणवत्ता है, Investec के सकारात्मक दृष्टिकोण का समर्थन करता है, भले ही वे अपने संशोधित पूर्वानुमानों में नरम कोर कमाई के लिए जिम्मेदार हैं।
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